20161130全球市場隨想

投資建議:

市場居高思危, 資金在重大事件之前稍有等待, 這些動作皆是合理的情況, 目前股市有高檔整理情況, 類股輪動, 算是明顯, 資金再找短線上的機會及均衡. 近期的策略, 建議股票市場有若干獲利的部份, 可以短線上獲利了結, 方向確定的類股及族群, 則是可以找低點進場. 債市的部份, 或許在升息前後有, 低點可進. 原物枓的部份則是順著趨勢走.

標的物與策略:

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美股維持整理格局, 目前的情況並没有太多變化, 變化較多的情勢是圶油價, 由於OPEC的協議逹成不易, 伊朗仍是跟沙烏地阿拉伯的態度不一, 所以油價再度反應, 如同我昨日的看法, 若今天還是没有協議出來, 油價將先來測試之前42美元的支撐, 或是跌破的話, 3字頭的機會也不小, 美元短暫休息之後, 有小幅的止穩, 債市也有跌深小彈的情況, 在今天有兩大重大事件, 義大利公投及OPEC的協議, 所以資金是有些許的趨避風險. 所以資金近日來的動作, 看來是等待的情況居多一點.

週二（11月29日）美股重拾上漲動能，三大股指均小幅收漲，納指盤中刷新歷史新高。數據顯示美國三季度GDP增速上修至3.2%，創兩年新高，提振市場樂觀情緒。

房地產及醫療股領漲，此前S&P/CS全國房價指數創下歷史新高，且美國最大醫療保險公司聯合健康發佈樂觀財測。能源股領跌，各產油國在會議前一天仍然分歧嚴重，市場靜待OPEC會議最終結果。

紐交所主板3136支股票中1465支上漲，1557支下跌，114支收平，140支股票創新高，44支股票創新低，WMLP領漲，NR領跌。

納斯達克主板3030支股票中1372支上漲，1441支下跌，217支收平，199支股票創新高，35支股票創新低，其中GENE領漲，NVLS領跌。

標普500指數11大板塊中，9漲2跌，房地產板塊領漲，能源板塊領跌。290支股票上漲，210支股票下跌，5支收平。成分股方面，ALXN領漲，MNK領跌。

11月29日標普500十一大板塊表現

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主要經濟數據

美國三季度實際GDP年化季環比修正值3.2%，增速創兩年新高；預期3%，初值2.9%。

美國三季度個人消費支出(PCE)年化季環比修正值2.8%，預期2.3%，初值2.1%。

美國9月S&P/CS20座大城市房價指數同比上升5.08%，預期5.2%。另外，9月S&P/CS全國房價指數創下歷史紀錄新高，較上一次在2006年7月錄得的歷史紀錄高位上漲了0.1%。

美國11月諮商會消費者信心指數107.1，創2007年7月份以來新高，預期101.5，前值98.6修正為100.8。

美國11月25日當週API原油庫存-71.7萬桶，預期+63.6萬桶，前值-128萬桶；11月25日當週API庫欣地區原油庫存+230萬桶，創2015年3月以來最大單周增幅，前值-14萬桶。

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政策及其他新聞

OPEC部長將於北京時間11月30日晚上6時開始正式會議，旨在落實八年來首個減產協議的各國配額。高盛預計協議達成概率只有30%。

OPEC談判陷入僵局，伊朗稱不會減產；沙特稱除非伊朗和伊拉克願意妥協，否則將拒絕OPEC協議。

美聯儲10月貼現利率政策會議紀要：九個地方聯儲要求上調貼現利率，與9月一致。

美聯儲理事Powell：美聯儲加息的理由自11月初以來已「明顯」增強；美聯儲在保持耐心的同時，還應當避免加息速度太慢。

據路透，若週日意大利公投結果引發該國債券收益率飆升，歐洲央行準備暫時加大購買該國國債，以平穩市場走勢。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o    UNH：美國最大醫療保險公司聯合健康上漲3.6%，公司在其分析師及機構投資者會議上給予強勁的2017年財報預期。

o    NVLS：藥物開發商Nivalis Therapeutics下跌58%，公司用於治療囊腫性纖維化的藥物中期實驗失敗。

o    CBMX：醫療診斷公司CombiMatrix上漲12%，公司遺傳篩選試驗CombiPGS獲得紐約州醫療管理部門有條件批准。

o    MNK：藥物生產商Mallinckrodtxd下跌9%，公司季度營收利潤超出預期，受惠於公司旗艦藥物銷售增長。

o    AAPL：蘋果下跌0.09%，科技網站9to5Mac報導，蘋果公司供應商計畫明年下半年生產1.2億-1.5億台iPhone，這將創下iPhone的銷量紀錄。

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中概股新聞

中概股收盤漲跌互現。康迪車業漲11.9%，宜人貸漲4.7%，陌陌漲4.5%，京東漲近4%，暢遊漲3.1%，51Talk漲2.8%，世紀互聯漲2.6%，阿里巴巴、百度漲1.3%；網秦跌4%，眾美聯跌3.8%，獵豹移動跌3%，樂居、58同城跌2.8%。

o    ZTO：中通快遞下跌1.14%，報15.63美元。財報顯示，第三季度收入為23.53億元人民幣，同比增長66.6%；淨利潤為5.47億元人民幣，同比增長156.8%；經營活動產生的現金流量淨額為8.32億元人民幣，同比增127.88%。此外，中通第三季度的包裹量為11.02億件，中通網絡合作夥伴在「雙十一」期間共攬收1.846億件。

o    MOMO：陌陌上漲4.55%，報21.85美元。陌陌宣佈旗下哈你直播與音樂服務機構太合音樂集團達成戰略合作，雙方將整合太合在唱片行業的資源和陌陌的網絡資源，佈局音樂產業鏈。太合音樂目前擁有太合麥田、海蝶音樂、大石版權等著名華語音樂廠牌，同時整合百度音樂、百度音樂人、百度樂播、秀動網、合音量等服務平台。

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其他重要公司新聞

o    TIF：珠寶生產商Tiffany上漲3.1%，公司季度營收利潤超出預期，季度營收8個月來首次上漲，同店銷售下跌小於預期，公司對銷售數據提高持謹慎樂觀態度。

o    RIO：礦業公司力拓下跌2.8%，公司自2010年鐵礦石年度議價機制廢止以來首次要求中國鋼廠就其提供的最高品位鐵礦支付升水價格。

o    RDS：荷蘭皇家殼牌公司下跌0.28%，公司計畫出售其在伊拉克的油田項目，這是公司300億美元資產處置計畫的一部分。

o    T：AT&T下跌0.15%，公司公佈其視頻服務DirecTV的具體細節，該項服務將於週三上線，每月35美元。

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其他市場

歐股：歐股微幅收跌約0.3%，大宗商品類股追隨油價跌勢。

匯市：美元下滑，兌多數主要貨幣整固倉位。在強於預期的三季度GDP數據後，美元一度全線走強，兌日元升逾1.2%，但之後美元回吐當日大部分升幅。交易商稱這可能是對充滿風險事件的未來三週的預演。

油市：美油收盤重挫約4%，在OPEC會議前夕收於將近兩週地位附近。

金市：黃金價格下跌，因預期美國升息，且全球經濟增長前景改善。

美債：美債收益率小幅下跌，長債收益率觸及近兩週最低水準，因本月國債遭拋售後，機構投資者買入美債平衡其投資組合。

 

20161129全球市場隨想

投資建議:

美股在感恩節假期之後第一個開盤日, 市場資金感覺已有高檔獲利了結的情況發生, 未來仍可以再觀察一下, 是否OPEC會議或是義大利公投會造成資金回流的效果, 不然, 緊接著升息時程耶誕假期, 資金在會11月底後, 漸漸熄火休息. 如果為真, 短線交易的機會將會變少, 反而是中長線布局的時點, 可以趁這段時間, 尋找對的及好的標的物, 建議還是從美國的內需及政策類股著手, 大方向則是美元, 利率趨動的方向.

標的物與策略:

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昨日股出現下跌, 但跌幅並不大, 但是下跌的內容, 讓人覺得資金有臨高獲利了結的情況發生, 所以昨日油價雖上漲, 但是能源公司的股價卻是下挫的情況, 這樣的狀況, 需要特別小心注意.從川普當選後的行情是否已告一段落了. 而消費類股也有類似的情況, 資金重回避險的需求? 由此可推論, 明天的OPEC會議, 可能會有不理想的情況, 接下來美國的升息將近, 資金是否也提前避險及休息的情況.

週一（11月28日）美股全面下跌，創本月最差單日表現。本日交易清淡，前期表現最好的金融股及非必須消費品股下跌，投資人獲利了結，靜待下一個驅動因素。油價繼續震盪，OPEC組織成員國在為達成協議做最後的努力，但有跡象表明談判可能破裂。

個股方面，出版商時代公司上漲17%，公司拒絕來自華納唱片總裁Bronfman的收購出價。迪士尼上漲0.15%，公司出品電影Moana在感恩節週末在北美票房市場獲得8110萬美元業績。

紐交所主板3134支股票中1031支上漲，1996支下跌，107支收平，143支股票創新高，33支股票創新低，TIME領漲，SFUN領跌。

納斯達克主板3040支股票中850支上漲，2004支下跌，186支收平，219支股票創新高，23支股票創新低，其中PZRX領漲，SKLN領跌。

標普500指數11大板塊中，4漲7跌，公共事業板塊領漲，金融板塊領跌。140支股票上漲，364支股票下跌，1支收平。成分股方面，UA領漲，HRB領跌。

11月28日標普500十一大板塊表現

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主要經濟數據

美國11月達拉斯聯儲商業活動指數10.2，預期1.5，前值-1.5。

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政策及其他新聞

媒體援引消息人士報導稱：OPEC專家組/委員會並未同意石油產出協議的細節性內容。伊朗石油部長稱，政治因素可能會加大OPEC做出決定的難度。

克里姆林宮：俄總統普京與伊朗總統魯哈尼通話，二人同意在大宗商品市場協調行動，並認同OPEC在穩定全球油市上的重要性。

OECD：將明年全球經濟增長率預期從3.2%上調至3.3%，並預測2018年增長率將達到3.6%的五年最高，因特朗普擬進行的財政刺激將提振主要經濟體。

英國央行MPC委員Vieghe：維持利率不變對英國經濟最有利，MPC目前對加息並不感興趣。

德拉吉：復甦停滯將是歐元區經濟的最大風險；寬鬆貨幣政策將支持歐元區經濟繼續向好，並且不妨礙結構性改革。

美國大選重要搖擺州威斯康辛州大選官網證實，將開啟該州歷史上的首次總統大選重新點票，並將在12月13日的大選期限內完成。希拉里團隊稱將推動重計工作，特朗普批評重計是「騙局」。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o    PZRX：藥物開發商PhaseRx上漲129%，公司用於治療兒童罕見肝臟疾病藥物PRX-OTC獲得FDA孤兒藥資質。

o    AMZN：亞馬遜下跌1.7%，預測報告顯示網絡週一（Cuber Monday）銷售上漲9%。

o    REPH：藥物開發商Recro Pharma上漲19.8%，公司術後止痛藥物meloxicam在終期實驗中滿足實驗目標。

o    MRK：默克製藥下跌0.65%，公司就其癌症藥物Keytruda上市獲得FDA優先審批權。

o    AAPL：蘋果下跌0.19%，華爾街日報援引知情人士稱，配置曲面屏的iPhone最早將於明年面世；蘋果公司已要求亞洲顯示屏製造商增加更薄的OLED產量並提交樣品。

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中概股新聞

中概股收盤多數下跌。搜房網大跌15.7%，暢遊跌10.4%，歡聚時代跌5.1%，搜狐跌3.7%，陌陌跌2.8%，58同城跌1.4%，世紀互聯跌1.2%、盤後漲1.7%；中汽系統漲16.8%，漢庭漲8.8%，網秦漲6.4%，微博漲5.6%，新浪漲2.6%，網易漲2%，百度、前程無憂、京東均漲逾1%，阿里巴巴漲0.8%。

o    SFUN：搜房網收跌15.74%，報2.89美元。財報顯示，公司三季度營收為2.50億美元，去年同期為2.49億美元，同比增長1%；GAAP準則下，歸屬上市公司股東的淨虧損為495萬美元，去年同期為淨利潤140萬美元；合攤薄後每股虧損為0.01美元，去年同期為每股利潤0.00美元。

o    LEJU：樂居收跌3.2%，報4.26美元。財報顯示，公司三季度營收為1.83億美元，同比增長21%；GAAP準則下，歸屬上市公司股東的淨利潤為1710萬美元，同比增長7%；合攤薄後每股利潤為0.13美元，同比增長8%。

o    VNET：世紀互聯收跌1.17%，盤後上漲1.7%。盤後財報顯示，公司三季度淨營收為人民幣9.680億元，同比增長4.8%；淨虧損為人民幣1.715億元，與去年同期的淨虧損人民幣5790萬元相比有所擴大。

o    BIDU：百度收漲1.56%，報167.00美元。百度地圖宣佈，與丹麥、芬蘭、挪威、瑞典北歐四國旅遊局達成合作，針對中國出境游用戶，在多方面達成共識。

o    DL：正保遠程教育收跌1.05%，報13.30美元。關注週二盤後發佈財報。

其他重要公司新聞

o    TIME：出版商時代公司上漲17%，公司拒絕來自華納唱片總裁Bronfman的收購出價。

o    BA：波音下跌0.18%，公司預計將成為新的世貿組織制裁目標，世貿組織裁決公司在生產波音777X時獲得非法政府補貼。

o    DIS：迪士尼上漲0.15%，公司出品電影Moana在感恩節週末在北美票房市場獲得8110萬美元業績。

o    CME：芝加哥交易所下跌0.85%，公司4.25億美元收購倫敦股票交易所在法國的清算業務。

o    ETP：油氣管道公司Energy Transfer Partners下跌4%，美國政府表示不會對就公司在Standing Rock Sioux保護區附近的一個湖底鋪設一條石油管道進行抗議的環保人士進行驅散。

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其他市場

歐股：歐股收跌將近1%，意大利週末公投擔憂拖累銀行板塊。

匯市：美元下跌，部分回吐了美國大選特朗普意外獲勝後錄得的大幅漲幅。法國前總理菲永贏得初選，提振歐元。

油市：油市收漲逾2%，交易員評估OPEC產油國本週會議同意限產的可能性。

金市：黃金收漲逾1%掙脫九個月收盤低點，疲軟美元美股助其結束兩連陰。

美債：美債收益率從上週觸及的高位回落，因月底買盤，且投資人認為特朗普意外當選美國總統後引發的跌勢可能過度。

20161128全球市場隨想

投資建議:

美股在上週五只有半個交易日, 但是表現仍是穩定往上的走勢, 類股輪動的情況之下, 公用事業及電信出現補漲行情, 只有能源類股出現跌幅, 本週有許多政經議題, 如美國的總經數據公布, 而義大利的公投, 及OPEC的協議, 資金理論上會是趨於謹慎為之, 因為怕事件發展會有不如預期的情況發生. 接下來就要面臨12月FED的升息. 若不意外, 12月中之前, 市場作是延著趨勢走. A股進日來仍是緩步住上走, 下週有深港通的題材, 而目前房市壓抑之下, 資金轉向股市, 看來A股也有一段小行情, 建議,深巷通的題材, 則是港交所的機會, 而美股則在升息前仍有一小段.其他趨勢仍然未變, 可以把握住.

標的物及策略:

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20161125全球市場隨想

投資建議:

接下來下週將會稍為刺激, 因為有義大利的公投及OPEC的油協議, 所以或許會有點小小的震盪, 但是不會影響整個大局的走勢, 因為全球目前資本市場仍是美國的動向為主. 建議在升息之前仍有約10天的空間, 讓美股或是美元資產表現的機會.不然就要看市場對升息後的態度為何? 以目前而言, 這個不確定性會較大.

昨日因美國感恩節假期休市, 而週五也只有半天交易時間, 基本上這個假期應該算是一個長週末的假期, 所以交易算是會清淡. 目前在期貨及美元的部份, 則是小幅的盤整走勢, 油價的部份則是消息在主導, 因為俄羅斯並不配合減產, 只願意涷產, 所以就很好笑了。在美元指數稍為回檔一點之外, 亞股股市在A股的激勵之下, 今天也是小紅的情況.

週四，華爾街交易員慶祝感恩節假日，美股市場和債市休市，美股期貨上漲。

股 市

今日美國感恩節，美股市場休市。美股期貨盤中上揚，道指期貨一度突破19100。

標普500指數期貨上漲4.7點，或0.2%，報2205.50點；道指期貨漲48點，或0.3%，報19102；納斯達克100期貨漲0.1%，報4854.50點。

標普500指數和道指昨日均為連續第三日收漲。週三晚公佈的美國10月耐用品訂單初值環比漲4.8%，漲幅創2015年10月以來新高，大幅好於預期。美國11月密歇根大學消費者信心指數終值93.8，創5月份以來終值最高，好於預期的91.6。自特朗普勝選以後，美股加速上漲，市場對特朗普勝選的初步反應積極，對個人財務和國家經濟前景改善感到樂觀。

歐股小幅收高0.23%，醫療保健股表現最佳，公用事業和電信板塊收跌。投資者關注來自德國的心經濟數據，以及美國下月加息預期。

外匯

今日早些時候，美元大漲，其他貨幣對美元紛紛下跌，其中，印度盧比、土耳其里拉兌美元均創歷史新低。

美元指數一度突破102，創13年半新高，但隨後回落，當前報101.72。美國經濟數據向好令市場預測美國經濟足以承擔加息影響，市場並押注特朗普當選總統後將推出刺激經濟增長政策，提振通脹，並促使利率上揚。

當前，歐元兌美元創2015年3月8日以來新低，當前報1.0555，日元兌美元創3月29日來最低，報113.35。

商品

原油期貨變化不大，布倫特1月原油期貨北京時間02:28結束交易，報48.88美元/桶，日內整體上下跌0.07美元或0.14%。

美元走強，金價跌破1200關口，至2月以來最低位。

週四早盤，LME倫銅升至17個月新高。市場預估，製造業支出需求將更強勁，抵消美元走強帶來的壓力。美國耐用品訂單數據大好，創一年新高，市場預測未來對銅的需求將更加強勁。