20170726全球市場隨想

投資建議:

延續昨日的看法不變, 市場仍以多頭表態為主, 建議維持之前一樣, 維持高水位及持有.

美股因企業財報的利多消息之下, 指數再度升高, 道瓊指數再創新高, 而油價在庫存減少的情況之下, 延續了昨日的多頭走勢, 再度推升了價格水準, 反而美元指在FOMC會議召之前, 則是止跌停看聽, 所以黃金價格則是有短線獲利了結的可能性. 以目前來看企業的財報數據是比預期來的好, 所以個股股價皆有利多反應, 如同昨日的麥當勞.及重工業機械機具業者. 另外就債劵殖利率來看, 在FOMC會議之前是比較受壓, 所以殖利率總是在開會前有漲幅. 但以目前看來, FOMC的政策相當穩定性, 市場不認為7月會有什麼意外或是其他的意見出來. 川普政府目前在歐巴馬健案中, 因副總統也是參院院長表態支撐, 所以也對美元及美股有正面的氣氛.

主要指數概況

週二（7月25日）美股收漲，企業財報向好提振市場情緒，道指收漲逾100點標普納指齊創收盤紀錄新高，受財報利好推動AMD盤後股價大漲逾7%。

API原油庫存大幅下降，原油價格漲逾3%；特朗普稱正考慮要求耶倫繼續擔任美聯儲主席一職，但白宮國家經濟顧問Cohn也是一個頂級候選人；由於副總統Pence的支持，美國國會參議院廢除/替換奧巴馬醫改法的努力掃清第一道障礙；特朗普炮轟司法部長Sessions並將決定Sessions的人事問題。週四凌晨美聯儲將公佈利率決議及政策聲明。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2477.09	+0.29%
道瓊斯工業平均	21613.43	+0.47%
納斯達克綜合	6412.17	+0.02%

紐交所主板3093支股票中1831支上漲，1141支下跌，121支收平，228支股票創新高，17支股票創新低，其中IVC領漲，TISI領跌。

納斯達克主板3154支股票中1677支上漲，1248支下跌，229支收平，229支股票創新高，32支股票創新低，其中CGEN領漲，STX領跌。

標普500指數11大板塊中，7漲4跌，金融板塊領漲，醫療保健板塊領跌。323支股票上漲，178支股票下跌，4支收平。成分股方面FCX領漲，STX領跌。

7月25日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國7月諮商會消費者信心指數 121.1，預期 116.5，前值 118.9修正為 117.3。

美國7月21日當週API原油庫存 -1020萬桶，為2016年9月份以來最大單周降幅，預期 -298萬桶，前值 +163.00萬桶。

美國5月FHFA房價指數環比 0.4%，預期 0.5%，前值由 0.7%修正為0.6%。5月FHFA房價指數同比 6.9%，前值 6.8%。

美國5月S&P/CS20座大城市季調後房價指數環比 0.1%，預期 0.3%，前值 0.28%修正為-0.18%。

美國7月里士滿聯儲製造業指數 14，預期 7，前值由 7修正為 11。

政策及其他新聞

【本週美股科技股巨頭密集發財報，公佈時間表一覽】

週三美股盤後：Facebook（FB，北京時間週四04:00）；

週四美股盤前：推特（TWTR，北京時間週四19:00）；

週四美股盤後：英特爾（INTC，北京時間04:00）、亞馬遜（AMZN，北京時間04:01）、百度（BIDU，北京時間週五凌晨）。

在參議院針對是否開始討論醫改議案問題上投出50-50票的情況下，副總統Pence的介入以51-50票打破僵局，為正式討論醫改立法工作掃清重要障礙，但仍不清楚參議院在批准討論後的議案上最終能否有足夠多的支持。

特朗普在接受華爾街日報採訪時指出，自己正考慮要求耶倫繼續擔任美聯儲主席一職，但白宮國家經濟顧問Cohn也是一個頂級候選人，另外2-3人也在自己的考慮之中。

美國總統特朗普：將在未來1-2周裡制定一個醫改計畫。對於奧巴馬醫改法的終結而言，這是開端。

特朗普：可能得等到執政日程中其他優先事務解決之後，才最終決定鋼材貿易政策。「我們目前還不想這樣做」；一直要等到我們解決了醫改和稅收，可能甚至完成基建計畫，然後才決定鋼鐵貿易政策。

阿聯酋能源部長稱，阿聯酋決定決定9月將面向主要客戶的石油分配削減10%，從而實施OPEC削減石油供應的協議

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  GOOGL:谷歌母公司Alphabet下跌2.9%，報969美元。Alphabet季度收入和利潤均好於預期，但谷歌表示成本增長快於銷售收入增長，並警告稱，隨著更多的搜索轉向移動設備，支出仍將保持在高位。

§  STX：希捷科技下跌16.5%，報33.2美元。公司季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  UTX:聯合技術公司下跌2.2%，報120.4美元。公司季度利潤和收入均好於預期，但在中國經濟形勢嚴峻的背景下，一些地區的利潤率不斷收窄、銷售放緩，公司CEO同時表示預計明年發動機業務的虧損將達到峰值。

§  WDC:西部數據下跌0.9%，報93.8美元。媒體報導稱東芝董事會將在週三討論西部數據、富士康以及日本產業投資基金領銜的銀團對其存儲芯片業務的投標。

§  SNAP：Snap下跌1.4%，報13.9美元。隨著IPO鎖定期將在下個月結束，做空Snap股票的成本預計會降低。

§  LLY:禮來製藥下跌3%，報82.2美元。Eli Lilly稱將會把旗下一種風濕性關節炎藥物的上市申請推遲至2017年之後。

§  FLKS:製藥公司Flex Pharma上漲11%，報4.3美元。公司稱FDA授予了其治療肌萎縮性脊髓側索硬化症(ALS)患者的嚴重肌肉抽筋的實驗性藥物以快速通道資格。

§  CUR:製藥公司Neuralstem下跌50%，報2.8美元。公司的重度抑鬱症治療藥物在中期試驗中沒有達到主要目標。

中概股新聞

中概股收盤大幅上漲。

京東漲2.1%，獵豹移動漲1.2%，陌陌漲0.1%，500彩票網漲3.5%，新東方漲0.3%，搜狐漲2.5%，宜人貸漲2.1%，人人漲4.5%，華住漲0.1%，歡聚時代漲3.3%，環球資源漲0.3%，暢遊漲0.9%，迅雷漲1.8%，銀科控股漲1.3%，58同城漲0.8%，阿里巴巴漲0.1%。中通快遞跌0.9%，達內科技跌0.8%，聚美優品跌5.1%，世紀互聯跌1.1%，房天下跌2.3%，百度跌0.8%，唯品會跌0.4%，中芯國際跌1.6%，網易跌0.8%，51TALK跌0.6%，好未來跌2.3%，微博跌1.0%，網秦跌0.9%，途牛跌0.1%，寶尊電商跌5.8%。

§  BIDU：百度下跌0.81%，報197.05美元。百度DuerOS正加速開放、研發與收購。百度地圖推電動車導航功能，將接入共享單車，數據能力同時正在向交通物流領域輸出。

§  BABA：阿里巴巴上漲0.12%，報152.44美元。阿里影業13.3億元持續「輸血」淘票票。阿里和Paytm正洽購印度電商Bigbasket約20%股份。

其他重要公司新聞

§  CAT:卡特彼勒上漲5.9%，報114.5美元。卡特彼勒季度利潤和收入均好於預期，鑑於需求的增長以及良好的成本控制，公司同時上調了全年指引。

§  MCD:麥當勞上漲4.7%，報159.1美元。麥當勞季度利潤好於預期，二季度美國同店銷售額增長3.9%，同樣好於預期。

§  MMM:3M下跌5.1%，報199.3美元。由於在最大市場美國的產品定價疲軟，公司經調整後季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  DD：杜邦上漲1.4%，報85.5美元。受農業收入提高的推動，杜邦季度利潤和收入均好於預期。

§  C：花旗上漲2.9%，報68美元。花旗於美國當地時間週二召開金融危機以來的首次投資者大會。大約250位分析師和投資者將會參與。

§  APC:阿納達科石油公司上漲3.5%，報45.7美元。阿納達科宣佈削減3億美元2017年資本支出，為首家宣佈削減資本支出的美國石油公司。

§  BKS:巴諾書店上漲16.9%，報8.3美元。巴諾大股東Sandell Asset Management敦促其進行出售。

§  IPG:埃培智公司下跌13.3%，報22.2美元。受疲軟的客戶支出影響，公司季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  FCX:銅礦開採商Freeport-McMoRan上漲14.7%，報14.9美元。週二銅價觸及兩年來的新高，FCX股價受提振。

§  WMT:沃爾瑪上漲2.1%，報78.5美元。沃爾瑪擴大了和京東在中國市場的合作，兩家公司將會進一步整合雙方的平台、供應鏈以及客戶資源。

§  CMG:墨式燒烤公司上漲2.5%，報348.6美元。墨式燒烤季度收入略遜於預期，但利潤好於預期，同店銷售額增長8.1%。

其他市場

歐股：歐股收漲，投資者樂見德國數據向好之際希臘重返融資市場。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	380.77	+0.41%
德國DAX	12264.31	+0.45%
英國富時100	7434.82	+0.77%
法國CAC40	5161.08	+0.65%

匯市：美元兌一籃子主要貨幣週二小幅攀升，此前跌至13個月低位；因投資者重燃對特朗普能夠推進其擴張性財政政策的希望，但仍對美國近期經濟前景持謹慎態度。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	111.89日元	+0.76%
歐元兌日元	130.35日元	+0.22%
歐元兌美元	1.1647美元	+0.14%
英鎊兌美元	1.3031美元	+0.06%

油市：美油收漲至七周高位布油收復50美元關口，美國供應數據發佈前得益於沙特誓言削減出口。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	47.89	+3.34%
布倫特	50.20	+3.29%

金市：期金連跌兩天，投資者謹慎等待美聯儲貨幣政策會議。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1251.90	-0.19%
COMEX期金	1252.10	-0.20%
現貨白銀	16.54	+0.60%

美債：美債收益率普遍上漲，美聯儲決議聲明發佈前市場信心出現改善。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+2.9	1.386%
5年期美債	+6.5	1.887%
10年期美債	+7.7	2.332%
30年期美債	+7.9	2.914%