20170914全球市場隨想

投資建議:

美股昨日漲跌互見, 金融類股續漲, 科技類股除了Apple下跌之外, 其他科技個股仍有表現.目前不只是科技類股, 在昨日油價的上漲之外, 能源類股也相對的漲幅來推升指數, S&P500的指數創新高, 中及小型股的反彈也不小. 反倒非美元區域及標的物已有感受到壓力. 美股目前的強勢類股中, 仍是在社群, 雲端, 網路, 及 消費耐久財, 乾淨能源及相關高科技仍有不錯的前景. 未來還是同樣的觀點, 須關注美元的變化, 弱勢美元的基調是否有改變?

美股昨日的起伏, 代表資金角力的情況, 市場資金終就還是對於未來政策的買單, 對於稅改的事情, 若能在9/25有定論的話, 這對美股及川普政府是一大利多, 也是近日美元指數轉強的原因之一. 就現狀況來, 9/20 FOMC的會議之後, 再加入稅改議題, 會是美元的關鍵時刻. 就美元指數而言, 92.7將會是一個重要的關卡, 如果能順利站穩, 美元可能會有波段的反彈. 屆時因美元弱勢的標的物將會受影響. 黃金及公債已有受到影響了. 原油價格的上漲, 是出於IEA對於需求的預估高於庫存增加的預估, 這樣的情況, 也讓原本的油價再推一小段. 不過, 目前原油的庫存增加, 汽油的庫存減少, 皆是之前風災的影響, 未來一個月後, 風災的效應不在, 還是要回到美國供給面的問題.

主要指數概況

美股週三收漲，今日美股低開，蘋果盤中一度跌逾1%拖累納指走跌，此後美國眾議院籌款委員會主席Brady及白宮預算管理辦公室主任Mick Mulvaney提及稅收計畫披露的目標日期是本月25日，美股反彈，其中標普500指數觸及盤中紀錄新高，午盤後美股三大股指均回吐此前漲幅並轉而下跌，不過隨後能源股和消費股的強勢表現抵消了蘋果下跌的影響，最終帶動三大股指由紅翻綠，並連續第二天創下收盤紀錄新高。

經濟方面，美國眾議院籌款委員會主席Brady和美國白宮預算管理辦公室主任Mulvaney均表示可能在9月25日當週公佈達成共識的稅改計畫，美元強勢反彈；美國汽油庫存降幅創史上單周最大，進口降至紀錄新低，美油漲超2%。政治方面，特朗普將在週四（9月14日）北京時間07:00（週三當地時間19:00）與國會參眾兩院領導人Schumer和Pelosi共進晚餐。個股方面，阿里巴巴稱，將在9月20日啟動新的全球性「超級9月」促銷活動，股價漲逾2%並創收盤紀錄新高；油價大漲推動能源股領漲；特朗普藉口安全風險叫停中資機構對芯片製造商萊迪思半導體公司的收購。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2498.37	+0.08%
道瓊斯工業平均指數	22158.18	+0.18%
納斯達克綜合指數	6460.19	+0.09%

紐交所主板3076支股票中1536支上漲，1388支下跌，152支收平，115支股票創新高，10支股票創新低，其中EGO領漲，EFX領跌。

納斯達克主板3178支股票中1610支上漲，1316支下跌，252支收平，144支股票創新高，21支股票創新低，其中SNAK領漲，AGTC領跌。

標普500指數11大板塊中，5漲6跌，能源板塊領漲，公用事業板塊領跌。228支股票上漲，274支股票下跌，3支收平。成分股方面，CNC領漲，EFX領跌。

 

美股重要新聞

主要數據

【美國汽油庫存降幅創史上單周最大，進口降至紀錄新低】

美國9月8日當週EIA原油庫存 +588.8萬桶，預期 +491.10萬桶，前值 +458.00萬桶。

美國9月8日當週EIA庫欣地區原油庫存 +102.3萬桶，前值 +79.70萬桶。

美國9月8日當週EIA汽油庫存 -842.8萬桶，創至少1990年以來最大單周降幅，預期 -225.00萬桶，前值 -319.90萬桶。

美國9月8日當週EIA精煉油庫存 -321.5萬桶，預期 -224.60萬桶，前值 -139.60萬桶。

美國9月8日當週EIA精煉廠設備利用率變化 -2.0%，預期 +3.00%，前值 -16.90%。

美國8月PPI環比和同比升幅均不及預期，但較上月反彈；週四還將公佈CPI數據。

政策及其他新聞

美國白宮預算管理辦公室主任Mulvaney：依靠目前經濟增長無法實現預算長期平衡。

華盛頓在稅收問題上進展緩慢，這讓特朗普倍感挫折。

按當前美國經濟增速，無法平衡長期性預算。

美國眾議院籌款委員會主席Brady：可能在9月25日當週公佈達成共識的稅改計畫。

預算議案不可能在9月份遞交給眾議院全體議員討論。（CNBC） 收起

註：8月份媒體曾報導稱，特朗普的稅改計畫將交由眾議院籌款委員會制定。

美國白宮預算管理辦公室主任Mulvaney：稅收計畫披露的目標日期是9月25日。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果下跌0.8%，報159.7美元。瑞穗證券稱，iPhone X靠後的出貨日期以及高昂的售價對公司增長不利。

§  DLB：杜比實驗室公司上漲9.5%，報59.1美元。蘋果發佈的Apple TV、iPhone 8、8 Plus、X以及iPad Pro都採用了杜比高清成像技術。

§  AMZN：亞馬遜上漲1.7%，報999.6美元。Loop Capital給予亞馬遜買入評級，目標價格1200美元，稱其將迎來多年的高速增長。

§  WDC：西部數據下跌3.4%，報85.7美元。東芝與貝恩資本就出售芯片業務簽署諒解備忘錄，但不排除其他收購者。

§  LSCC：萊迪思半導體上漲2.9%。特朗普藉口安全風險叫停中資機構對芯片製造商Lattice Semiconductor Corp的收購。

§  ALDX：製藥公司Aldeyra Therapeutics上漲12.4%，報6.4美元。鑑於其乾眼症治療藥物ADX-102取得了中期試驗的成功，投行Canaccord Genuity將其目標股價由12美元大幅上調至27美元。

§  AGTC：製藥公司Applied Genetic下跌18.2%，報4.1美元。由於研發支出上升，公司二季度意外虧損，收入也不及預期。

§  MNK：製藥公司Mallinckrodt下跌2.2%，報35.6美元。瑞穗證券將其評級由買入下調至中性，目標價格由70美元下調至40美元，稱其基因藥物數量減少、藥品多樣性下降，面臨潛在下行風險。

§  SIEN：醫療器材公司Sientra上漲19.3%，報15美元。得益於差異化的隆胸材料以及併購決定，William Blair將其評級由和大盤持平上調至跑贏大盤。

§  LOXO：製藥公司Loxo Oncology上漲15.3%，報86.6美元。公司將於10月15號-18號召開的全球肺癌大會上公佈其肺癌治療藥物LOXO-292的初步臨床數據。

§  AGN：艾爾建製藥下跌2.1%，報226.4美元。邁蘭製藥控訴艾爾建製藥利用美國公民權利來逃避對其眼部治療藥物Restasis專利的質疑。艾爾建製藥最近達成了一項協議，將Restasis專利轉讓給一名美國公民，邁蘭製藥認為此舉將使得該專利免受美國專利審判和上訴委員會的審查。

中概股新聞

中概股漲跌不一。

【阿里創收盤紀錄新高】

中概股京東收漲4.57%，阿里巴巴收漲2.09%，突破8月23日收盤價、報178.97美元，網易收跌0.4%，百度收跌0.5%，新浪收漲0.54，微博則收跌0.48%，陌陌收跌1.74%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.23%，報29.78美元，徘徊於上週三(9月6日）所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近。

其他重要公司新聞

§  CNC：健康保險解決方案供應商Centene上漲8%，報98.2美元。公司將以37.5億美元的價格收購非營利性醫療保險公司Fidelis Car。

§  EGO：黃金礦商Eldorado Gold上漲16.8%，報2.3美元。公司在希臘的一個項目獲准運營。

§  JWN：諾斯莊百貨上漲6%，報47.7美元。公司接近達成私有化公司的協議，諾斯莊家族正在和私募股權公司Leonard Green進行最後階段的洽談。

§  SNAK：食品生產商Inventure Foods上漲27.5%，報4.3美元。公司稱將以5000萬美元的價格將冷凍食品部門出售給土豆加工商Oregon Potato。

§  FCX：全球最大的銅礦開採商Freeport McMoRan下跌2.6%，報13.9美元。公司終止了收購內華達耶靈頓銅礦項目股份的協議。

§  TGT：塔吉特百貨上漲2.8%，報59.5美元。塔吉特稱將會在節日期間僱傭10萬名臨時工，同比增長43%。

§  EFX：信用報告機構Equifax下跌14.6%，報99美元。在用戶數據洩露發生後，公司高管拋售了近200萬美元的股票，有參議員呼籲對此進行調查。

§  BLDP：加拿大燃料電池生產商Ballard Power Systems上漲27.2%，報4.7美元。公司稱正在開發一種非貴金屬催化劑的新型燃料電池。

§  DWDP：陶氏杜邦上漲1.4%，報69.5美元。陶氏杜邦、巴斯夫以及先正達正在競購拜耳的種子業務，包括坎諾拉品牌、棉花、大豆等資產。

---

熱點

美國8月PPI環比上漲0.2%，預期上漲0.3%，前值為下降0.1%。美國8月PPI同比上漲2.4%，預期上漲2.5%，前值為上漲1.9%。美國8月PPI環比和同比升幅均不及預期，但較上月反彈，美元上漲。

據美國媒體報導，主導特朗普稅改的國會大佬、眾議院籌款委員會主席Kevin Brady本週三向其他國會領袖表示，將於本月25日（北京時間可能為26日）公佈稅改方案的框架，文件將囊括「稅改的核心元素。」而後白宮預算管理辦公主任Mick Mulvaney確認此日期。

美元指數隨之拉升，創逾一週新高，期金和現貨黃金均創日內新低，標普500創盤中新高。

據美國能源信息署EIA官方統計，美國9月8日當週EIA原油庫存增加588.8萬桶，預期增加491.10萬桶。雖然美國汽油庫存創至少1990年以來最大單周降幅，但是原油產量激增，原油短線下跌。

不過早間IEA將2017年全球原油增長預期上調至兩年新高。IEA月報顯示非OPEC產油國8月份減產執行率達到118%；基於近期投資者押注，預計油市將緊縮，油價將溫和上行。

IEA上調全球原油需求增速預期的影響蓋過EIA庫存大增。原油今日收漲，WTI 10月原油期貨收漲1.07美元，漲幅2.22%，報49.30美元/桶。布倫特11月原油期貨收漲0.89美元，漲幅1.64%，報55.16美元/桶。

新債王Gundlach認為，德國國債收益率「低得瘋狂」，歐洲央行將緩慢退出QE之後，10年期德國國債收益率可能從目前的0.4%左右「一躍」升至1%左右。而德債收益率的提高，也將拉動美債。他認為，美債收益率不會跌破2%。

阿里巴巴又造節，股價收盤創新高。阿里巴巴今日收漲2.09%，至178.97美元。該公司將於9月20日推出全新的「超級九月」促銷活動。

本週連續兩日被華爾街大佬炮轟價格水分大，繼週二被摩根大通CEO戴蒙炮轟「虛假」（fraud）之後，週三比特幣又被德國安聯首席經濟顧問El-Erian認為價格只值目前的一半。比特幣兌美元週三跌破4000美元關口，刷新8月22日以來低點至3720美元。

其他市場

股市

美國科技股收盤漲跌不一，蘋果削弱三大股指漲幅。谷歌母公司Alphabet收漲0.4%但盤後跌0.28%，亞馬遜收漲1.73%但盤後跌0.43%，蘋果收跌0.75%，Facebook收漲0.05%，微軟收漲0.71%但盤後跌0.21%，奈飛收跌0.82%但盤後漲0.82%，英偉達收漲0.45%，高通收漲0.22%，特斯拉收漲0.96%。

美國銀行股普遍收漲，高盛帶動道指創紀錄新高。高盛收漲0.27%，花旗集團收漲0.83%，摩根士丹利收漲1.03%，摩根大通收漲0.31%，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股收漲0.16%，富國銀行則收跌0.23%。

富時泛歐績優300指數初步收漲0.10%，報1500.79點。歐洲STOXX 600指數收漲0.08%，歐元區藍籌績優STOXX 50指數收漲0.42%。

商品

美油漲向50美元整數位心理關口，IEA上調全球原油需求增速預期的影響蓋過EIA庫存大增。WTI 10月原油期貨收漲1.07美元，漲幅2.22%，報49.30美元/桶。布倫特11月原油期貨收漲0.89美元，漲幅1.64%，報55.16美元/桶。

期金退守1330美元下方，受累於美元走強。COMEX 12月黃金期貨收跌4.70美元，跌幅0.4%，報1328.00美元/盎司，創8月31日以來收盤新低，落得連續第三個交易日收跌。

倫銅受獲利了結和需求疑慮拖跌至三週低點，倫鎳跌超5%。倫銅收跌1.9%，報6543美元/噸，使得2017年迄今漲幅收窄至18%左右。倫鎳收跌5.2%，報11360美元/噸，一度刷新三週低點至11330美元/噸。倫鋅收跌1.2%，報3023美元/噸。倫鋁收跌1.3%，報2110美元/噸。倫鉛收跌0.9%，報2290美元/噸。倫錫收跌0.8%，報20515美元/噸。

焦炭、焦煤分別收跌1%、1.2%，動力煤收漲0.4%；鐵礦石收跌1.9%。

外匯

美元大面積走強。美元指數今日上漲0.56%，報92.43。

美元兌日元盤中刷新8月16日以來盤中高位至110.69，上漲0.38%，報110.57。

美元兌瑞郎今日上漲0.46%，報0.9643。

歐元兌美元今日下跌0.68%，報1.1885。

英鎊兌美元今日刷新日低至1.3187，下跌0.56%，報1.3209。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.5447元，較週二夜盤收盤跌85點；全天成交量171.50億美元，較週二縮水19.54億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.5476元，較週二紐約尾盤跌112點，上週四（9月7日）創2016年5月2日（當天紐約尾盤報6.4798元）以來紐約尾盤最高位6.4869元。

債市

美債收益率全線上漲，美國PPI向好之際國債和公司債供應雙雙利好。美國10年期國債收益率漲2.4個基點，報2.1953%。30年期美債收益率漲1.7個基點，報2.7925%。兩年期美債收益率漲2.0個基點，報1.3552%。五年期美債收益率漲2.7個基點，報1.7736%。