20170601全球市場隨想

投資建議:

目前股票市場已進入邊際效用遞減的局面, 指數在高點再度面臨壓力, 美元没表現, 其他區域難以成氣候, 成為目前整理的局面, 就5月月線美股是有不錯的表現, 歐股也受惠於經濟的復甦及歐元的強勢, 資金回流歐洲明顯. 美股在金融及能源類股偏弱的情況之下, 較難有推高的動力. 未來在內政紛擾及油價偏弱的情況之下, 指數的表現會弱於類股指數的表現, 建議維持科技類股, 消費及工業類股的部份. 油價目可能回到49到44美元的區間. 其他資產應維持盤勢不變.

                          

美股因內政關紛擾的關係而有裏足不前的情況, 雖然類股漲跌之間, 也讓指數維持小漲小跌的局面, 全球市場走勢類似美股一般, 唯有中國A股的市場略好一點. 在區域市場目前不是高點受理的況之下, 就是拼跌深反彈, 地緣政冶及原物料價格的關係, 也讓非美元市場及新興市場有停滞觀望的情況. 美元指數再度偏弱的情況之下, 其他市場並没有十足的反應, 而債市的部份, 反而有反應風險趨避的現象, 投資等級債的價格略有小漲. 黃金也維持在1260美元的水準之上. 在金融銀行類股的獲利不佳之下, 顯然市場的戒心是大增. 以目前仍有所表現的區塊是回到類股的部份, 科技類股的半導體, 工業類股及消費類股則是符合現狀及中長期的成長. 油價在昨天利比亞的產量大增及美國庫存增加之下, 油價再度偏弱勢,

主要指數概況

週三（5月31日），在美聯儲6月加息預期高漲以及金融企業業績不佳的雙重壓力下，美股微幅收跌。此前摩根大通和美國銀行警告當前季度營收疲弱，令金融股下跌，這抵消了公用事業等防禦類股上漲帶來的提振。油價下跌也拖累能源股。

時政消息方面，特朗普「通俄門」繼續發酵，CNN稱前FBI局長Comey計畫最早下周出席國會參議院聽證會，屆時將確認特朗普要求其結束調查「通俄門」。另外，有媒體報導特朗普已決定退出巴黎氣候協定，對此特朗普發推特稱，將會在未來幾天決定是否退出。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2411.82	-0.05%
道瓊斯工業平均	21008.58	-0.10%
納斯達克綜合	6198.52	-0.08%

紐交所主板3132支股票中1494支上漲，1501支下跌，137支收平，197支股票創新高，105支股票創新低，CRK領漲，EQS領跌。

納斯達克主板3074支股票中1393支上漲，1448支下跌，233支收平，153支股票創新高，114支股票創新低，其中MBOT領漲，OMNT領跌。

標普500指數11大板塊中，7漲4跌，公用事業板塊領漲，金融板塊領跌。291支股票上漲，208支股票下跌，6支收平。成分股方面，PRGO領漲，KORS領跌。

5月份，標普500指數累漲1.16%，道指漲0.31%，納指漲2.5%。

 

5月26日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要經濟數據

美國5月26日當週API原油庫存-867萬桶，創2016年9月份以來最大單周降幅，預期-283萬桶，前值-150萬桶。

美國4月成屋簽約銷售指數環比-1.3%，預期0.5%，前值-0.8%修正為-0.9%。同比-5.4%，前值0.5%。

美國5月芝加哥PMI 59.4，創2014年11月份以來新高，預期57，前值58.3。

政策及其他新聞

Axios稱，特朗普決定令美國退出巴黎氣候協定。隨後特朗普在twitter上表，將在「未來幾天」宣佈有關巴黎氣候協定的決定。

據CNN，前美國聯邦調查局（FBI）局長Comey 計畫最早下周出席國會參議院聽證會，屆時將確認爆炸性指控，即總統特朗普的確向他施壓，並要求結束調查特朗普助理在總統競選期間與俄羅斯之間的關係。

美國達拉斯聯儲主席Kaplan（有投票權）：維持全年加息3次的基準預期。美聯儲應於今年稍晚開始縮表，縮表過程將持續數年。

美聯儲經濟狀況褐皮書：美國經濟近幾個星期在幾乎所有地區繼續「適度」或「溫和」增長，但新的跡象表明樂觀情緒在一些地區已經減弱；勞動力市場吃緊，但通脹壓力低迷。

摩根大通稱，當前季度交易營收同比下滑15%，因市場波動性降低；美國銀行預計，本季度交易營收預計將同比下滑10-12%。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  IBM/CSCO：IBM上漲0.6%，報152.6美元；思科下跌0.5%，報31.5美元。IBM和思科公司宣佈攜手對抗網絡威脅，兩家公司將會整合雙方產品和服務以保護客戶網絡。

§  ADI：半導體公司Analog Devices上漲1.1%，報85.8美元。在強勁的二季度業績推動下公司股價有望觸及17年來的新高。

§  PRGO：醫療保健產品供應商百利高公司上漲7.3%，報72.9美元。在百利高宣佈CEO將會在8月8號正式離職後，Brokerage Maxim Group將其評級由持有上調至買入。

§  NVS：諾華製藥上漲1.5%，報81.8美元。諾華稱其供應美國市場的仿製藥面臨的價格壓力與日俱增，公司正在考慮處理虧損的愛爾康眼部產品部門。

§  AKTX：製藥公司Akari Therapeutics Plc上漲4%，報6.1美元。媒體報導稱該公司CEO兼董事已經遞交辭呈。

§  MNK：製藥公司Mallinckrodt plc下跌1.2%，報43.1美元。媒體報導稱，Mallinckrodt plc正考慮以20億美元的價格出售其仿製藥部門。

中概股新聞

中國概念股收盤多數下跌，網秦跌逾6%。

陌陌漲2.3%，新東方漲1.5%，歡聚時代漲0.2%，途牛漲0.1%；樂居跌6.4%，房天下跌6.1%，網秦跌6%，阿特斯太陽能跌5.4%，中芯國際跌4.4%，500彩票網跌3.5%，百度跌2%，聚美優品、華住跌1.8%，阿里巴巴跌1.2%，攜程跌1%。

§  BIDU：百度下跌1.99%，報186.10美元。國際信用評級機構惠譽公司宣佈，將百度評級納入負面觀察名單，因其金融服務業務風險。歐洲最大的汽車配件供應商大陸集團宣佈與百度集團簽署了戰略合作協議，共同開發自動駕駛汽車。

§  HTHT：華住下跌1.75%，報76.40美元。華住酒店集團宣佈完成橘子水晶酒店集團整體收購。

§  WBAI：500彩票網下跌3.45%，報9.24美元。500彩票網擬以3.22億港元收購新濠環彩40.65%的已發股本。後者公司業務主要為中國及其他亞洲地區的彩票業務，研發及提供與彩票營運相關之科技系統和服務。

§  BABA：阿里巴巴下跌1.17%，報122.46美元。博時基金旗下的貨幣基金將於6月1日上午在螞蟻聚寶率先試點上線。此舉意味著螞蟻金服旗下螞蟻聚寶將正式開放貨幣基金代銷渠道。

其他重要公司新聞

§  COH：Coach上漲0.3%，報46.2美元。SEC備案顯示，Coach和銀行及金融機構達成了一項授信協議從而為其收購Kate Spade提供資金。

§  KORS：奢侈品公司Michael Kors Holdings Limited下跌8.5%，報33.2美元。公司公佈四季度財報，財報顯示公司四季度利潤和收入均超出預期，但同店銷售額下降了14.1%，遜於分析師此前預期。

§  GS：高盛下跌3.3%，報211.3美元。高盛稱從未和委內瑞拉政府進行過直接交易，高盛在5月中旬以三折的「超低價格」買入了28億美元的委內瑞拉國家石油公司債券，委內瑞拉政府已經要求美國國會對該交易進行調查。

§  BAC：美國銀行下跌1.9%，報22.4美元。該行CEO在投資者會議上表示預計二季度交易收入將同比下滑。

§  JPM：JP摩根下跌2.1%，報82.2美元。該行CFO稱截止到目前二季度收入同比下滑了約15%。

§  XOM：埃克森美孚下跌0.7%，報80.5美元。該公司股東通過了一項披露氣候變化協議對公司業務影響的提議。

其他市場

歐股：歐股在英國選前政治不確定性拖累下收跌，英國股指卻錄得年內最佳單月表現。英國富時100指數5月累漲4.5%，創2017年迄今最大單月漲幅。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	389.99	-0.13%
德國DAX	12615.06	+0.13%
英國富時100	7519.95	-0.09%
法國CAC40	5283.63	-0.42%

匯市：美元週三全線下滑，兌日圓跌至兩週低點，兌歐元跌至逾一週低點，因華盛頓政治緊張局勢升溫。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	110.75日元	-0.06%
歐元兌日元	124.53日元	+0.47%
歐元兌美元	1.1241美元	+0.52%
英鎊兌美元	1.2888美元	+0.24%

油市：美油連跌三個月，投資者益發擔心全球供應增長。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	48.32	-2.70%
布倫特	50.31	-2.95%

金市：金價上漲，因美元走軟，以及地緣政治緊張情緒提供支撐，但本月金價變動不大，因美國下月加息的可能性增加。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1269.29	+0.03%
COMEX期金	1275.40	+0.80%
現貨白銀	17.34	-0.05%

美債：美債收益率微幅下跌，月末美債買需強勁之際受累於美國住房數據欠佳。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-0.2	1.282％
5年期美債	-0.3	1.752％
10年期美債	-0.7	2.203％
30年期美債	-1.4	2.863％

近日全球主要休市市場:

5/31(三) 以色列

6/1(四)   印尼、柬埔寨

6/2(五)   無

6/5(一)   紐西蘭、德國、瑞士、丹麥、冰島、挪威、愛爾蘭、奧地利、匈牙利、羅馬尼亞、希臘

6/6(二)   南韓、瑞典