20170616全球市場隨想

投資建議:

股市現況是類股輪動, 輪動速度增加, 但是幅度並不大, 在此種變化之下, 並不大適合一般投資人進出, 一旦節奏不合, 將會出現兩邊受傷的情況. 以目前狀況, 反而要考量中長期的趨勢及方向是否有改變, 因為目前資金信心浮動, 一旦久盤不耐, 或是有題材藉口, 將會出現較大的波動及轉折, 建議要小心以對, 有風險意識, 目前觀望, 不宜追高殺低.

昨日美國主要科技類股又回檔整理, FAANG下跌的幅度並不大, 怛是納斯逹克的跌幅卻比較大. 以目前來看, 工業類股及醫療照護類股相對有支撐, 只是類股輪動的型態仍然未變, 資金心態仍相對保守情況. 就全球市場來看,, 新興市場的敏感度還高於已開發國家, 股市的波動, 近日之內, 指數無法拉開之前的壓力區, 造成盤整的不穩定性, 美元指數也因此出現小彈升. 黃金及能源價格皆受到壓力, 原油還是庫存的問題, 而黃金則是美元漲跌的影響, 債市在升息的情況之下, 應景一下, 出現殖利率小漲的情況. 未來美股若無法突破之前高點的話, 那就有機會回頭再測一次支撐了.

主要指數概況

週四（6月15日）美股微幅收跌，三大股指全線飄紅，盤中道指跌幅超100點，納指跌幅近1.4%，不過收盤時跌幅顯著收窄，科技股重啟跌勢，但尾盤買盤縮減全天跌幅，其中Snap股價首次跌至發行價。美國週四的經濟數據顯示，上週初請失業金人數降幅大於預期，表明就業市場閒置進一步減少，這可能為美聯儲年內再次升息提供理據。昨日美聯儲如預期升息，但意外公佈縮表進程，外界估計最早9月即可開始。英國央行按兵不動，投票支持加息的委員意外增至3人，立場偏鷹。中國所持美債增至半年新高，仍位列美國第二大海外債主，市場今日將聚焦日本央行利率決議。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2432.46	-0.22%
道瓊斯工業平均	21359.90	-0.07%
納斯達克綜合	6165.50	-0.47%

紐交所主板3120支股票中1145支上漲，1837支下跌，138支收平，118支股票創新高，83支股票創新低，其中AOI領漲，KR領跌。

納斯達克主板3076支股票中1022支上漲，1821支下跌，233支收平，57支股票創新高，73支股票創新低，其中ADMP領漲，CLSN領跌。

標普500指數11大板塊中，4漲7跌，原材料板塊領漲，公用事業板塊領跌。232支股票上漲，269支股票下跌，4支收平。成分股方面，HRB領漲，KR領跌。

6月15日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要經濟數據

美國6月10日當週首次申請失業救濟人數23.7萬，創三週新低；預期24.1萬，前值24.5萬。

美國6月3日當週續請失業救濟人數193.5萬，預期192萬，前值191.7萬修正為192.9萬。

美國4月長期資本淨流入+18億美元，前值+598億美元修正為+597億美元。

美國4月國際資本淨流入+658億美元，前值-7億美元修正為+93億美元。

中國4月所持美國國債增加46億美元，至1.09萬億美元，創2016年10月份以來新高。

美國5月工業產出環比0.0%，預期0.2%，前值1%修正為1.1%。

美國5月製造業產出環比-0.4%，預期0.1%，前值1%修正為1.1%。

美國6月9日當週EIA天然氣庫存+780億立方英呎，預期+880億立方英呎，前值+1060億立方英呎。

美國5月進口價格指數環比-0.3%，創去年2月來最大降幅；預期-0.1%，前值0.5%修正為0.2%。

美國6月NAHB房產市場指數67，預期70，前值70修正為69。

美國6月紐約聯儲製造業指數19.8，預期5，前值-1。

美國6月費城聯儲製造業指數27.6，預期24.9，前值38.8。

政策及其他新聞

香港金管局提高基準利率25個基點至1.50%，這是香港今年第二次跟隨美聯儲加息。

媒體調查：在17家受訪初級交易商中，16家在美聯儲6月份決議聲明後預計FOMC將在2017年年底前加息至1.25%-1.50%，一家預計不會再加息。

美國財長姆努欽：美國需要具有競爭性的稅制。

歐盟委員會與英國政府發表聯合聲明，宣佈6月19日下週一啟動英國退歐談判。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  YHOO：雅虎下跌0.1%，報52.58美元。美國電信巨頭Verizon完成對雅虎核心互聯網業務的收購。新公司CEO證實已雅虎合併後裁員15%， 2100人工作不保。

§  AMZN：亞馬遜下跌1.3%，報964.2美元。亞馬遜對收購聊天軟件公司Slack Technologies表現出興趣，後者目前的估值大概在90億美元。極訊公司將亞馬遜目標股價由975美元上調至1100美元，維持買入評級。

§  GOOG：谷歌母公司Alphabet下跌0.9%，報942.3美元。谷歌和印尼政府就未來的稅收性質達成了一項協議。本週早些時候谷歌公司宣佈已經和印尼政府就2016年的稅收問題達成了和解。加通貝祥將谷歌評級由買入下調至持有，稱Alphabet移動搜索和YouTube的增長恐怕很難複製。

§  LNTH：醫學成像劑開發公司Lantheus Holdings下跌8.9%，報14.8美元。公司最大股東Avista Capital Partners拋售了三分之一LNTH的股票，瑞信和Cantor Fitzgerald從Avista Capital Partners手中購得了這部分股票，並且以15.25美元/股的價格出售，相比於週三收盤價折價15.25%。

§  EPZM：製藥公司Epizyme上漲17.4%，報14.5美元。公司公佈了tazemetostat二期研究的中期數據，這是一種治療復發性或難治癒的濾泡性淋巴瘤(FL)或瀰漫性大b細胞淋巴瘤(DLBCL)的治療方法，患有EZH2突變的DLBCL患者的客觀反應率為29%，患有EZH2突變的FL患者的客觀反應率為92%。

§  ADMP：製藥公司Adamis Pharmaceuticals Corporation上漲53.3%，報5.8美元。該公司宣稱FDA已經批准了Adamis的腎上腺素預填充單劑量注射器用於緊急治療過敏反應(I型)包括速髮型過敏反應，FDA同樣批准了該藥品Symjepi的名稱。

中概股新聞

中概股追隨科技類股票普跌

寶尊電商、獵豹移動和房天下跌2.0%，京東跌0.7%，陌陌和網秦跌0.6%，途牛網跌0.7%，晶科能源跌2.7%，新東方跌0.2%，攜程跌2.1%，好未來跌2.4%，網易跌0.7%，人人跌0.5%，百度跌1.1%，唯品會跌1.6%，前程無憂跌0.7%，歡聚時代跌4.2%，汽車之家跌5.4%，國雙跌4.8%，中通快遞跌3.9%，阿里巴巴跌1.2%。樂居漲0.4%，環球資源漲0.5%，中芯國際漲1.5%，新浪漲0.5%，微博漲0.2%，搜狐漲1.1%，易車漲0.3%。

§  BIDU：百度下跌1.1%，報176.33美元。中興、百度、華為等成立中國智能網聯汽車產業創新聯盟。百度跟摩拜合作，在地圖裡加入尋找共享單車功能。百度金融業務風險脫韁拖累降級 領軍人外行人事震盪

§  ZTO：中通快遞下跌3.9%，報14.21美元。中通快遞將在未來12個月內回購該公司A類普通股，總額最多為3億美元。

其他重要公司新聞

§  UBS/CS：瑞士信貸下跌2.6%，報13.4美元；瑞銀下跌1.2%，報16美元。瑞士央行要求瑞銀和瑞信為潛在的破產可能起草可信的應對計畫。瑞士央行曾表示瑞銀和瑞信有望滿足提高的資本金要求。

§  UTX：聯合技術公司上漲0.6%，報120.8美元。United Technologies將季度分紅上調6.1%至70美分/股。增加的分紅將會於九月十號支付給八月十八號在冊股東。

§  WFC：富國銀行下跌1.2%，報53.9美元。媒體稱，富國銀行抵押貸款業務員工在未獲授權的情況下對破產中的客戶所持有的房屋抵押貸款進行了變更。這些變更降低了月供但把貸款期限延長了數十年。

§  NKE：耐克下跌3.2%，報52.9美元。作為簡化架構努力的一部分，耐克將在全球範圍內削減2%的員工，並將全球業務部門從當前的六個削減至四個：北美地區，歐洲、中東和非洲地區，大中華區和亞太、拉丁美洲地區，同時將鞋子款式減少四分之一。

§  DB：德意志銀行下跌3.2%，報16.8美元。德意志銀行將重組企業和投資銀行部門。

§  MAT：玩具巨頭美泰公司下跌6.7%，報20.7美元。美泰在週三表示將會把分紅削減超過一半，達戴維森將其評級由買入下調至中性，分析師稱美泰的增長可能會放緩，且商品授權正在減少。

其他市場

歐股：歐股創4月21日以來收盤新低，受累於零售股和基本資源板塊走軟。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	386.05	-0.39%
德國DAX	12691.81	-0.89%
英國富時100	7419.36	-0.74%
法國CAC40	5216.88	-0.50%

匯市：美元升至逾兩週高位，因美國經濟數據強勁，令美聯儲繼續收緊貨幣政策的理據增強。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	110.91日元	+1.23%
歐元兌日元	123.63日元	+0.61%
歐元兌美元	1.1143美元	-0.66%
英鎊兌美元	1.2754美元	+0.02%

油市：美油創7個月收盤新低，投資者仍然對全球供應過剩、美國增產和汽油需求疲軟保持警惕。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.46	-0.60%
布倫特	46.92	-0.17%

金市：期金收跌將近2%逼近1250美元關口，美聯儲加息後受累於美元走強。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1255.80	-0.85%
COMEX期金	1254.60	-1.70%
現貨白銀	16.84	-0.53%

美債：美債收益率普遍上漲。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+2.0	1.351％
5年期美債	+4.8	1.763％
10年期美債	+3.8	2.164％
30年期美債	+1.8	2.787％