20170630全球市場隨想

投資建議:

股市目前改出現較大的波動, 這個信心不足, 短線輪動極快的情況之下, 最後會有另一個波段的方向要出來, 目前交易上若節奏不對的話, 多空都容易受偒. 就昨日美國科技類股的表現, 已來到關鍵位置, 若接下來的交易日持續弱勢的話, 有可能會造成波段的修正. 所以明天, 後天是相當重要的時間點. 非美元區及產品雖然會受益美元弱勢的情況, 但是美股帶領下跌的時候, 則會有系統性的風險.建議若是風險趨避的投資人, 可能要調整現金部位, 增持現金, 來避險這樣的風險!

各國央行最近頻頻發表鷹派言論、利率蠢蠢欲動，促使投資人把資金從漲幅已大的科技股撤出，轉入銀行等價值型類股。就昨天科技類股中領跌的類股是半導體類股跌幅最大, 過去最強勢的族群, 變成提款機的形態, 表示, 資金已有獲利了結的避險需求的行為. 資金轉到價值型過去有低估或落後補漲的類股. 雖然金融類股的壓力測試大致没有什麼問題, 昨天K線成為開高收低的黑K , 不過已準備站上壓力區之上. 原油價格仍受到庫存減少的鼓舞, 價格維持在44美元右左的水準. 黃金則是受到債劵殖利率的影響, 所以金價有受壓的情況, 美元指數還是因歐元區的殖利率上升, 而受到歐元壓力而下跌. 未來美元指數將會往下測94的水準.

主要指數概況

週四（6月29日）美股收跌，三大股指全線跳水，科技股領跌拖累大盤，道指收跌168點，納指重挫1.4%。標普11大板塊中只有能源及金融板塊上漲。

季末波動仍然在延續，之前34家大型金融機構全部通過美聯儲壓力測試，美聯儲同時沒有反對34家銀行中任何一家的資本計畫，這是金融危機以來的首次，受此消息提振金融股普漲。特朗普週四公佈一系列政策，將幫助美國煤炭及能源出口，同時振興美國核電業。美國國會預算辦公室表示國會最遲需在10月早、中期之前上調債務上限，美國財長Mnuchin稱將致力於在2017年完成稅改。美債收益率普遍上漲，市場關注歐洲央行和英國央行逐漸退出寬鬆的前景。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2419.70	- 0.86%
道瓊斯工業平均	21287.58	- 0.78%
納斯達克綜合	6144.35	- 1.44%

紐交所主板3104支股票中899支上漲，2113支下跌，92支收平，72支股票創新高，30支股票創新低，其中AYI領漲，RAD領跌。

納斯達克主板3151支股票中1088支上漲，1832支下跌，231支收平，76支股票創新高，32支股票創新低，其中FSAM領漲，FRED領跌。

標普500指數11大板塊中，2漲9跌，金融板塊領漲，信息技術板塊領跌。103支股票上漲，398支股票下跌，4支收平。成分股方面，AYI領漲，AMD領跌。

 

6月29日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月24日當週首次申請失業救濟人數24.4萬，預期24萬，前值24.1萬修正為24.2萬。

美國6月17日當週續請失業救濟人數194.8萬，預期193.5萬，前值194.4萬修正為194.2萬。

美國一季度實際GDP年化季環比終值1.4%，預期1.2%，初值1.2%。

美國一季度個人消費支出(PCE)年化季環比終值1.1%，為2013年二季度來最低增速；預期0.6%，初值0.6%。

美國6月23日當週EIA天然氣庫存 +460億立方英呎，預期 +520億立方英呎，前值 +610億立方英呎。

政策及其他新聞

美聯儲：將在下週五（7月7日）當地時間11:00發佈半年度貨幣政策報告，該報告將讓國會有時間來評估。

將於7月12日08:30披露關於美聯儲主席耶倫出席聽證會的講稿內容。

美國聖路易斯聯儲主席James Bullard（2017年FOMC非票委）：相比7月份，美聯儲在9月份縮表的可能性更大。

美國財長Mnuchin：國會應當在8月前就債務上限問題採取行動。尚未在美聯儲主席人選上作出決定。我們100%地致力於在2017年完成稅改。

美國國會預算辦公室（CBO）：國會山最遲需要在10月早、中期之前上調債務上限，財政部可以為美國政府提供資金直至10月份上中旬。

預計2017財年預算赤字6930億美元，較1月份預估上調1340億美元；2016財年實際預算赤字5850億美元。

上調2018財年預算赤字預期至5630億美元。

預計美國2017-18年實際GDP增速均為2.2%，略微低於1月份預估。

標普：美國經濟料在2017年增長2.2%，2018年料增2.3%。預計美聯儲2017年還將加息1次。預計美聯儲最早將在9月份開始縮表。

文化部對50家主要網絡表演經營單位進行集中執法檢查，虎牙直播、YY直播、龍珠直播、火貓直播、秒拍等30家內容違規的網絡表演平台被依法查處。關停了「悟空TV」等12家網絡表演平台。

昨日舉行的華爾街見聞全球投資峰會上，央行研究局副局長王宇表示，預測2017年全年美聯儲將加息三次，最後一次可能在今年9月或者年底。2018年和2019年美聯儲將分別還會有三次加息。2019年年底美聯儲基準利率可能達到3%，實現貨幣政策正常化。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  AMZN：亞馬遜下跌1.5%，報975.9美元。亞馬遜宣佈其第三個年度會員日將會在7月11日舉行，但實際上在前一天的晚上九點就將開啟。

§  INPX：數據分析服務商Inpixon下跌48.6%，報0.7美元。Inpixon計畫增發600萬美元股票，每股定價1.05美元，相比週三收盤價折價21%。

§  TROV：分子診斷公司TrovaGene上漲9.2%，報1.3美元。公司宣佈和Nerpharma達成生產協議，後者將為TrovaGene提供用於急性骨髓白血病(AML)治療試驗的pcm-075，TrovaGene計畫在急性骨髓白血病(AML)患者中啟動第1B/2臨床試驗。

§  WBA/RAD：美國連鎖藥店Walgreens Boots Alliance上漲1.7%，報78.4美元；連鎖藥店RAD下跌26.5%，報2.9美元。Walgreens取消了和Rite Aid的合併計畫。取而代之的是，Walgreens將會以51.8億美元的價格收購近2200家Rite Aid門店。

中概股新聞

中概股全面收跌。

京東跌4.3%，獵豹移動、易車跌1.5%，陌陌跌2.3%，途牛跌1.8%，新東方跌1.2%，晶澳太陽能跌0.5%，網秦跌2.0%，攜程跌1.9%，宜人貸跌2.4%，微博跌2.8%,好未來跌0.2%，網易跌4.8%，人人跌2.5%，中芯國際跌1.9%，華住跌4.3%，唯品會跌0.9%，新浪跌1.6%，前程無憂跌0.4%，歡聚時代跌1.9%，環球資源跌0.5%，世紀互聯跌3.2%，迅雷跌1.0%，國雙跌4.7%，樂居跌4.5%，阿里巴巴跌2.2%。58同城漲0.8%，中通快遞漲0.1%，汽車之家漲0.5%，銀科控股漲1.6%，百度漲0.9%，搜狐漲0.6%，藍汛漲5.3%

§  BABA：阿里巴巴下跌2.18%，報140.81美元。阿里巴巴將以20億至30億元人民幣的價格收購中興軟創。久融控股(02358)附屬攜手阿里雲等企業共同打造大數據產業園。

§  XNET：迅雷下跌0.92%，報3.24美元。迅雷宣佈管理層變動：陳磊出任迅雷CEO、陳磊任CEO。

§  YY：歡聚時代下跌1.86%，報57.36美元。文化部今日再出重拳，關停了12家平台。

其他重要公司新聞

§  C：花旗上漲2.8%，報67美元。花旗計畫最高回購創紀錄的156億美元股票，並增加派息至32美分/股，返還股東資本達190億美元。

§  STZ：星座品牌酒業上漲5.6%，報193.9美元。公司季度利潤好於預期，收入略遜於預期，旗下啤酒部門表現出色，淨銷售收入增長了8%。

§  AYI：全球最大燈具廠商Acuity Brands上漲10.6%，報198.8美元。在銷量上升6%的推動下，公司三季度利潤和收入均好於預期，Acuity 還表示出現了令人鼓舞的需求改善跡象。

§  CAG：康尼格拉食品公司下跌3.5%，報36.1美元。公司季度利潤符合預期，收入好於預期，但公司毛利潤率以及2018年利潤率指引均不及預期。

§  FRED：折扣零售商Fred下跌22.8%，報9.5美元。美國連鎖藥妝店Walgreens Boots Alliance取消了和Rite Aid的合併計畫。取而代之的是，Walgreens將會以51.8億美元的價格收購近2200家Rite Aid門店，同時終止了向Fred出售1200家Rite門店的交易。

其他市場

歐股：歐股大跌逾1%至兩個月收盤新低，歐元英鎊走高限制銀行和礦業類股漲幅。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	380.66	-1.34%
德國DAX	12416.19	-1.83%
英國富時100	7350.32	-0.51%
法國CAC40	5154.35	-1.88%

匯市：美元跌勢持續，因美國以外央行的立場轉趨鷹派。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	112.16日元	-0.11%
歐元兌日元	128.31日元	+0.45%
歐元兌美元	1.1440美元	+0.34%
英鎊兌美元	1.3004美元	+0.62%

油市：美油連漲6天至逾兩週新高，但投資者擔心美國EIA石油產出下降恐怕僅僅暫時現象而已。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.93	+0.42%
布倫特	47.42	+0.23%

金市：期金微幅收跌，國債收益率上漲削弱黃金投資魅力。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1246.90	-0.39%
COMEX期金	1245.80	-0.30%
現貨白銀	16.66	-1.01%

美債：美債收益率普遍上漲，市場關注歐洲央行和英國央行撤出寬鬆措施的前景。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+ 1.6	1.369％
5年期美債	+ 3.0	1.850％
10年期美債	+ 3.9	2.267％
30年期美債	+ 3.2	2.813％