20170911全球市場隨想

投資建議:

美股在上迥還是呈整理, 主要的週線皆下跌, 就類股的部份, 唯有醫療照護類股有所表現, 未來在風災重建及消費類股也有幫助, 但在風災的影響之下美國第三季的GDP可能會有損傷, 也可能讓9月升息的機會再變小, 資產類別的變化, 黃金下跌在避險需求減少, 美元有可能會有一段反彈的機會增加. 所以要小心美元短期內的變化. 其他資產因在相對高檔的位置, 有可能會有小幅波段的修正再出現, 但以目前來看, 並不用太緊張.

美股真的是天災連連, 在接連下來的颶風, 對於金融類股真是不利, 市場預期保險公司需要理賠的金額逹到650億美元. 需目前仍有表現是在醫療照護類股, 及未來消費重建需求上. 能源類股也有相同的情況, 在颶風來臨前, 煉油廠因關閉而需求減少, 造成油價的下跌, 這種季節或事件的影響, 通常是短暫的影響, 在操作上要小心點. 黃金價格在高點下滑, 當然是避險需求下降的原因, 原本市場預期在上週六, 北韓的國慶日會再試射飛彈, 結果出奇不意, 安靜的過了一天, 加上美元小彈, 黃金就有短線獲利了結的情況. 上週主要還是颶風的影響了美股的走勢. 也有可能暫緩了升息的機會.

主要指數概況

美股週四漲跌不一，今日美股高開低走，颶風IRMA逼近之際疊加美聯儲主席人選不確定性令投資者情緒謹慎，銀行股普跌拖累道指收跌。

經濟方面，美國上週首次申請失業救濟人數猛增6.2萬至29.8萬，創2012年11月份以來最大單周增幅，歐央行按兵不動，美國長期國債收益率重挫，美元大跌。政治方面，美國白宮正在考慮至少6名美聯儲主席人選；美國參議院批准延長債務上限至12月8日以及152.5億美元颶風Harvey災後援助計畫；美國總統特朗普和國會參議院民主黨領袖Schumer同意致力於達成一份協議，以便永久性地廢除債務上限措施。個股方面，迪士尼警告稱今年盈利將和去年持平，不及預期，此外康卡斯特稱颶風哈維導致訂閱用戶數量下降，媒體股普跌；蘋果iPhone 8現生產故障，股價下跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2465.10	-0.02%
道瓊斯工業平均指數	21784.78	-0.10%
納斯達克綜合指數	6397.87	+0.07%

紐交所主板3086支股票中1508支上漲，1433支下跌，145支收平，126支股票創新高，41支股票創新低，其中RH領漲，XKE領跌。

納斯達克主板3182支股票中1435支上漲，1519支下跌，228支收平，161支股票創新高，55支股票創新低，其中NLNK領漲，ALNY領跌。

標普500指數11大板塊中，8漲3跌，醫療保健板塊領漲，電信業務板塊領跌。269支股票上漲，233支股票下跌，3支收平。成分股方面，ABBV領漲，RE領跌。

 

美股重要新聞

主要數據

【美國煉廠設備利用率降至2010年最後一週以來新低】

美國9月1日當週EIA原油庫存 +458萬桶，預期 +250.00萬桶，前值 -539.20萬桶。

美國9月1日當週EIA庫欣地區原油庫存 +79.7萬桶，前值 +68.90萬桶。

美國9月1日當週EIA汽油庫存 -319.9萬桶，預期 -500.00萬桶，前值 3.50萬桶。

美國9月1日當週EIA精煉油庫存 -139.6萬桶，預期 -245.10萬桶，前值 74.80萬桶。

美國9月1日當週EIA精煉廠設備利用率變化 -16.9%，預期 -7.00%，前值 1.20%。

政策及其他新聞

市場消息：美國白宮正在考慮至少6名美聯儲主席人選，包括銀行家和經濟學家，希望美聯儲官員們具有技能多樣性。

特朗普並未深度參與其中。

美國國會參議院以80-17票批准特朗普和國會參眾兩院民主黨領袖所撮合的措施，將推遲債務上限和政府融資至12月8日，並將向Harvey災後救援提供152.5億美元資金，修訂版措施將返回眾議院。預計眾議院將在週末之前針對參議院修正案進行投票

媒體：美國總統特朗普和國會參議院民主黨領袖Schumer同意致力於達成一份協議，以便永久性地廢除債務上限措施。

美國克利夫蘭聯儲主席Mester（2018年有投票權）：美聯儲需要進一步循序漸進地加息。

傾向於在不遠的未來開始縮表。

歐洲央行維持利率和QE規模不變，符合市場預期。

德拉吉：很有可能在10月份作出有關QE的大部分決定；近期的歐元波動是一大不確定性來源。

美國9月2日當週首次申請失業救濟人數 29.8萬，創逾兩年新高，預期 24.5萬，前值 23.6萬。

美國8月26日當週續請失業救濟人數 194萬，預期 194.5萬，前值 194.2萬修正為194.5萬。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AMZN：亞馬遜上漲1.2%，報979.5美元。投行D.A. Davidson給予亞馬遜買入評級，目標價格1300美元/股。稱亞馬遜在收購全食超市後將會進一步擴大市場份額，此外，亞馬遜宣佈計畫開設第二家總部，被稱為「HQ2」，並正在為選址招標。

§  AAPL：蘋果下跌0.4%，報161.3美元。據華爾街日報報導，蘋果公司iPhone 8已經在2017年夏季稍早出現生產故障，這可能意味著，當消費者在9月份稍晚開始預訂iPhone 8時，將面臨供應短缺和貨運推遲。

§  ALNY：製藥公司Alnylam Pharma下跌15.7%，報72.5美元。ALNY稱，在一名患者死亡後，已經停止給參與臨床研究的患者注射一種罕見出血疾病試驗性治療藥物。

§  GNC：保健品經銷商GNC上漲10.3%，報9.1美元。哈爾濱譽衡藥業將於本週提交對於GNC的投標，不過GNC並未考慮整體出售。

§  LLY：禮來製藥上漲1.3%，報81.5美元。部分受藥價壓力影響，禮來製藥宣佈將裁員約3500人，並宣佈關閉位於美國布里奇沃特市的研發中心。

§  ITCI：製藥公司Intra-Cellular Therapies上漲16.5%，報22.1美元。公司稱旗下精神分裂症試驗性治療藥物lumateperone的研究取得了積極進展。

§  AZN：阿斯利康上漲5.1%，報31.9美元。公司稱其藥物Duaklir對慢性阻塞性肺病患者的肺功能有明顯改善，該公司表示，它將在2018上半年向FDA提交批准申請。

§  NLNK：製藥公司NewLink Genetics上漲74.6%，報13.6美元。公司旗下的晚期黑色素瘤治療藥物indoximod的中期研究數據積極。

§  BMY：百時美施貴寶上漲5%，報62.8美元。公司腎癌療法獲得了早期試驗的成功，通過聯合使用Opdivo和Yervoy(兩種主要藥物)，成功提高了腎癌患者的整體存活率。

§  ABBV：製藥公司AbbVie上漲6.1%，報81.8美元。公司稱其特應性皮炎口服藥物upadacitinib在中期試驗中達成了主要目標。

中概股新聞

中概股漲跌不一。

【微博領漲中概股】中概股微博收漲4.24%，新浪收漲3.35%，百度收漲2.74%，網易收漲1.49%，阿里巴巴收漲1.39%，陌陌收漲0.59%，京東收漲0.46%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.03%，報29.99美元，仍然徘徊於週三所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近，2017年迄今累漲27.89%。

其他重要公司新聞

§  MA：萬事達卡上漲2.7%，報136.5美元。公司預計2017財年淨收入增速將達到10%以上。

§  GPRO：GoPro上漲12.4%，報10美元。GoPro稱預計三季度非GAAP下將盈利，得益於強勁的消費者需求，營收和毛利率也將位於預期區間上端。

§  RH：家具零售商RH上漲44.8%，報71.5美元。得益於會員數量的增長，公司季度收入和利潤均好於預期，同時上調了全年盈利指引。

§  CMCSA：康卡斯特下跌6.2%，報38.6美元。公司稱受颶風和競爭加劇的影響，預計三季度將流失10萬-15萬視頻訂閱用戶。

§  DIS：迪士尼下跌4.4%，報97.1美元。公司CEO警告稱預計今年EPS將和去年保持一致，不及預期。

§  CBS：哥倫比亞廣播公司下跌2.1%，報60.5美元。公司收購澳大利亞廣播公司Ten Networks的交易遇阻，法院決定暫停該交易並聽取來自其競爭對手默多克新聞集團的意見。

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熱點

據美國勞工部數據，受颶風Harvey影響，美國9月2日當週首次申請失業救濟人數大增至29.8萬，創2015年2月以來新高。當週首次申請失業救濟人數較此前一週暴增了6.2萬人，增幅達26%，創2005年以來新高。失業人數增加的絕對值創下了2012年以來新高。

美債收益率早盤時刷新2016年11月以來盤中低點至2.044%。

早間歐洲央行行長德拉吉發言，表示歐洲央行維持利率和QE規模不變；下調2018、2019年通脹預期，下調原因是因歐元升值。會後的新聞發佈會上，德拉吉提到了歐元持續走高，稱近期的歐元波動是不確定性的一大來源，歐洲央行正密切關注。華爾街普遍看漲歐元。

德拉吉講話期間，盤中歐元對美元逼近兩年半來最高點，美元指數創2015年1月以來新低，報91.4，跌1%；美元對日元創近十個月新低，美元對加元創2015年5月以來新低。

美國國會參議院多數成員投票批准152.5億美元颶風Harvey災後援助計畫、為政府提供融資的措施、以及將債務上限延長至12月8日。

此外多名知情人士透露，特朗普與國會參議院民主黨領袖Chuck Schumer同意在12月致力於達成協議，以便永久廢除債務上限措施。特朗普和白宮隨後予以確認。

該消息過後，10年期美債收益率收窄了早盤的跌幅，暫跌2.2%，交投於2.059%。美元指數也從早間跌幅0.7%略微收窄至0.56%，交投於91.70點，仍接近2015年1月以來的32個月最低。

美國10年期基準國債收益率跌5.6個基點，報2.050%，一度刷新2016年11月10日以來盤中低點。

美國9月1日當週EIA原油庫存增加458萬桶，預期增加250萬桶，前值下降539.20萬桶。原油產量及出口下降、煉油廠重新開啟和美元走軟帶高油價。

該消息一出，盤中WTI原油期貨短線走高，報49.09美元/桶，接近四周新高。布倫特油收復日內失地，轉為上漲0.3%，報54.38美元/桶。

媒體稱下週二將發佈的新款iPhone在初期製造環節出了生產故障，使製造日程推遲約一個月。這可能導致iPhone新品供應短缺期延長，出貨推遲，進而影響今年假日購物季iPhone銷售前景。此後蘋果股價由漲轉跌。蘋果收跌0.4%，使得2017年迄今漲幅收窄至39.23%，蘋果收跌拖累道指並限制納指漲幅。

其他市場

股市

美國銀行股普遍收跌，高盛今年跌幅擴大至將近10%。高盛收跌1.47%，使得2017年迄今跌幅擴大至9.86%，花旗集團收跌1.89%，摩根士丹利收跌2.22%，摩根大通收跌1.75%，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股收跌1.6%；富國銀行收跌0.4%。

歐股微幅收漲，歐元區上修經濟增長數據之際得益於德拉吉幾無意外地維持貨幣政策完好性。富時泛歐績優300指數收漲0.23%，報1473.20點。歐洲STOXX 600指數收漲0.27%，報374.95點，其中汽車及配件價格指數收漲0.44%、銀行價格指數跌0.75%。

商品

期金漲至一年收盤高位，歐洲央行按兵不動之際得益於美元走軟。COMEX 12月黃金期貨收漲11.30美元，漲幅0.8%，報1350.30美元/盎司，創2016年9月6日以來收盤新高。

COMEX 12月白銀期貨收漲2.6美分，漲幅1.2%，報18.116美元/盎司，創4月19日以來收盤新高。

 

獲利了結情緒打壓倫銅，但疲軟美元限制銅價跌幅。倫銅收跌至6898.50美元/噸，週三收報6901美元/噸。倫鋁收漲0.1%，報2107美元/噸。倫鋅收漲1.1%，報3129美元/噸。倫鉛收跌至2340美元/噸，週三收報2341美元/噸。倫錫收跌0.2%，報20750美元/噸。倫鎳收跌0.1%，報12150美元/噸。

煤炭全線收漲。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲1.3%、1%、0.9%；鐵礦石收跌0.2%。

外匯

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.4850元，較上一交易日夜盤收盤漲420點；全天成交量187.93億美元，較上一交易日縮水72.10億美元。

債市

長期美債收益率跌至10個月低點，颶風對美國經濟的影響和首申都讓投資者尋求避險。美國10年期基準國債收益率跌5.6個基點，報2.050%，一度刷新2016年11月10日以來盤中低點。30年期美債收益率跌5.8個基點，報2.665%，也一度刷新2016年11月10日以來盤中低點至2.651%。

在昨日加拿大央行意外加息後，加拿大國債利率跳升。加拿大5年期國債利率已經高過美國5年期國債利率，為2014年來首次。昨日，加拿大央行意外加息25基點，利率上調至1%。