20170612全球市場隨想

投資建議:

上週五科技類股大跌, 但没有出現統性下跌, 是用類股輪動的方式來呈現, 相對金融, 能源及原物料皆有表現, 在漲跌互見的情況之下, 指數除了納斯逹克外, 就是小漲小跌的情況. 對於未來的可能性, 個人認為若是科技類股不再出現2%以上的大跌, 將有機會止穩跌勢, 對全球股市的影響會是有限. 對於本週接下來的FOMC升息, 資金並不意外, 反而在意的是FOMC想表逹的是什麼看法. 才會影響到美元及資金的流向. 在FOMC開會之前, 建議先行觀望, 不過手上若有科技類股是可以調節, 避免多殺多的風險.

現在市場處於一個彼此猜忌的心理層面, 科技類股在上週五出現大跌, 一點小小的理由, 卻出現打草驚蛇的行為, 其實是近日來科技類股漲得太兇及漲幅過大的情況, 漲多回檔是市場不變的道理, 除了科技類股下挫之外, 類股輪動的情況是持續發生的, 金融, 能源及原物料類股皆是過去相對弱勢的類股, 漲多回檔, 跌多補漲, 也讓金融類股指數突破壓力區, 能源類類股還没反轉趨勢, 農產品則是有所表現. 基本上小型股表現比大型股來的好一點. 股市狀況變得較為投機導向, 全球股市短期上會受影響, 債市目前接近升息之時, 也是會有價格壓力. 黃金則是美元的關係還是維持在1260美元的水準. 油價目前還在45-49美元區間之內, 端看46.2美元是否能穩住, 接下來, 歐洲的情況應該可以看是情況解除, 就等9月德國大選才是重點.

週五（6月9日）美股收跌，三大股指全線下挫，上演黑色星期五。蘋果盤中一度大跌逾5%，市值蒸發逾400億美元，英偉達跌逾10%，其他包括谷歌微軟等在內的科技股均大幅跳水，受此拖累，納指重挫約2%回踩6200點關口。高盛稱由Facebook、亞馬遜、蘋果、微軟和谷歌母公司Alphabet組的「FAAMG」類公司股價波動性偏低，正造成投資者低估相關公司所面臨的風險。一旦條件發生變化，恐怕上述風險就存在加劇的可能。此外，中概股也集體上演跳水，其中京東更是跌逾7%。

本週，標普500指數跌0.3%，道指漲0.3%，納指大跌1.55%、創2017年迄今最大單周跌幅。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2431.77	-0.08%
道瓊斯工業平均	21271.97	+0.42%
納斯達克綜合	6207.92	-1.80%

紐交所主板3122支股票中1850支上漲，1147支下跌，125支收平，225支股票創新高，38支股票創新低，其中ENZ領漲，TOO領跌。

納斯達克主板3104支股票中1467支上漲，1419支下跌，218支收平，248支股票創新高，37支股票創新低，其ZIONZ領漲，XBIT領跌。

標普500指數11大板塊中，7漲4跌，能源板塊領漲，信息技術板塊領跌。333支股票上漲，169支股票下跌，3支收平。成分股方面，KSS領漲，NVDA領跌。

6月9日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要經濟數據

美國油服貝克休斯：截止6月9日當週，美國石油鑽井機活躍數新增8台，總數至741台，再次刷新2015年4月以來新高。

美國4月批發庫存環比終值-0.5%，創逾1年最大降幅，預期-0.3%，初值-0.3%。

美國2017年期末大豆庫存4.95億蒲式耳，預期5.1336億蒲式耳，前值4.80億蒲式耳；大豆產量42.55億蒲式耳，前值42.5543.07億蒲式耳。

美國2017年期末小麥庫存9.24億蒲式耳，預期9.1040億蒲式耳，前值9.14億蒲式耳；小麥總產量18.24億蒲式耳，預期18.2283億蒲式耳，前值18.20億蒲式耳。

美國2017年期末玉米庫存21.10億蒲式耳，預期20.7196億蒲式耳，前值21.10億蒲式耳；玉米產量140.65億蒲式耳，前值140.65億蒲式耳。

美國亞特蘭大聯儲GDPNow模型：下調美國第二季度GDP預期4個百分點，至增長3.0%。

政策及其他新聞

英國確定將產生「懸浮議會」。英國議會2017年6月份大選統計完畢，在議會所有650個席位中，保守黨贏得318個，工黨贏得262個。首相特雷莎‧梅所在保守黨已失去贏得326個議會過半多數席位的可能。

美國總統特朗普：前FBI局長Comey聽證會證詞表明，沒有「通俄門」，我也沒有妨礙司法公正。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果下跌4.4%，報148.2美元。此前媒體稱即將發售的新款iPhone手機調制解調器的下載速度可能比部分競爭對手慢。雖然高通有現成的芯片可幫助提高速度，但蘋果與高通之間仍然存在法律糾紛，使得蘋果這一麻煩一時還難以得到解決。

§  FB/AMZN/MSFT/GOOGL：Facebook下跌3.6%，報149.2美元；亞馬遜下跌3.6%，報973.9美元；微軟下跌2.7%，報70美元；谷歌下跌3.8%，報966.6美元。高盛稱由Facebook、亞馬遜、蘋果、微軟和谷歌母公司Alphabet組成的「FAAMG」類公司股價波動性偏低，正造成投資者低估相關公司所面臨的風險。一旦條件發生變化，恐怕上述風險就存在加劇的可能。

§  NVDA：英偉達下跌6.8%，報149美元。此前做空機構Citron稱英偉達股價被高估，最終將跌回130美元。

§  AMD：AMD下跌5.5%，報12.2美元。美國科技股集體重挫，AMD也未能倖免。

§  SNAP：Snap下跌4.1%，報18.1美元。出於對用戶數量增長和盈利能力的擔憂，花旗將Snap評級下調至中性，分析師稱Snap疲軟的一季度業績預期加劇了投資者對其用戶增速的擔憂。

§  DVMT：戴爾下跌3.8%，報62.6美元。在經過了大規模的併購後，戴爾正面臨成本不斷上升的挑戰。

§  ENDP：製藥公司Endo Internationa下跌16.6%，報11.5美元。由於存在濫用情況，FDA要求製藥Endo Internationa召回其阿片類藥物，阿片類藥物(opioid drug)是臨床常用的鎮痛藥,其反覆使用會出現耐受、依賴等中樞不良反應並產生依賴。

§  EYEG：製藥公司Eyegate Pharmaceuticals下跌17.3%，報1.4美元。Eyegate將以1.5美元/股的價格發售670萬股，相比於週四收盤價折價約11%，每股還附有一份有效期為5年的認股權證。

§  LXRX：製藥公司Lexicon Pharmac上漲6.8%，報16.4美元。該公司的一型糖尿病治療藥物在三期臨床試驗中取得了積極結果。

中概股新聞

中概股收盤多數下跌。京東跌逾7%，追隨美國科技板塊頹勢。

寶尊電商跌9.1%，京東跌7.1%，獵豹移動跌9.9%，陌陌跌6.7%，人人跌5.3%，500彩票網跌5.2%，途牛跌4.6%，晶科能源跌4.5%，新東方跌4.4%，晶澳太陽能、易車、網秦跌4.2%，搜狐跌4%，宜人貸跌3.9%，好未來跌3.8%，攜程跌3.6%，微博跌3.5%，阿里巴巴跌1.7%；樂居漲3%，中通快遞漲0.6%。

§  JD：京東下跌7.14%，報38.93美元。京東計畫在今年年底投資泰國擴大海外業務；穆迪確認京東BAA3發行人評級，將展望上調至正面。

其他重要公司新聞

§  DFT：杜邦法步羅公司上漲9.8%，報60.8美元。不動產投資信託公司Digital Realty Trust將以76億美元的價格收購杜邦法步羅公司，Digital Realty Trust稱此舉是為了在科技公司快速進行雲轉型的背景下拓展美國高端市場。

§  JWN：服飾零售商Nordstrom上漲5.7%，報47.2美元。其控股股東諾德斯特姆家族正在考慮私有化Nordstrom，不過尚未發出正式要約，諾德斯特姆一共持有Nordstrom公司31.2%的股份。

其他市場

歐股：歐股在交投震盪中收高，此前英國大選沒有政黨贏得多數議席。英鎊急跌，提振英國出口商股價。英國不久將開始退歐磋商。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	390.39	+0.32%
德國DAX	12815.72	+0.80%
英國富時100	7527.33	+1.04%
法國CAC40	5299.71	+0.67%

匯市：美元兌一籃子主要貨幣上漲，受助於英國首相特雷莎‧梅領導的保守黨未能在大選中獲得議會多數席位後英鎊大跌。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	110.34日元	+0.41%
歐元兌日元	123.49日元	+0.21%
歐元兌美元	1.1196美元	-0.14%
英鎊兌美元	1.2746美元	-1.59%

油市：油市連跌三週，EIA原油庫存增加加重投資者對全球石油減產效果的疑慮。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	45.83	+0.42%
布倫特	48.15	+0.61%

金市：美元計價期金連跌三週，但英鎊計價黃金刷新七周高位。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1266.76	-0.88%
COMEX期金	1271.40	-0.6%
現貨白銀	17.21	-1.34%

美債：美債收益率微幅上揚，投資者謹慎等待美聯儲決議聲明。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	+2.0	1.335％
5年期美債	+1.8	1.766％
10年期美債	+1.2	2.201％
30年期美債	+0.5	2.856％