20170706全球市場隨想

投資建議:

美股科技類股反彈, 但是一天的反彈仍不足以扭轉形式, 所以仍需再觀察, 以目前科技類股已偏弱勢形態, 需要較大的力量來維持之前的上升趨勢. 現在市場實質的行為還是跟之前相當, 資產輪動行為, 通常是對市場看不清楚, 為了確保能獲利的交易行為, 所以目前資金對於未來的不確定性仍高. 但建議可以關注因氣候變化所造成的機會.

美國在休假結束之後, 市場開市, 也有許多大作, 如科技類股的反彈, 油價反彈後的回檔, 都符合之前所說, 資產的輪動行為. 就由美國科技類股的反彈, 在其他主要的科技類股是有跌深反彈的情況, 但昨天Telsa的股價卻是下挫7%, 有對科技類股進入的資金有所影響. 原油價格的部份, 因OPEC的產出及俄羅斯對於未來的減產有不同的看法及意見, 所以油價出現較大的下挫, 再度昨來測試45美元的支撐, 就未來而言, 長期趨勢是否有改變或是已發生扭轉現象才是重要的關鍵. 昨天FOMC發展了會議記錄, 其中各個委員對於縮減資產負債表的時間有歧見, 這樣的說法, 也穩住了黃金價格的的下挫. 未來若持續升息, 在債劵實質殖利率再上升的情況之下, 黃金價格仍有跌價的空間.  美元匯價的部份, 因為近日美元呈整理狀況, 而歐元及日圓也呈整理形式. 資金流向有緩和下來. 不過以上的狀況, 目前判斷皆呈短線的情況居多, 中長線仍未明朗.

主要指數概況

週三（7月5日）美股大體收漲，科技股扭轉連續三天的跌勢強勢反彈，但特斯拉大跌逾7%，創一年多來最大單日跌幅，原油價格重挫，能源股領跌。

美聯儲公佈6月貨幣政策會議紀要， FOMC討論開始縮表的時間，但並未達成共識，會議紀要還顯示，美聯儲官員們就其他一些關鍵性的貨幣政策要素也存在意見分歧。市場聚焦本週五公佈的美國6月份就業數據。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2432.54	+ 0.15%
道瓊斯工業平均	21478.17	- 0.01%
納斯達克綜合	6150.86	+ 0.67%

紐交所主板3104支股票中1161支上漲，1818支下跌，125支收平，97支股票創新高，31支股票創新低，其中JMP領漲，DBD領跌。

納斯達克主板3151支股票中1274支上漲，1649支下跌，228支收平，66支股票創新高，36支股票創新低，其中CALA領漲，ORLY領跌。

標普500指數11大板塊中，4漲7跌，信息技術板塊領漲，能源板塊領跌。249支股票上漲，249支股票下跌，7支收平。成分股方面，AMD領漲，ORLY領跌。

7月5日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國5月耐用品訂單環比終值 -0.8%，預期 -1%，初值 -1.1%。5月扣除飛機非國防資本耐用品訂單環比終值 0.2%，初值 -0.2%。

美國5月工廠訂單環比 -0.8%，預期 -0.5%，前值 -0.2%修正為 -0.3%。

美國6月30日當週API原油庫存 -580萬桶，預期-283.3萬桶，前值 +85.1萬桶。

政策及其他新聞

【美聯儲會議紀要要點】

① FOMC討論開始縮表的時間，但並未達成共識，官員們在這一問題上存在一個「意見區間」。

② 數名官員希望在數月內宣佈開始縮表，但部分其他官員強調，如果等到2017年稍晚再行動，將有更多時間來評估經濟條件。

③ 與會者們還評估了讓失業率在一段持續的時間內低沖的利弊。

④ 鴿派：數名與會者支持植入「失業率將持續性地在正常利率更長週期裡低於當前預期」這樣的政策。

⑤ 鷹派：數名與會者擔心，如果失業率持續性地明顯低沖，可能會加大經濟遭遇金融不穩定性的風險，或造成通脹率急劇上漲、進而要求迅猛收緊政策，從而加大美國經濟下行的風險。

IMF在德國G20峰會前發佈監督報告：仍然預計全球GDP將在2017-18年分別增長大約3.5%。預計歐洲和亞洲的經濟增長將略微更加強勁。全球增長動能「仍然處於正軌之上」。

據媒體，歐盟反壟斷機構考慮就安卓系統調查對谷歌再次處以巨額罰款。

媒體報導稱，俄羅斯將在7月會議上反對任何OPEC進一步減產的計畫。

三星二季度獲利或創紀錄，三星半導體業務收入有望首次超越英特爾奪得行業老大頭銜。具體結果將會在7月28號三星公佈季度財報時見分曉。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  TSLA：特斯拉下跌7.2%，報327.1美元。高盛將特斯拉目標價從190美元下調至180美元，高盛認為Model 3並不能幫特斯拉達到其目標生產率，預計特斯拉的EBITDA將在2017年至2020年間平均每年下滑7%。

§  VNTV：美國第三方支付處理公司Vantiv下跌2.4%，報61美元。Vantiv宣佈計畫併購英國最大同行Worldpay，合同價值99.4億美元。此前也有意收購Worldpay的摩根大通表示決定放棄發出收購要約。

§  NVDA：英偉達上漲2.7%，報143.1美元。在百度昨天公佈的阿波羅路線圖中，英偉達將作為百度的關鍵合作夥伴，專注於微處理器和人工智能領域。

§  AAPL：蘋果上漲0.4%，報144.1美元。媒體報導稱，蘋果可能會在與歐盟的稅務糾紛中得到美國政府的幫助。歐盟此前裁決蘋果應向愛爾蘭支付148億美元的稅款，蘋果對此進行了上訴。

§  NOK：諾基亞上漲1.1%，報6.2美元。小米、諾基亞宣佈，雙方已簽署一份商務合作協議及一份多年有效的專利許可協議，其中包括將在移動網絡的標準必要專利方面實現交叉授權。此次交易還包括小米收購部分諾基亞專利資產。

§  BMY：百時美施貴寶公司上漲0.6%，報56.2美元。施貴寶的免疫腫瘤藥物Opdivo在一項涉及高風險黑色素瘤患者的研究中達到了其主要目標。在上週末，施貴寶在巴倫週刊上發表了樂觀看法，認為投資者過於關注Opdivo沒有得到批准的領域，而忽略了現有的利潤豐厚的市場。

§  CLSN：製藥公司Celsion上漲19.8%，報2.4美元。Celsion公司表示已經完成了對其實驗性免疫療法在新診斷的晚期乳腺癌患者中的早期研究，研究結果積極。

§  ALXN：製藥公司Alexion上漲3.3%，報125.1美元。Alexion和國家健康與護理卓越中心(NICE)以及英國國家健康服務中心達成資金協議，為患有c型低磷症的患者提供其酶療法Strensiq。Strensiq是一種骨靶向酶替代療法，通過替代缺失的酶來治療低磷酸酶症。

中概股新聞

中概股收盤後漲跌不一。

寶尊電商漲9.0%，京東漲2.3%，陌陌漲3.1%，500彩票網漲1.8%，新東方、唯品會和迅雷漲1.0%，晶澳太陽能漲0.6%，攜程漲0.6%，宜人貸漲2.7%，微博漲0.4%，好未來漲2.2%，中芯國際漲1.8%，華住漲1.8%，百度漲2.1%，房天下漲1.5%，前程無憂漲0.3%，一嗨租車漲0.4%，達內科技漲2.8%，中通快遞漲3.6%，樂居漲4.2%，阿里巴巴漲2.8%。58同城跌0.7%，國雙跌1.0%，銀科控股跌2.9%，聚美優品跌1.0%，暢遊跌1.4%，世紀互聯跌1.0%，歡聚時代跌3.1%，阿特斯太陽能跌3.4%，新浪跌0.5%，網易跌0.9%，人人跌0.8%，搜狐跌0.4%，易車跌4.5%，晶科能源跌4.1%，途牛跌0.1%，藍汛跌2.7%，獵豹移動跌1.6%。

§  BIDU：百度漲2.14%，報183.83美元。李彥宏乘百度無人駕駛汽車上五環，運行平穩自如。百度宣佈全資收購人工智能初創公司KITT AI，同時首次公開AI戰略：推出DuerOS和Apollo開放平台。Tom Tom將與百度合作，聯合開發自動駕駛高精地圖。百度正式發佈Lavas推動PWA發展。

§  BABA：阿里巴巴漲2.79%，報144.93美元。阿里巴巴入局人機交互變革：首款智能語音設備出爐。阿里發佈天貓精靈X1，探索人機交互新大陸。

其他重要公司新聞

§  DIS：迪士尼下跌1.8%，報105.5美元。媒體報導稱，迪士尼旗下的有限電視頻道訂閱數量下滑的問題並不僅僅存在於ESPN，迪士尼頻道針對兒童的收視率也出現了下降。

§  COF：第一資本金融公司下跌0.6%，報83.1美元。Wedbush將其評級由中性下調至遜於大盤，目標價格由94美元下調至80美元，Wedbush指出COF的低股本回報率，以及圍繞信用卡/汽車貸款業務的週期性問題、與其分行系統相關的高額支出、低貸款回報率給業績增長帶來了阻力。

§  MOV：鐘錶公司摩凡陀上漲4.9%，報26美元。摩凡陀以7750萬美元的現金收購了JLB Brands手錶公司，摩凡陀預計該筆交易將會立即增加公司營收。

其他市場

歐股：歐股微幅上漲，零售類股漲幅抵消油企下跌。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	382.99	+0.18%
德國DAX	12453.68	+0.13%
英國富時100	7367.60	+0.14%
法國CAC40	5180.10	+0.10%

匯市：美元兌一籃子主要貨幣週三變動不大，因美聯儲貨幣政策會議記錄顯示，因通脹有回軟跡象，決策者對美國未來升息步幅有分歧。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	113.25日元	-0.01%
歐元兌日元	128.55日元	+0.05%
歐元兌美元	1.1352美元	+0.09%
英鎊兌美元	1.2934美元	+0.14%

油市：油市收盤大跌約4%美油結束2010年以來最長連漲天數，媒體此前報導稱俄羅斯反對進一步減產石油。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	45.13	-4.12%
布倫特	47.79	-3.67%

金市：期金微漲；朝鮮試射導彈只給金市帶來短暫的提振。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1223.37	-0.02%
COMEX期金	1221.70	+0.20%
現貨白銀	16.0793	-0.27%

美債：美債收益率普遍下跌，但美聯儲會議紀要發佈後仍然逼近近期高位。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-0.8	1.402％
5年期美債	-1.8	1.913％
10年期美債	-2.7	2.323％
30年期美債	-2.0	2.847％