20170711全球市場隨想

投資建議:

本週美股進入超級財報週, 加上葉倫的國會聽証會, 所以資金在這些重大事件之前, 還是會停看聽. 昨日美股雖小漲小跌但並不影響大局. 所以之前的格局及趨勢没有變化, 就股票而言, 金融及軍工類股仍強勢, 債劵應該可以空方為主, 美元的是否能止穩則是觀察重點, 新興市場的部份, 資金已有抽離資本市場, 小心離開本地市場回流美元資產.

美股在昨日的行情是小漲小跌的狀況, 目前來看是杯水車薪, 現在市場的樣貌, 仍在資金觀望的情況, 一則是7/12葉倫的例行性的國會聽証會, 市場也在等待且尋求未來的市場方向, 加上本週開始是美股的超級財報週, 首先可能先上場的是美國的銀行類股, 資金對於第二季美國企業的獲利及展望是否有超於期的情況, 也要觀察資金對於數據的期待及反應. 所以之前的盤整行為是可以理解的. 未來將需視資金的預期及反應, 若是失望多於期待, 以美股在此關鍵關卡, 將會面臨一波修正, 如果是企業財報數據優於市場預期, 則有機會解除這次風險. 油價在昨天的反彈之後, 再度持平, 目前任何利多消息都不太強, 黃金還是受至於美債殖利率的上升. 農作物的部份, 則是等待美國乾旱的狀況, 才會有所表現.

主要指數概況

週一（7月10日）美股漲跌不一，科技股延續上週五漲勢帶動納指小幅收漲，但Snap跌破17美元的發行價。紐約聯儲報告指出資產負債表可能在2020-2023年期間實現正常化；美國國會參議院共和黨二號人物Cornyn稱參議院下周將針對醫改議案投票；俄羅斯能源部長Novak表示OPEC和非OPEC國家可在必要時加大石油減產力度，並延長減產協定。

本週市場關注週三美聯儲主席耶倫在眾議院金融服務委員會的半年度貨幣政策證詞陳述。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2427.43	+0.09%
道瓊斯工業平均	21408.52	-0.03%
納斯達克綜合	6176.39	+0.38%

紐交所主板3103支股票中1510支上漲，1463支下跌，130支收平，113支股票創新高，51支股票創新低，其中WMLP領漲，ANF領跌。

納斯達克主板3137支股票中1175支上漲，1733支下跌，229支收平，61支股票創新高，75支股票創新低，其中HCOM領漲，ZN領跌。

標普500指數11大板塊中，5漲6跌，信息技術板塊領漲，房地產板塊領跌。248支股票上漲，255支股票下跌，2支收平。成分股方面，CF領漲，M領跌。

7月10日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國5月消費信貸變動 184.1億美元，預期 135億美元，前值 81.97億美元修正為 129.3億美元。

美國紐約聯儲調查：美國6月三年期通脹預期上升至2.8%，前值2.5%；6月家庭開支增長預期上升至3.3%，前值2.6%。

美國6月就業市場狀況指數(LMCI) 1.5，預期 2.5，前值 2.3修正為 3.3。

政策及其他新聞

【本週美聯儲官員講話時間表（北京時間）】

週二11:05，舊金山聯儲主席Williams（2018年有投票權）在悉尼發表演說

週三00:00，美聯儲理事Brainard在紐約就貨幣政策發表演說

週三22:00，美聯儲主席耶倫向國會作半年度貨幣政策證詞

週四02:15，堪薩斯城聯儲主席George（2019年有投票權）就經濟展望發表講話

週四22:00，美聯儲主席耶倫出席參議院銀行業委員會關於美國經濟的聽證會

週四23:30，芝加哥主席Evans（2017年有投票權）發表講話

週五01:00，美聯儲理事Brainard發表講話

週五21:30，達拉斯聯儲主席Kaplan（2017年有投票權）發表講話

媒體：美國總統特朗普週一稍晚宣佈提名Quarles填補美聯儲理事空缺。Quarles料將成為美聯儲首位負責監管的副主席，他的任命取決於參議院的確認。

俄羅斯能源部長Novak：俄羅斯確認，與OPEC的現存石油減產協議仍然有效。

各國將在兩週之後討論原油市場。

卡塔爾能源部長表示卡塔爾將遵守OPEC減產協議。

美國紐約聯儲報告：預計美聯儲資產負債表將在2020-2023年期間實現正常化。中期之內，預計將贖回1740億美元國債，2018年再投資規模料為2520億美元。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  FB：Facebook上漲1.4%，報153.5美元。Facebook今年第二次下調了Oculus Rift虛擬現實頭戴設備和相關設備的價格。消費者將能夠以399美元的價格購買包含耳機、控制器和一些遊戲在內的套餐，此前價格為598美元。

§  INTC：英特爾下跌0.7%，報33.7美元。Jefferies將英特爾評級從持有下調至遜於大盤，同時將目標股價由38美元下調至29美元。Jefferies認為在並行計算崛起的背景下因特爾處於顯著劣勢。

§  AMZN：亞馬遜上漲1.8%，報996.5美元。亞馬遜聘請了室內設備專家以提供免費的Alexa諮詢以及付費的室內產品安裝服務。

§  PYPL：PayPal上漲1.8%，報55美元。Bernstein將其評級由中性上調至跑贏大盤，同時將目標股價由46美元上調至61美元，Bernstein稱在核心PayPal支付結賬按鈕以及與谷歌、富國銀行的合作夥伴關係的推動下，PayPal的長期業務前景已經有了實質性的改善。

§  ITEK：製藥公司Inotek Pharmaceuticals下跌44.9%，報1美元。公司上週五宣佈旗下唯一的試驗性青光眼治療藥物trabodenoson的臨床試驗再度失敗。

§  KOOL：醫療器材公司Cesca Therapeutics上漲18%，報3.8美元。Cesca宣稱收購了SynGen公司以獲得後者的細胞處理平台技術。

§  LMAT：醫療設備製造商LeMaitre Vascular下跌12.7%，報27.9美元。兩家經紀商將其評價下調至持有，公司在上週五意外宣佈其美國銷售部門副總裁將離任。

中概股新聞

中概股收盤後多數上漲。

寶尊電商漲6.25%，京東漲3.1%，阿里巴巴漲1.0%，獵豹移動漲2.5%，陌陌漲3.7%，500彩票網漲0.1%，途牛漲0.6%，晶科能源漲2.2%，新東方漲3.5%，易車漲3.0%，搜狐漲0.7%，網秦漲1.2%，攜程漲2.3%，宜人貸漲0.5%，好未來漲4.7%，網易漲1.8%，人人漲1.2%，華住漲2.0%，百度漲0.8%，新浪漲0.3%，前程無憂漲2.5%，歡聚時代漲2.0%，國雙漲4.1%，中通快遞漲2.3%，58同城漲4.8%，樂居漲3.3%。迅雷跌0.6%，聚美優品跌4.7%，暢遊跌0.2%，世紀互聯跌2.4%，環球資源跌0.3%，微博跌1.0%，51TALK跌0.5%，晶澳太陽能跌1.3%。

§  BABA：阿里巴巴漲0.97%，報143.81美元。世界銀行將於阿里攜手支持女性創業。馬雲無人超市正式開業，阿里淘寶造物節開啟AR直播，科技巨頭佈局。

§  BIDU：百度漲0.84%，報182.93美元。百度開放Apollo，智能駕駛預言成真。長安參與百度Apollo計畫。

§  JD：京東漲3.06%，報40.42美元。招行牽手京東跟進校園貸。京東企業購與美的深化合作。

其他重要公司新聞

§  MYCC：美國最大的高爾夫及鄉村俱樂部集團ClubCorp上漲30.2%，報17.1美元。公司同意以11億美元的現金出售給Apollo Global，折合每股價格17.12美元。

§  CBB/HCOM：電信運營商Cincinnati Bell下跌7%，報18美元；夏威夷電信控股公司Hawaiian Telcom上漲18.1%，報28.9美元。Cincinnati Bell稱正在對Hawaiian Telecom進行收購，報價6.5億美元，後者股東可以選擇現金、股票或者兩者兼有的付款方式。此外，Cincinnati Bell還宣佈以2.01億美元的現金收購了技術服務提供商OnX Enterprise。

§  COST：好市多下跌2%，報151美元。BMO將好市多評級下調至遜於大盤，儘管好市多6月份同店銷售額增長了6%，但似乎並不足以抵消亞馬遜收購全食超市所引發的擔憂。

§  BBY：百思買下跌6.3%，報54.2美元。亞馬遜聘請了室內設備專家以提供免費的Alexa諮詢以及付費的室內產品安裝服務，這和百思買的極客服務平台形成了競爭。

§  FCX：礦產公司Freeport-McMoran上漲5.2%，報12.5美元。Jefferies稱FCX和印尼政府之間就旗下位於該國的全球第二大銅礦爭端的談判雖然艱難但頗有希望。

其他市場

歐股：歐股小幅收漲約0.4%，礦業股和科技股普遍上漲。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	381.64	+0.38%
德國DAX	12445.92	+0.46%
英國富時100	7370.03	+0.26%
法國CAC40	5165.64	+0.40%

匯市：美元兌日元週一上漲，觸及兩個月高位；因日本央行總裁黑田東彥重申了保持日債收益率在零水平附近的承諾，吸引了投資者聚焦於截然相反的美聯儲和日本央行貨幣政策前景。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	114.03日元	+0.13%
歐元兌日元	129.96日元	+0.09%
歐元兌美元	1.1399美元	-0.01%
英鎊兌美元	1.2875美元	-0.11%

油市：油市微幅收漲，美國鑽井增加之際投資者權衡利比亞和尼日利亞石油減產前景。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.40	+0.38%
布倫特	46.88	+0.36%

金市：期金收漲，擺脫四個月低點。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1213.61	+0.70%
COMEX期金	1213.20	+0.30%
現貨白銀	15.65	+0.45%

美債：美債收益率普遍下跌，追隨全球債市遭遇。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-1.6	1.383％
5年期美債	-1.7	1.930％
10年期美債	-1.3	2.373％
30年期美債	+0.2	2.930％