20170630全球市場隨想

投資建議:

股市目前改出現較大的波動, 這個信心不足, 短線輪動極快的情況之下, 最後會有另一個波段的方向要出來, 目前交易上若節奏不對的話, 多空都容易受偒. 就昨日美國科技類股的表現, 已來到關鍵位置, 若接下來的交易日持續弱勢的話, 有可能會造成波段的修正. 所以明天, 後天是相當重要的時間點. 非美元區及產品雖然會受益美元弱勢的情況, 但是美股帶領下跌的時候, 則會有系統性的風險.建議若是風險趨避的投資人, 可能要調整現金部位, 增持現金, 來避險這樣的風險!

各國央行最近頻頻發表鷹派言論、利率蠢蠢欲動，促使投資人把資金從漲幅已大的科技股撤出，轉入銀行等價值型類股。就昨天科技類股中領跌的類股是半導體類股跌幅最大, 過去最強勢的族群, 變成提款機的形態, 表示, 資金已有獲利了結的避險需求的行為. 資金轉到價值型過去有低估或落後補漲的類股. 雖然金融類股的壓力測試大致没有什麼問題, 昨天K線成為開高收低的黑K , 不過已準備站上壓力區之上. 原油價格仍受到庫存減少的鼓舞, 價格維持在44美元右左的水準. 黃金則是受到債劵殖利率的影響, 所以金價有受壓的情況, 美元指數還是因歐元區的殖利率上升, 而受到歐元壓力而下跌. 未來美元指數將會往下測94的水準.

主要指數概況

週四（6月29日）美股收跌，三大股指全線跳水，科技股領跌拖累大盤，道指收跌168點，納指重挫1.4%。標普11大板塊中只有能源及金融板塊上漲。

季末波動仍然在延續，之前34家大型金融機構全部通過美聯儲壓力測試，美聯儲同時沒有反對34家銀行中任何一家的資本計畫，這是金融危機以來的首次，受此消息提振金融股普漲。特朗普週四公佈一系列政策，將幫助美國煤炭及能源出口，同時振興美國核電業。美國國會預算辦公室表示國會最遲需在10月早、中期之前上調債務上限，美國財長Mnuchin稱將致力於在2017年完成稅改。美債收益率普遍上漲，市場關注歐洲央行和英國央行逐漸退出寬鬆的前景。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2419.70	- 0.86%
道瓊斯工業平均	21287.58	- 0.78%
納斯達克綜合	6144.35	- 1.44%

紐交所主板3104支股票中899支上漲，2113支下跌，92支收平，72支股票創新高，30支股票創新低，其中AYI領漲，RAD領跌。

納斯達克主板3151支股票中1088支上漲，1832支下跌，231支收平，76支股票創新高，32支股票創新低，其中FSAM領漲，FRED領跌。

標普500指數11大板塊中，2漲9跌，金融板塊領漲，信息技術板塊領跌。103支股票上漲，398支股票下跌，4支收平。成分股方面，AYI領漲，AMD領跌。

 

6月29日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月24日當週首次申請失業救濟人數24.4萬，預期24萬，前值24.1萬修正為24.2萬。

美國6月17日當週續請失業救濟人數194.8萬，預期193.5萬，前值194.4萬修正為194.2萬。

美國一季度實際GDP年化季環比終值1.4%，預期1.2%，初值1.2%。

美國一季度個人消費支出(PCE)年化季環比終值1.1%，為2013年二季度來最低增速；預期0.6%，初值0.6%。

美國6月23日當週EIA天然氣庫存 +460億立方英呎，預期 +520億立方英呎，前值 +610億立方英呎。

政策及其他新聞

美聯儲：將在下週五（7月7日）當地時間11:00發佈半年度貨幣政策報告，該報告將讓國會有時間來評估。

將於7月12日08:30披露關於美聯儲主席耶倫出席聽證會的講稿內容。

美國聖路易斯聯儲主席James Bullard（2017年FOMC非票委）：相比7月份，美聯儲在9月份縮表的可能性更大。

美國財長Mnuchin：國會應當在8月前就債務上限問題採取行動。尚未在美聯儲主席人選上作出決定。我們100%地致力於在2017年完成稅改。

美國國會預算辦公室（CBO）：國會山最遲需要在10月早、中期之前上調債務上限，財政部可以為美國政府提供資金直至10月份上中旬。

預計2017財年預算赤字6930億美元，較1月份預估上調1340億美元；2016財年實際預算赤字5850億美元。

上調2018財年預算赤字預期至5630億美元。

預計美國2017-18年實際GDP增速均為2.2%，略微低於1月份預估。

標普：美國經濟料在2017年增長2.2%，2018年料增2.3%。預計美聯儲2017年還將加息1次。預計美聯儲最早將在9月份開始縮表。

文化部對50家主要網絡表演經營單位進行集中執法檢查，虎牙直播、YY直播、龍珠直播、火貓直播、秒拍等30家內容違規的網絡表演平台被依法查處。關停了「悟空TV」等12家網絡表演平台。

昨日舉行的華爾街見聞全球投資峰會上，央行研究局副局長王宇表示，預測2017年全年美聯儲將加息三次，最後一次可能在今年9月或者年底。2018年和2019年美聯儲將分別還會有三次加息。2019年年底美聯儲基準利率可能達到3%，實現貨幣政策正常化。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  AMZN：亞馬遜下跌1.5%，報975.9美元。亞馬遜宣佈其第三個年度會員日將會在7月11日舉行，但實際上在前一天的晚上九點就將開啟。

§  INPX：數據分析服務商Inpixon下跌48.6%，報0.7美元。Inpixon計畫增發600萬美元股票，每股定價1.05美元，相比週三收盤價折價21%。

§  TROV：分子診斷公司TrovaGene上漲9.2%，報1.3美元。公司宣佈和Nerpharma達成生產協議，後者將為TrovaGene提供用於急性骨髓白血病(AML)治療試驗的pcm-075，TrovaGene計畫在急性骨髓白血病(AML)患者中啟動第1B/2臨床試驗。

§  WBA/RAD：美國連鎖藥店Walgreens Boots Alliance上漲1.7%，報78.4美元；連鎖藥店RAD下跌26.5%，報2.9美元。Walgreens取消了和Rite Aid的合併計畫。取而代之的是，Walgreens將會以51.8億美元的價格收購近2200家Rite Aid門店。

中概股新聞

中概股全面收跌。

京東跌4.3%，獵豹移動、易車跌1.5%，陌陌跌2.3%，途牛跌1.8%，新東方跌1.2%，晶澳太陽能跌0.5%，網秦跌2.0%，攜程跌1.9%，宜人貸跌2.4%，微博跌2.8%,好未來跌0.2%，網易跌4.8%，人人跌2.5%，中芯國際跌1.9%，華住跌4.3%，唯品會跌0.9%，新浪跌1.6%，前程無憂跌0.4%，歡聚時代跌1.9%，環球資源跌0.5%，世紀互聯跌3.2%，迅雷跌1.0%，國雙跌4.7%，樂居跌4.5%，阿里巴巴跌2.2%。58同城漲0.8%，中通快遞漲0.1%，汽車之家漲0.5%，銀科控股漲1.6%，百度漲0.9%，搜狐漲0.6%，藍汛漲5.3%

§  BABA：阿里巴巴下跌2.18%，報140.81美元。阿里巴巴將以20億至30億元人民幣的價格收購中興軟創。久融控股(02358)附屬攜手阿里雲等企業共同打造大數據產業園。

§  XNET：迅雷下跌0.92%，報3.24美元。迅雷宣佈管理層變動：陳磊出任迅雷CEO、陳磊任CEO。

§  YY：歡聚時代下跌1.86%，報57.36美元。文化部今日再出重拳，關停了12家平台。

其他重要公司新聞

§  C：花旗上漲2.8%，報67美元。花旗計畫最高回購創紀錄的156億美元股票，並增加派息至32美分/股，返還股東資本達190億美元。

§  STZ：星座品牌酒業上漲5.6%，報193.9美元。公司季度利潤好於預期，收入略遜於預期，旗下啤酒部門表現出色，淨銷售收入增長了8%。

§  AYI：全球最大燈具廠商Acuity Brands上漲10.6%，報198.8美元。在銷量上升6%的推動下，公司三季度利潤和收入均好於預期，Acuity 還表示出現了令人鼓舞的需求改善跡象。

§  CAG：康尼格拉食品公司下跌3.5%，報36.1美元。公司季度利潤符合預期，收入好於預期，但公司毛利潤率以及2018年利潤率指引均不及預期。

§  FRED：折扣零售商Fred下跌22.8%，報9.5美元。美國連鎖藥妝店Walgreens Boots Alliance取消了和Rite Aid的合併計畫。取而代之的是，Walgreens將會以51.8億美元的價格收購近2200家Rite Aid門店，同時終止了向Fred出售1200家Rite門店的交易。

其他市場

歐股：歐股大跌逾1%至兩個月收盤新低，歐元英鎊走高限制銀行和礦業類股漲幅。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	380.66	-1.34%
德國DAX	12416.19	-1.83%
英國富時100	7350.32	-0.51%
法國CAC40	5154.35	-1.88%

匯市：美元跌勢持續，因美國以外央行的立場轉趨鷹派。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	112.16日元	-0.11%
歐元兌日元	128.31日元	+0.45%
歐元兌美元	1.1440美元	+0.34%
英鎊兌美元	1.3004美元	+0.62%

油市：美油連漲6天至逾兩週新高，但投資者擔心美國EIA石油產出下降恐怕僅僅暫時現象而已。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.93	+0.42%
布倫特	47.42	+0.23%

金市：期金微幅收跌，國債收益率上漲削弱黃金投資魅力。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1246.90	-0.39%
COMEX期金	1245.80	-0.30%
現貨白銀	16.66	-1.01%

美債：美債收益率普遍上漲，市場關注歐洲央行和英國央行撤出寬鬆措施的前景。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+ 1.6	1.369％
5年期美債	+ 3.0	1.850％
10年期美債	+ 3.9	2.267％
30年期美債	+ 3.2	2.813％

20170629全球市場隨想

投資建議:

美股反彈, 對於全球股市的表現也仍有所幫住, 今天亞股的部份皆有所表現, 可知資金仍需要信心面的鼓勵. 就美股科技類股的帶頭之下, 還没有解除往下危機, 仍需這兩天的持穩才有機會回到趨勢上, 美元仍然持續走弱, 也如昨天看法一樣, 新興市場仍有所表現, 所以區域及資產類別也在輪動的行列中, 以現階段的建議仍維持之昨日一樣不變, 操作上仍需靈活快捷!

昨日的美股還是輪動的摸式,没想到科技類股及金融類股出現齊漲的情況, 指數表現亮眼. 先從金融類股來說, 就第二次的壓力測試, 市場也樂觀以待, 加上Fed在美股盤後核准了美國前34大銀行的計畫，允許它們運用額外的資本執行庫藏股計畫、發放股息。這樣的利多消息激勵之下, 當然是會有表現, 不過一天的反彈, 也是回到之前的壓力區. 尚未扭轉趨勢, 這樣的情況則是需要耐心觀察. 科技類股的部份, 雖也是反彈, 但是這次的反彈也還没確認回到支撐之下, 仍需明後天的表態, 才能安全過關, 原油的部份, 將會受到庫存的影響, 主要還是墨西哥灣的氣候有關. 美元則是測試新低後再反彈. 其他部份則變動不大.

主要指數概況

週三（6月28日）美股收漲，道指收漲逾100點標普創兩個月最大單日漲幅，納斯達克大漲1.4%，創美國大選以來最佳單日表現，銀行和科技股領漲。美聯儲公佈銀行壓力測試結果，美國所有大型銀行自金融危機以來首次全部通過美聯儲壓力測試，銀行股盤後普漲；EIA原油庫存意外增加但原油價格大幅反彈；英國央行和加拿大央行釋放出撤出寬鬆措施的信號，美元走軟；韓國總統文在寅到訪美國，雙方將談及汽車和鋼鐵問題。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2440.69	+0.88%
道瓊斯工業平均	21454.61	+0.68%
納斯達克綜合	6234.41	+1.43%

紐交所主板3104支股票中2291支上漲，715支下跌，98支收平，111支股票創新高，19支股票創新低，其中OSG領漲，GMRE領跌。

納斯達克主板3129支股票中2238支上漲，693支下跌，198支收平，94支股票創新高，38支股票創新低，其中SPNC領漲，EZPW領跌。

標普500指數11大板塊中，9漲2跌，金融板塊領漲，公用事業板塊領跌。409支股票上漲，93支股票下跌，3支收平。成分股方面，SPLS領漲，AAP領跌。

6月28日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月23日當週EIA原油庫存 +11.8萬桶，預期 -225.0萬桶，前值 -245.1萬桶。

美國6月23日當週EIA庫欣地區原油庫存 -29.7萬桶，預期 -60.0萬桶，前值 -108.0萬桶。

美國5月成屋簽約銷售指數環比 -0.8%，預期 1%，前值 -1.3%修正為 -1.7%。同比 0.5%，預期 0.5%，前值 -5.4%修正為 -5.8%。

美國5月批發庫存環比初值 0.3%，預期 0.2%，前值 -0.5%。

美國5月商品貿易帳 -659億美元，預期 -660億美元，前值由 -676億美元修正為 -671億美元。

政策及其他新聞

美國明尼阿波利斯聯儲主席Kashkari（2017年FOMC票委）：因為通脹率偏低的緣故，所以此前反對美聯儲加息。尚不清楚美聯儲會將資產負債表縮小至何種規模。

美國白宮經濟顧問Cohn：總統特朗普100%致力於完成稅改，白宮仍然設法在2017年年底前完成稅改工作。

美國所有大型銀行自金融危機以來首次通過美聯儲壓力測試。

據市場消息，歐洲央行認為市場誤讀了行長德拉吉關於刺激政策的講話；德拉吉原意是令週二的講話做到均衡。

（上日德拉吉發表講話稱，通縮壓力已經被通貨再膨脹力量所取代。但他也稱，歐洲央行立場的任何轉變應是漸進的過程，因經濟仍需要「相當規模的」 貨幣政策支持，且通脹回升也還取決於全球融資環境的改善。當時，受德拉吉講話影響，歐元/美元大漲。）

英國央行行長卡尼稱，如果英國央行貨幣政策委員會（MPC）面臨的取捨減少，政策決定相應地變得更傳統，可能有必要退出一部分刺激措施。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  WDC：西部數據上漲2.5%，報93.7美元。東芝就西部數據干涉其出售半導體部門提起訴訟，西部數據堅持認為東芝必須經過其同意才能出售半導體部門。

§  QCOM：高通上漲1.3%，報56.2美元。高通發佈了一款新的指紋傳感器，新的傳感器能直接放置在智能手機屏幕的下方，且具備很好的防水性能。

§  CY：賽普拉斯半導體上漲8.7%，報14.4美元。巴克萊分析師稱蘋果下一代iphone和ipad的接口將會擁有USB-C的快充功能，屆時蘋果可能會採用賽普拉斯的USB-PD芯片。

§  NVDA：英偉達上漲3.5%，報151.8美元。瑞穗銀行將英偉達目標股價由145美元上調至170美元，前者稱近期虛擬貨幣的挖礦需求推升了顯卡價格和需求，此外，英偉達將會推出兩款針對虛擬貨幣市場的顯卡。

§  NTNX：企業雲端平台解決方案服務商Nutanix上漲9.2%，報20.4美元。Nutanix和谷歌達成合作協議，Nutanix的企業客戶將能夠把工作負荷轉移至谷歌雲平台。與此同時，Nutanix將會支持亞馬遜雲服務平台AWS以及微軟雲平台Azure的應用開發。

§  FB：Facebook上漲1.8%，報153.2美元。福克斯體育將和Facebook合作播出下一季歐洲冠軍聯賽，用戶將能夠通過Facebook Live觀看歐冠比賽。

§  SPNC：醫療設備公司Spectranetics上漲26.2%，報38.4美元。飛利浦同意以19億歐元的價格收購Spectranetics，折合每股38.5美元，相比於週二收盤價溢價27%，Spectranetics主營微創手術設備，主要產品包括激光血管再造導管等。

§  GBT：製藥公司Global Blood Therapeutics上漲9.1%，報30美元。公司稱旗下用於治療鐮狀細胞病(SCD)的藥物獲得了歐盟監管當局的PRIME資格，PRIME計畫的目的是加強對未能得到滿足的醫療需求的藥物開發的支持。

中概股新聞

中概股整體收跌。

京東漲1.5%，阿里巴巴漲1.7%，陌陌漲2.4%，500彩票網漲0.2%，寶尊電商漲0.9%，易車漲1.5%，晶科能源漲2.0%，網秦漲0.3%，攜程漲1.3%，微博 漲0.4%，網易漲1.9%，中芯國際漲1.0%，百度漲1.4%，唯品會漲0.5%，新浪漲2.1%，阿特斯太陽能漲3.8%，歡聚時代漲3.0%，暢遊漲0.2%，迅雷漲1.0%，中通快遞漲0.6%，58同城漲0.7%。樂居跌6.1%，銀科控股跌4.3%，聚美優品跌5.2%，世紀互聯跌3.7%，房天下跌1.0%，華住跌0.5%，人人跌0.3%，51Talk跌0.4%，好未來跌0.3%，宜人貸跌0.5%，搜狐跌1.3%，新東方跌0.4%，藍汛跌5.0%，獵豹移動跌1.8%。

§  BABA：阿里巴巴漲1.71%，報143.95美元。阿里巴巴全球化戰略推進，增持東南亞電商平台Lazada。阿里雲loT發佈智能生活開放平台；瑞典首相造訪阿里總部；阿里健康（00241）與浙江菜鳥續訂物流服務框架協議。

§  BIDU：百度漲1.37%，報178美元。百度安全攜手螞蟻金服黑灰產共治，聯合打擊形成閉環。「刷臉登機」成為現實，百度人臉識別已落地姜營機場。

§  JASQ：晶澳太陽能跌0.16%，報6.40美元。晶盛機電簽訂了3.09億元重大合同。晶澳進駐南美，成立巴西分公司。

其他重要公司新聞

§  GIS：通用磨坊食品公司上漲1.6%，報56.4美元。受益於促銷的減少和費用控制，通用磨坊利潤和收入均好於預期，公司同時將季度分紅從48美分/股提高至49美分/股。

§  FDX：聯邦快遞上漲1.3%，報217.2美元。聯邦快遞旗下TNT快遞由於遭到網絡病毒襲擊導致業務受到干擾。

§  DIS：迪士尼上漲1.4%，報106.9美元。Beef Products公司和迪士尼旗下ABC廣播公司的訴訟達成和解協議，協議具體條款並未披露。

§  MON：孟山都上漲1.3%，報118.8美元。由於大豆種植提振了種子銷售收入，公司季度利潤好於預期，孟山都同時上調了毛利潤指引。

§  SPLS：史泰博公司上漲8.5%，報9.9美元。Sycamore Partners正接近達成以10.25美元/股的價格收購史泰博的交易，相比於昨日收盤價溢價約11.9%。

其他市場

歐股：歐股探底回升大致收平，市場對德拉吉撤出寬鬆措施的預期降溫。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	385.83	-0.04%
德國DAX	12647.27	-0.19%
英國富時100	7387.80	-0.63%
法國CAC40	5252.90	-0.11%

匯市：美元兌歐元觸及一年來最低水平，此前英國央行行長發表鷹派講話，增加了歐洲貨幣政策轉趨鷹派的臆測。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	112.28日元	-0.05%
歐元兌日元	127.74日元	+0.28%
歐元兌美元	1.1376美元	+0.34%
英鎊兌美元	1.2924美元	+0.86%

油市：美油連漲5天，得益於EIA原油週報顯示美國汽油供應下降。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.74	+1.13%
布倫特	47.31	+1.41%

金市：期金微幅收漲逼近1250美元關口，得益於美元走軟。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1250.60	+0.08%
COMEX期金	1249.10	+0.20%
現貨白銀	16.83	+3.83%

美債：長期美債收益率上漲，英國央行等釋放出撤出寬鬆措施的信號。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	- 1.6	1.353％
5年期美債	- 0.5	1.821％
10年期美債	＋2.3	2.228％
30年期美債	＋2.9	2.781％