20170922全球市場隨想

投資建議：

現在市場的方向出現等待及觀望，美元弱勢的基調目前有受到影響，所以全球資金面臨到現在的情況，則有短線的獲利了結的情況，但是否轉為劣勢也没有確定， 不過，以現狀來看，看來油價的機會仍在，現在仍還是在弱勢美元的基調中，建議觀察此波的低點，還是相對的買點。

昨天美股的情況還是延續了前天的市場氣氛，這樣市場氣氛趨於保守，在總體經濟數據公布後，對於市場也没有太多的影響。市場資金類股輪動，尤其之前的科技類股也受事件的影響。近日來有價跌量縮的情況。美元指數卻也是由高點回跌，債劵殖利率也有些回檔，所以黃金價格也回到1300美元之上。油價的部份就市場多頭的力道偏強，所以未來油價有機會在於50到55美元的區間，價格反映於短期OPEC會議的題材。

主要指數概況

美股週四收跌，投資者對昨日美聯儲鷹派決議作出反應，今日美股低開低走，此外權重股蘋果連續第四天下跌也對大盤形成拖累，美股三大股指全線下挫，標普終結之前連續四個交易日創收盤紀錄高位的上漲步伐，勉強守住2500點關口，道指止步九連陽，未能連續第八天刷新紀錄新高。

經濟方面，美國8月諮商會領先指標好於預期；美國上週首申失業救濟人數降至25.9萬人，遠低於預期，颶風哈維對德州的影響降溫。政治方面，特朗普宣佈針對朝鮮的行政命令，要求「大幅」擴大授權，針對那些與朝鮮有貿易往來的個人和公司採取行動，以掐斷朝鮮的收入來源。個股方面，受iPhone X量產延後、iPhone 8預定不佳以及新款手錶風評差等影響，蘋果股價四連跌；AMD芯片代工廠GlobalFoundries否認特斯拉與其在自動駕駛芯片方面存在直接合作，AMD股價轉跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2500.60	-0.30%
道瓊斯工業平均指數	22359.23	-0.24%
納斯達克綜合指數	6422.69	-0.52%

紐交所主板3070支股票中1259支上漲，1670支下跌，141支收平，132支股票創新高，13支股票創新低，其中CCC領漲，AAC領跌。

納斯達克主板3151支股票中1301支上漲，1606支下跌，244支收平，124支股票創新高，31支股票創新低，其中VERI領漲，ICPT領跌。

標普500指數11大板塊中，2漲9跌，工業板塊領漲，日常消費品板塊領跌。185支股票上漲，314支股票下跌，6支收平。成分股方面，APC領漲，COTY領跌。

美股重要新聞

主要數據

美國第二季度家庭淨值季環比增加1.7萬億美元或1.8%，至96.2萬億美元，創紀錄新高；同比增幅3.7%。

美國第二季度家庭不動產增長5080億美元。

美國8月諮商會領先指標環比 0.4%，預期 0.3%，前值 0.3%。

美國9月費城聯儲製造業指數 23.8，預期 17.1，前值 18.9。

美國9月16日當週首次申請失業救濟人數 25.9萬，預期 30.2萬，前值 28.4萬修正為28.2萬。

政策及其他新聞

特朗普宣佈針對朝鮮的行政命令，要求「大幅」擴大授權，針對那些與朝鮮有貿易往來的個人和公司採取行動，以掐斷朝鮮的收入來源。

行政命令將賦予財政部權限，以制裁與朝鮮進行的交易的外國銀行。

將與日韓在貿易問題上進行談判。

不排除與朝鮮對話的可能性。

標普：預計美聯儲在穩定期過後，將不得不擴大資產負債表規模。

預計美聯儲所持國債和抵押貸款支持證券（MBS）到2021年中期都將逐漸下降。

仍然預計美聯儲2017年剩餘時間裡不會再加息，2018年仍然有望加息三次。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

• NVDA：英偉達下跌2.7%，報180.8美元。此前媒體報導稱特斯拉和AMD正在合作開發自動駕駛芯片，目前特斯拉已經獲得了樣品並開始進行測試，而目前特斯拉使用的相關芯片為英偉達所開發。
• AAPL：蘋果下跌1.7%，報153.4美元。iphone 8預定量遠遜於iphone 7和6、新款蘋果手錶風評差且預計iPhone X量產將進一步推遲至10月份。
• AMD/TSLA：AMD下跌2.4%，報13.4美元；特斯拉下跌2%，報366.5美元。AMD芯片代工GlobalFoundries否認特斯拉與其在自動駕駛芯片方面存在直接合作。
• SNAP：Snap下跌2.8%，報13.8美元。Snap將對硬件實驗室部門進行裁員，該部門主管已調任其他崗位。
• AKTX：製藥公司Akari Therapeutics上漲56.4%，報8.7美元。公司將開展陣發性夜間血紅蛋白尿治療藥物Coversin的兩項後期研究。
• FOLD：製藥公司Amicus Therapeutics上漲5.8%，報15.8美元。FDA授予Amicus旗下Pompe疾病治療藥物以「孤兒藥」資格，Pompe是一種遺傳性疾病，其特徵是全身嚴重的肌肉無力，且隨著時間的推移而加重。
• CTLT：生物科技公司Catalent上漲2.7%，報40.2美元。摩根士丹利將其評級由和大盤持平上調至超配，稱公司近期併購Cook製藥以及整合遺留資產將推動股價上漲。
• IPXL：製藥公司Impax Labs上漲10.4%，報23.8美元。媒體報導稱公司正在和Amneal製藥商談合併事宜。

中概股新聞

【京東收跌逾3%，領跌中概股】

中概股京東收跌3.29%，網易收跌2.09%，新浪收跌1.01%，微博收跌0.98%，阿里巴巴收跌0.31%，百度收漲0.4%，陌陌收漲1.03%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲0.27%，報29.63美元，徘徊於9月6日所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近。

其他重要公司新聞


• CCC：卡爾岡炭素上漲62.1%，報21.4美元。日本化學品廠商Kuraray將以11億美元的價格收購卡爾岡炭素，折合21.5美元/股，後者週三收盤價為13.2美元。
• SCHL：出版商Scholastic下跌7.1%，報35.8美元。公司最新財季利潤和收入均不及預期，兒童圖書出版和發行業務收入同比大跌52%。
• PEG：公用事業公司Public Service Enterprise Group上漲2.2%，報46.2美元。摩根士丹利將其評級上調至超配，稱較低的負債水平、自用收益使得PEG成為潛在的稅改受益對象。
  
  

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熱點

美國9月16日當週首次申請失業救濟人數 25.9萬，低於預期 30.2萬。首申人數較前周下降2.3萬人，連續第133周低於30萬的門檻，為20世紀70年代以來最長週期。美元指數早間走高。

美國總統特朗普週四就朝鮮制裁問題籤署行政令，希望斷絕朝鮮用來研發導彈項目的資金來源，但也不排除與朝鮮對話的可能。現貨黃金和美元指數變動不大，美元兌日元不跌反升，表明當前市場更關心美聯儲的貨幣新政。

該消息發佈後，現貨黃金從盤內高位微幅下跌，但穩定於日內跌幅0.6%，交投於1293.40美元/盎司一線。此前金價曾觸及近四周低位1287.61美元/盎司。

美元指數跌0.3%，交投於92.21，接近9月15日以來高位。美元兌日元上漲0.2%，交投於112.42，也接近112.725的兩個月高位。這代表市場缺乏制裁消息通常帶來的避險情緒，交投模式仍受美聯儲縮表和暗示加息的新政影響。

從2016年1月至今，MSCI新興市場指數累漲了50.7%，除去日本的亞洲股指累漲49%。截止今年8月，覆蓋23個發達國家大中型股票的MSCI 世界指數（World Index）表現遠落後於亞洲/新興市場指數。據Hedge Fund Research統計，第二季度專注新興市場的對沖基金共吸引了8億美元淨流入，創2015年二季度以來的首次淨流入。

美聯儲宣佈縮表，並透露出年內再加息一次的意向後，新興市場指數從FOMC聲明前的七年新高回落，週四亞盤一度觸及9月15日以來低位。

本週四工業金屬沒有延續昨天大漲，紛紛向下俯衝。中國鐵礦石期貨日盤跌超4%，創兩個多月新低，較近期高點跌逾22%，進入技術性熊市。

外盤倫銅盤中創一個多月新低，倫鎳一度跌超6%。週四除倫鉛以外，倫銅、倫鉛、倫鎳、倫鋅、倫錫均收跌。倫銅收跌46美元，收報6480美元/噸，一度刷新今年8月中期以來盤中低點至6427.50美元/噸。

本週四BBC報導援引內閣消息稱，英國首相特蕾莎•梅次日會公佈一項英國退出歐盟期間的過渡提案，料將提出「開放且慷慨的」條件，可能在兩年的過渡期內向歐盟支付200億歐元。

上述BBC消息傳出後，英鎊進一步走高，北京時間22日凌晨1點35分左右英鎊兌美元刷新日高至1.3586，日內漲幅一度超過0.6%。

其他市場

股市

美國銀行股普遍收漲，高盛波音英特爾等成分股共同限制道指跌幅。高盛收漲0.65%，花旗集團收漲0.42%，摩根士丹利收漲0.77%，摩根大通收漲0.45%，「股神」巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股收跌0.36%，富國銀行收漲0.58%。 波音收漲0.27%，連續兩天創收盤紀錄新高。 英特爾收漲0.35%。

蘋果四個交易日跌去大約4%，明顯拖累美國科技板塊。AMD收跌2.4%，谷歌母公司Alphabet收平，亞馬遜收跌0.88%，蘋果收跌1.72%，Facebook收跌0.62%，微軟收跌0.97%，奈飛收漲1.76%，英偉達收跌2.73%，特斯拉收跌1.99%。

京東收跌逾3%，領跌中概股。中概股京東收跌3.29%，網易收跌2.09%，新浪收跌1.01%，微博收跌0.98%，阿里巴巴收跌0.31%，百度收漲0.4%，陌陌收漲1.03%。德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲0.27%，報29.63美元，徘徊於9月6日所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近。

富時泛歐績優300指數收漲0.32%，報1504.53點，創8月8日以來收盤新高。歐洲STOXX 600指數收漲0.24%，報382.88點，創7月20日以來收盤新高；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收漲0.4%。

商品

WTI 11月原油期貨收跌0.14美元，跌幅0.28%，報50.55美元/桶。布倫特11月原油期貨收漲0.14美元，漲幅0.25%，報56.43美元/桶。

美國9月15日當週EIA天然氣庫存增加970億立方英呎，高於預期增加930億立方英呎。NYMEX天然氣期貨在EIA庫存週報發佈後下滑4.9美分，刷新9月12日以來低點至2.982美元/百萬英熱單位使得日內跌幅擴大至大約3.5%。

COMEX 12月黃金期貨收跌21.60美元，跌幅1.6%，報1294.80美元/盎司，創8月24日以來收盤新低。

倫銅刷新逾一個月低點倫鎳一度跌超6%，美聯儲年內再次加息的預期推高美元所致。倫銅收跌0.7%，報6480美元/噸，一度刷新8月中期以來盤中低點至6427.50美元/噸。倫鎳收跌3.3%，報11005美元/噸，盤中一度跌超6%。倫鋁收跌0.3%，報2171美元/噸。倫鉛收漲2.2%，報2513美元/噸。倫錫收跌0.9%，報20450美元/噸。

焦炭、焦煤、動力煤分別收跌3.4%、4.1%、1.5%；鐵礦石收跌3%。有色板塊鉛漲1.5%領漲，鎳、錫分別跌0.8%、0.5%。

外匯

投資者權衡美聯儲所釋出的年內再加息一次的信號，美元走軟。美元指數今日下跌0.23%，報92.24。

美元兌日元今日上漲0.27%，報112.53，盤中刷新日低至112.13。

歐元兌美元今日上漲0.38%，刷新日高至1.1953。

英鎊兌美元今日上漲0.65%，報1.3582，刷新日高至1.3586。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.5922元，較週三夜盤收盤跌187點；全天成交量238.45億美元，較週三擴大12.35億美元。

債市

美債收益率曲線創7月份以來最平水平，美聯儲暗示年底前再加息之後投資者調整預期。美國10年期基準國債收益價格交投於平盤水平，其收益率報2.277%。30年期美債價格上漲8/32，期收益率則跌至2.811%。兩年期美債價格交投於平盤水平，其收益率報1.443%。五年期美債價格下跌1/32，期收益率則漲至1.885%。美國5/30 年期國債收益率差收窄至不到91.6個基點，創2007年12月以來新低。