20170725全球市場隨想

投資建議:

美股小漲小跌, 但是類股及個股是有所表現, 加上本週是企業財報的高峄期, 所以資金仍在觀望準備的情況居多, 以美元弱勢的情況而言, 商品價格算是有為有守, 股債市的部份則是有暫停觀望的情況, 不過, 就類股來看, 生技, 農業, 金融及科技 類股是值得關注的標的物市場, 目前來看, 資金仍是需要找去處, 所以機會還是在非美及關強勢市場, 雖然短期會有回檔, 但是也相對的機會出現.

美股目前是在穩定的狀況當中, 因為本週的財報將會是大量發表的期間, 而加上FOMC會議也會在本週開會, 所以資金仍處於觀望的動作之中. 昨日市場有幾個重大的議題, 第一是OPEC的會議中, 沙烏地阿拉伯決定減產1%, 也限定了奈及利亞的產量. 油價昨日反應了1%漲幅, 美股的部份, 也因為KKR的購併案, 激勵生技及醫療照護類股的股價. 目前科技類股的機會仍大, 昨日雖然是小漲, 小跌的情況, 但指數成分股中, 創新高的個股遠大於新低的個股, 資金趨勢的情況仍為強勁. 以現狀來看, 弱勢美元造就了市場許多機會, 所以除了財報之外, FOMC的態度及川普政府的穩定度皆需納入考量.

主要指數概況

週一（7月24日）美股漲跌不一，其中納指創收盤紀錄新高，投資者靜待科技權重股財報，谷歌母公司Alphabet公佈財報，財報顯示季度利潤和收入均好於預期，但受歐盟罰款拖累利潤同比下滑，盤後股價一度跌逾3%。

沙特承諾削減出口尼日利亞計畫限產，油價漲逾1%；美國總統特朗普「仔細考慮」請前紐約市長Rudy Giuliani出任司法部長，替代現任司法部長Jeff Sessions；美國7月Markit製造業PMI創四個月新高。本週四美聯儲將公佈利率決議及政策聲明。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2469.91	-0.11%
道瓊斯工業平均	21513.17	-0.31%
納斯達克綜合	6410.81	+0.36%

紐交所主板3090支股票中1295支上漲，1655支下跌，140支收平，150支股票創新高，24支股票創新低，其中APRN領漲，GLA領跌。

納斯達克主板3132支股票中1554支上漲，1329支下跌，249支收平，143支股票創新高，49支股票創新低，其中SGMS領漲，HIBB領跌。

標普500指數11大板塊中，2漲9跌，金融板塊領漲，電信業務板塊領跌。228支股票上漲，271支股票下跌，6支收平。成分股方面XRX領漲，HAS領跌。

7月24日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月成屋銷售總數年化 552萬，預期 557萬，前值 562萬；6月成屋銷售總數年化環比 -1.8%，預期 -0.9%，前值 1.1%。

美國7月Markit製造業PMI初值 53.2，創四個月新高，預期 52.2，6月終值 52。

政策及其他新聞

【本週美股科技股巨頭密集發財報，公佈時間表一覽】

週二美股盤後：AMD（AMD，北京時間週三凌晨）；

週三美股盤後：Facebook（FB，北京時間週四04:00）；

週四美股盤前：推特（TWTR，北京時間週四19:00）；

週四美股盤後：英特爾（INTC，北京時間04:00）、亞馬遜（AMZN，北京時間04:01）、百度（BIDU，北京時間週五凌晨）。

美國總統特朗普在白宮談論對國會參議院醫改議案的看法：參議院接近醫改議案獲批所需票數。參議院週二將針對醫改議案進行程序性投票。

俄羅斯能源部長Novak：2017年前六個月的數據顯示，OPEC與非OPEC國家的石油減產協議是行之有效的，目前正考慮，將平穩地退出石油減產作為完成減產協議之後的選項之一。

沙特承諾8月份大幅減產，並限制出口規模；OPEC減產監督會議提出，必要時將延長減產協議至明年3月份之後。

特朗普女婿、美國總統顧問庫什納聲明：與俄方並無不當接觸。

據市場消息，德意志銀行考慮將3500億美元資產從倫敦遷往法蘭克福，這一行動將從2018年9月開始，並在2019年3月完成。

IMF：維持今明兩年全球經濟增長率預估分別在3.5%和3.6%不變。上調中國2017年經濟增長率預估0.1個百分點至6.7%，2018年預估上調0.2個百分點至6.4%。下調美國2017年和2018年的增速預期0.2和0.4個百分點至2.1%。

據道瓊斯新聞，摩根士丹利市值在週一收盤前一刻達到大約865.7億美元，為2007年6月份以來首次超過高盛當時的860.8億美元。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）首次批准清算和結算數字貨幣衍生品合約的牌照。CFTC稱，Ledgerx首次上市交易清算比特幣期權；Ledgerx認為，其他數字貨幣合約也將隨後上市交易。

據華爾街日報，富國銀行披露有關意外地發佈客戶數據的相關信息：在收到與誹謗訴訟相關的傳喚之後，逾萬名財富顧問類客戶的機密信息被意外地發佈。而目前，富國正試圖竭力擺脫2016年曝光的交叉銷售醜聞所造成的影響。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  WBMD:醫療保健類網站運營商WebMD上漲19.8%，報66.1美元。私募股權基金KKR以28億美元的現金對WebMD進行了收購，折合每股價格66.5美元，WebMD上週五收盤價為55.2美元。

§  CYTX:製藥公司Cytori Therapeutics下跌56.8%，報0.5美元。公司旗下硬皮病治療藥物的後期研究數據未能達成主要及次要研究目標。

§  GNCA:製藥公司Genocea Biosciences上漲15.5%，報5.8美元。公司稱旗下生殖器皰疹治療藥物GEN-003的中期實驗數據積極。

§  RETA:製藥公司Reata Pharmaceuticals上漲14.1%，報35.5美元，創下歷史最大單日漲幅。公司稱旗下慢性腎臟疾病治療藥物中期研究的初步數據顯示，患者的腎功能有所改善。

§  NKTR:製藥公司Nektar Therapeutics上漲3.2%，報23美元。公司宣佈將和Eli Lilly合作開發自身免疫療法。

§  NDRM:製藥公司Neuroderm上漲15.5%，報38.4美元。Neuroderm同意以11億美元的現金收購日本製藥公司Mitsubishi Tanabe Pharma。

中概股新聞

中概股收盤大幅上漲。

京東漲1.1%，藍汛漲3.3%，阿里巴巴漲0.2%，陌陌漲4.3%，500彩票網漲5.2%，晶科能源漲2.3%，新東方漲1.7%，易車漲2.5%，搜狐漲1.0%，宜人貸漲5.1%，微博漲3.8%，好未來漲1.5%，51TAlK漲4.5%，網易漲1.4%，人人漲4.2%，中芯國際漲0.5%，華住漲1.6%，百度漲2.8%，新浪漲2.0%，阿特斯太陽能漲0.8%，歡聚時代漲4.6%，世紀互聯漲2.4%，暢遊漲1.2%，聚美優品漲4.4%，迅雷漲0.3% 。樂居跌2.6%，網秦跌2.8%，攜程跌0.2%，途牛跌0.3%，唯品會跌2.1%，環球資源跌0.3%。

§  JD：京東上漲1.07%，報43.54美元。京東與天天快遞博弈未完待續。博世與京東達成戰略合作，攜手升級汽車後市場消費新體驗。

§  BABA：阿里巴巴上漲0.24%，報152.26美元。螞蟻金服「財富號」再添11家基金。阿里影業宣佈增持淘票票股份，並持續圍繞娛樂業進行佈局。螞蟻金服聯手馬來西亞第二大銀行，推大馬版支付寶。

其他重要公司新聞

§  APRN:食材配送商藍圍裙上漲13.1%，報7.4美元。由於預計藍圍裙將在激烈的市場競爭環境中保持領先地位，高盛、RBC以及Stifel Nicolaus均上調了藍圍裙的評級。

§  HAL:哈里伯頓下跌4.2%，報42.5美元。受益於北美市場需求的提升，哈里伯頓季度利潤和收入均好於預期，但二季度每口油井平均用沙量卻首次出現了下滑。

§  HAS:孩之寶下跌9.4%，報105美元。孩之寶季度利潤和收入均好於預期，但這主要得益於旗下Nerf以及變形玩具的強勁銷量而非整體業務的強勢，且二季度收入和預期拉開的差距卻創下逾一年半來的新低。

§  DB:德意志銀行上漲2.5%，報18.7美元。德銀考慮將3500億美元資產從倫敦遷往法蘭克福，這一行動將從2018年9月開始，並在2019年3月完成。

§  SWK:五金公司史丹利下跌2.1%，報143.7美元。公司旗下最大的工具和存儲部門二季度營業利潤率由去年同期的18.8%下跌至18.1%。

§  JNJ:強生集團下跌1.7%，公司報133美元。強生旗下暢銷的風濕關節炎治療藥物Remicade將面臨來自三星的競爭，後者的類似藥物要便宜35%。

§  CAT:卡特彼勒上漲1.5%，報108.2美元。BMO將其評級從和市場持平上調至跑贏大盤，目標股價由110美元上調至125美元，稱其在全球範圍內的機械銷售收入錄得增長。

其他市場

歐股：歐股收跌，監管機構調查汽車產業之際投資者擔心航空業價格戰。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	379.23	-0.24%
德國DAX	12208.95	-0.25%
英國富時100	7377.73	-1.01%
法國CAC40	5127.70	-0.11%

匯市：美元週一從從早盤觸及的13個月低位回升，受助於強於預期的美國經濟數據；投資者將關注包括消費者信心和第二季GDP數據在內的美國經濟數據，以及週三美聯儲結束政策會議和會後公佈的聲明。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	111.09日元	-0.01%
歐元兌日元	129.31日元	-0.23%
歐元兌美元	1.1638美元	-0.20%
英鎊兌美元	1.3026美元	+0.26%

油市：油市收漲逾1%，此前沙特誓言削減出口尼日利亞計畫限產。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	46.34	+1.25%
布倫特	48.60	+1.12%

金市：期金在美聯儲會議前微幅走軟，受累於美元走強。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1254.45	-0.01%
COMEX期金	1254.30	-0.06%
現貨白銀	16.47	+0.02%

美債：美債價格普遍走軟，美聯儲政策會議前投資者關注經濟數據。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+1.7	1.357%
5年期美債	+1.8	1.821%
10年期美債	+1.8	2.255%
30年期美債	+2.6	2.835%