20170904全球市場隨想

投資建議:

週末時期特別有事, 在北韓爆了氫彈之後, 避險工具的需求維持一定的熱度, 目前看來9月升息的機會可能不大, 所以公債殖利率還是回到市場上的跳動, 美元的走勢一直在整理, 給了新興市場的機會不變, 以目前來看, 投資策略及建議仍可延用上週的建議, 把握美元目前的狀況, 在新興市場及強勢類股仍有機會, 只是, 買進的理由若不在, 就要小心以對.

美股在週五因非農就業的數據不佳, 債市的部份有逄高獲利了結, 美股則小幅的反彈上漲, 主要的帶頭類股還是在生技, 科技類股, 其他原物料的部份, 分別有各自的因及理由, 金屬類股則是受惠於黃金價格的上漲, 目前黃金則在風險趨避的需求上有強烈的需求, 能類類股則是受到哈維颶風的影響, 油價維持在一定的價位水準. 未來美股仍有災後重建類股的機會. 就大型股目前的表現優於中小型股, 讓美股有機會再表現一次. 美元因總經數據的因素, 美元的強度不如預期, 所以, 新興市場的機會仍在, 今日金磚四國的會議在廈門舉行, 也讓俄羅斯, 巴西及印度皆有所表現.

上週末北韓又試爆氫彈, 也該該區域的危機再度升級. 看來避險的工具是一直有需求.

市場概況:

道瓊工業平均指數9月1日終場上漲0.18%(39.46點)、收21,987.56點，創8月16日以來收盤新高；週K線上漲0.8%，已連續第2週走強。那斯達克指數上漲0.1%(6.67點)、收6,435.33點，創歷史收盤高；週K線跳漲2.71%，已連續第2週走強。標準普爾500指數上漲0.2%(4.9點)、收2,476.55點，創8月7日以來收盤高；週K線上漲1.37%，已連續第2週走強。費城半導體指數上漲0.45%(5.03點)、收1,119.34點，創7月26日以來收盤高；週K線跳漲3.59%，已連續第3週走強。

 

美國勞工部週五公布的8月非農業就業人數只新增了156,000人，遠不如經濟學家預估的180,000人，平均時薪也僅月增0.1%、不如市場原先估計的0.2%。

路透社報導，芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示，在就業數據公布後，聯邦基金期貨投資人預估的12月升息機率來到39%，跟本周稍早相去不遠。

在類股消息方面， 汽車業者最新公布的8月銷售量優於預期，再加上颶風哈維(Hurricane Harvey)過境之後，休士頓地區居民料將替換損壞車輛、汽車買氣看旺，促使族群走強。通用汽車(General Motors)、福特汽車(Ford Motor)分別勁揚2.24%、2.9%，而汽車座椅與電子設備製造商Lear Corp.、汽車線束系統製造商Delphi Automotive、汽車零組件大廠BorgWarner也分別上漲1.38%、1.27%、0.54%。

油價反彈，帶動能源類股走強。紐約商業交易所(NYMEX)10月原油期貨1日終場小漲0.1%、收47.29美元，盤中最低一度下滑至46.56美元；過去一週下滑1.2%，已連續5週走軟。

華爾街日報1日報導，美國能源部公布，截至8月31日為止，墨西哥灣沿岸地區有10座煉油廠遭到關閉，相當於全美近17%的煉油產能。不過，Valero Energy Corp.、Flint Hills Resources和委內瑞拉美國煉油事業Citgo Petroleum這三家煉油廠已經宣布，要在未來幾天重啟廠房，有望紓解汽油短缺疑慮。

原本市場擔憂，煉油廠關門、將壓抑原油需求，但如今已有業者打算在幾天內重啟煉油廠，讓石油投資人鬆了口氣。Again Capital合夥創辦人John Kilduff說，煉油廠重新開張的速度，比人們預期還要快上許多。

SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund，代號為XLE.US)聞訊上漲0.97%、收63.58美元。

紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨9月1日收盤上漲8.2美元或0.6%成為每盎司1,330.4美元，創下10個月新高，因美國就業報告弱於預期刺激避險需求；美元指數上漲0.2%，12月白銀期貨上漲1.4%成為每盎司17.816美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨上漲1.1%成為每盎司1,009美元，12月鈀金期貨大漲4.8%成為每盎司977.10美元，創下2001年以來新高，主要受到汽車市場需求的激勵。週線金銀鉑鈀分別上漲2.5%、4%、3.1%、5.5%。週日傳出北韓進行歷來最大規模核試，台北時間9月4日，黃金期貨電子盤續漲至每盎司1,341.1美元。

MarketWatch報導，Tradeweb報價顯示，紐約債市9月1日尾盤時，對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率上漲1.6個基點至1.345%、過去一週上漲不到1個基點；10年期公債殖利率勁揚3.5個基點至2.157%、過去一週下跌1.2個基點；30年期公債殖利率勁揚4.2個基點至2.767%、過去一週上漲1.7個基點。公債價格與殖利率呈現反向走勢。美國債市9月4日因適逢勞動節(Labor Day)將休市一天。

美國10年期公債殖利率自從在8月29日跌破重要心理關卡2.1%、創去(2016)年11月10日川普當選美國總統以來的新低之後，就開始緩步走高