20170622全球市場隨想

投資建議:

昨日油價的下挫跌破43美元的支撐關卡後, 市場態勢普遍轉空頭, 但是油價其實是個動態平衡, 因為太低會抑制供給, 太高則是供給會大增, 除非有非市場因素來造成價格波動, 不然油價可能會在40美元的區間維持新的平衡, 在動態平衡的移動之中, 股市也是會受此影響, 建議在股市的部份, 可審視部位, 來調整投資組合內容, 建議科技, 生技及金融可以持有, 非美元資產及市場可能短期會受壓. A股的部份, 順勢而為, MSCI的效應是純題材性的效果.

近日來的市場干擾的因素是, 油價的弱勢走勢, 現在看來油價空頭的機會大增, 可能跌破40的機會增加, 未來可能會在40美元上下波動的區間. 油價的弱勢也將會拖累指數的表現, 壓抑指數的空間, 未來可能將會是看空但不作空, 看多只能短多的操作, 驚漲緩升的可能性居多. 而與能源相關性較低的類股則相對有表現的機會, 如生技及醫療照護類股則是突破之前的壓力, 再往上走, 資金總是要找個相對安全有題材的地方走. 美元指數走勢目前相對平穩, 黃金價格也有回升, 加上債市殖利率的變動並不大, 除了油價之外, 其他資產是相安無事. 未來市場的穩定性可能會受油價的波動影響較大.

主要指數概況

週三（6月21日）美股漲跌不一，納指上漲，標普和道指則延續昨日跌勢但跌幅收窄，油價重挫逾2%創10個月新低，拖累能源板塊連續第二天大跌。

AMD發佈CPU產品Ebyc，進軍服務器處理器市場，股價大漲10.6%。EIA原油庫存降幅超預期，但OPEC拒絕在伊朗加入的情況下加大石油減產力度，油價大跌；美國5月成屋銷售總數好於預期；費城聯儲主席Harker表示，美聯儲可能從9月份開始啟動縮表行動，但如果通脹疲軟，就不會縮表；今天美聯儲將公佈銀行壓力測試結果。

紐交所主板3104支股票中1060支上漲，1937支下跌，107支收平，91支股票創新高，124支股票創新低，其中LZB領漲，ECR領跌。

納斯達克主板3122支股票中1378支上漲，1506支下跌，238支收平，86支股票創新高，60支股票創新低，其中TTOO領漲，LGCYP領跌。

標普500指數11大板塊中，3漲8跌，醫療保健板塊領漲，能源板塊領跌。176支股票上漲，325支股票下跌，4支收平。成分股方面，CA領漲，CHK領跌。

6月21日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國5月成屋銷售總數年化 562萬戶，創最近10年第三個月度高位，預期 555萬戶。5月成屋銷售總數年化環比意外上升 1.1%，預期 -0.4%，前值 -2.3%修正為 -2.5%。

美國6月16日當週EIA原油庫存 -245.1萬桶，預期 -120.0萬桶，前值 -166.1萬桶。

美國6月16日當週MBA抵押貸款申請活動指數週環比 0.6%，前值 2.8%。

政策及其他新聞

美國費城聯儲主席Harker（2017年FOMC票委）：美聯儲可能會在9月份開始縮表。如果通脹率疲軟，則不希望縮表。

據媒體報導：有OPEC代表指出，除非伊朗接受加入減產行動，否則OPEC不會同意加大減產力度。

據福克斯新聞，沙特阿美石油公司強烈傾向於在美國紐交所上市，而不是納斯達克。

「新債王」Gundlach：美債收益率曲線趨平肯能會引發擔憂。若美國CPI在未來數月裡下降，將給美聯儲緊縮之夢潑上一票冷水。

一名白宮官員表示，中國已邀請美國總統特朗普的女兒伊萬卡和女婿庫什納於今年晚些時候訪問中國。美媒稱，此次中國之行的具體細節還在討論當中。中國駐美大使館對此消息尚未置評。（環球時報）

沙特王儲納伊夫被廢黜，副王儲薩勒曼被任命為新王儲。

阿里巴巴董事局主席馬云：我們正處在技術革命的關鍵時期，未來30年，人們將「每天工作4小時，每週可能工作4天」。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o   AMD：AMD上漲10.6%，報14美元。AMD發佈其最新服務器CPU產品Ebyc，嘗試重新進入服務器處理器市場。微軟和百度已經宣佈將在數據中心中使用AMD最新的Epyc芯片。

o   PYPL：PayPal上漲1.9%，報53.5美元。皇冠證券將PayPal評級由和大盤持平上調至好於大盤，前者稱PayPal各種支付平台的收益持續增加。

o   TSLA：特斯拉上漲1.1%，報376.4美元。特斯拉稱其自動駕駛軟件部門負責人Chris Lattner已經離職，Lattner於今年早些時候從蘋果跳槽至特斯拉。

o   CA：聯合電腦公司上漲13.4%，報35.8美元。BMC軟件公司正在考慮收購聯合電腦公司，媒體報導稱BMC已經與銀行就這筆潛在交易的融資進行了溝通，BMC和聯合電腦室美國最大的兩家信息技術管理軟件提供商。

o   RHT：紅帽公司上漲9.5%，報98.5美元。投資機構尼古拉斯將紅帽公司評級由持有上調至買入，前者稱混合雲為這家Linux軟件提供商創造了新的機會。

o   ORCL：甲骨文上漲1.1%，報46.3美元。甲骨文四季度調整後營收109.4億美元，好於預期的104.5億美元，公司預計2018財年利潤增長將加速。

o   ADBE：Adobe上漲2.4%，報144.2美元。受益於向雲業務的快速轉型，Adobe季度利潤連續第八個季度好於預期，且當前季度指引也好於預期。

o   SHPG：夏爾製藥公司上漲2.1%，報170.8美元。夏爾的Mydayis獲得了FDA的批准，該藥物可用於對患有注意力缺失症的兒童和成人的長期治療。

o   MBRX：製藥公司Moleculin Biotech上漲22.4%，報1美元。公司宣佈在治療胰腺癌方面取得重大進展，代謝抑制劑WP1122組合顯示出對胰腺癌細胞的強大殺傷力。

o   EPZM：製藥公司Epizyme上漲5.5%，報14.5美元。公司稱FDA給予了其用於治療軟組織肉瘤(STS)藥物孤兒藥的資格，這將會加快此藥的審批過程。STS是一種發生在肌肉，脂肪，血管，肌腱，纖維組織和結締組織、在任何年齡都可以出現在身體任何部位的癌症。

中概股新聞

中概股收盤多數回升。

京東漲5.6%，寶尊電商漲4.1%，陌陌漲2.1%，500彩票網漲4.1%，途牛漲0.4%，晶科能源漲2.6%，晶澳太陽能漲2.2%，易車漲3.4%，網秦漲0.9%，攜程漲1.8%，宜人貸漲0.7%，微博漲3.9%，好未來漲0.9%，網易漲2.3%，人人漲0.5%，華住漲5.5%，百度漲1.3%，唯品會漲1.3%，新浪漲4.0%，阿特斯太陽能漲7.2%，前程無憂漲1.0%，歡聚時代漲1.5%，世紀互聯漲0.7%，阿里巴巴漲3.6%，樂居漲6.7%。中通快遞跌1.1%，達內科技跌0.3%，迅雷跌0.3%，聚美優品跌5.1%，暢遊跌0.4%，中芯國際跌1.6%，搜狐跌0.2%，新東方跌1.8%，藍汛跌6.3%。

o   JD：京東上漲5.63%，報41.09美元。中國石化與京東，共建人車生活生態圈。繼建行牽手阿里巴巴、農行牽手百度後，中國工商銀行正式與京東聯手，簽署全面合作協議。同時，京東將涉足蔬菜生產，三菱化學將向其提供植物工廠和栽培技術。

o   RENN：人人上漲0.48%，報6.33美元。人人公司第一財季總淨營收為2090萬美元，同比增長94.3%，淨虧損為1100萬美元，同比減虧。

o   BIDU：百度上漲1.30%，報180.17美元。順豐百度再傳合作，業務落地上海。同時百度表示，計畫將AMD的服務器芯片用於搜索、人工智能和雲計算應用。

其他重要公司新聞

o   CVX：雪弗龍公司下跌1.9%，報104.5美元。鑑於對原油價格預期的削減，麥格理將石油巨頭雪弗龍評級由買入下調至中性。

o   FDX：聯邦快遞上漲1.6%，報212.4美元。公司季度利潤和收入均好於預期，公司同時給出了好於預期的全年指引，聯邦快遞正從所有業務部門的增長以及收購TNT快遞公司中受益。

o   NKE：耐克上漲2%，報52.6美元。高盛稱耐克和亞馬遜接近達成在後者網站直接銷售耐克產品的協議，目前耐克主要通過亞馬遜子公司Zappos.com和第三方經銷商出售產品，一旦和亞馬遜達成合作協議，耐克的銷售渠道將得到極大的拓展。

其他市場

歐股：歐洲股市週三再次下跌，因金融和能源股走低。

匯市：美元兌一籃子貨幣週三從一個月高位下滑，因美股下跌，引發部分交易商對美元鎖定獲利。英鎊走高，此前英國央行首席經濟學家稱，預期會支持今年稍晚升息一次。

油市：油價週三下跌逾2%，在震盪交投中觸及10個月低位。今年上半年迄今，油價累計下跌20%；布油創1997年以來的最大上半年跌幅。

金市：期金微幅收漲，結束連跌兩天的遭遇並脫離逾五週收盤低點。

美債：美債收益率曲線趨平，美聯儲官員們在通脹率下滑之際釋出樂觀的政策正常化傾向。