20170628全球市場隨想

投資建議:

美股有遇高情卻的情況, 若是未來維持這樣的盤整, 將會有可能久盤下跌的情況, 就中長線的發展來看, 這樣的回檔並未必不是好事, 所以若是第三季有上不去而往下修正的情況, 建議要有先調節準備現金的準備. 但若是可以維持盤整後, 受惠於政策的關係再往上, 則相對時程將會往後延. 接下來應該要看7月上旬的情況而定了.

美股昨天科技及生技類股下挫, 還是基於川普的醫改法案被延後, 加上Google被歐盟罰款, 及電腦病毒的擴散歐美, 這一連串的原因是造成昨天的跌幅有較深的情況. 歐洲部份, 歐洲央行總裁昨日發表談話, 暗示未來會結束專屬的政策, 讓歐元有所表現, 連帶歐債的部份是有下跌的情況. 美元下挫, 也讓原物料的空間有機會表現, 原油的部份也是受消息的影響, 價格反彈回升. 在股票市場中類股輪動已成為目前的常態, 然而在不同資產類別中, 也是有相同的情況, 如債市, 原物料及貨幣的情況皆有輪動的情況. 基本架構上就是資金短線流動的很快.

主要指數概況

週二（6月27日）美股收跌，三大股指全線下跌，科技股遭拋售領跌，納指重挫1.6%。標普創6周最大單日跌幅，醫保法案推遲投票及聯儲官員言論拖累市場。

美聯儲副主席稱股市估值接近歷史高位，美聯儲主席耶倫也表示資產價值偏高，恐慌指數上漲逾12%，股市承壓；特朗普醫保法案參議院投票時間被推遲；歐盟對谷歌開出24.2億歐元天價罰單；勒索病毒橫掃歐美，虛擬貨幣遭魚池之殃；美元大跌，原油價格小幅反彈。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2419.69	-0.81%
道瓊斯工業平均	21311.35	-0.46%
納斯達克綜合	6146.62	-1.61%

紐交所主板3100支股票中1023支上漲，1959支下跌，118支收平，76支股票創新高，12支股票創新低，其中CBI領漲，SYX領跌。

納斯達克主板3143支股票中986支上漲，1917支下跌，240支收平，75支股票創新高，37支股票創新低，其中ZN領漲，ALDR領跌。

標普500指數11大板塊中，1漲10跌，金融板塊領漲，信息技術板塊領跌。113支股票上漲，387支股票下跌，5支收平。成分股方面，SIG領漲，ARNC領跌。

 

6月27日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月23日當週API原油庫存 +85.1萬桶，預期 -229.8萬桶，前值 -272.0萬桶。

美國6月諮商會消費者信心指數 118.9，預期 116，前值 117.9修正為117.6。

政策及其他新聞

【本週美聯儲官員講話時間表】

週三15:30，舊金山聯儲主席Williams（2018年有投票權）講話

週四01:00，聖路易斯聯儲主席Bullard（2019年有投票權）講話

【美聯儲主席耶倫倫敦活動要點概括】

① 美聯儲將繼續非常循序漸進地加息，已經向市場清楚地表明了自身計畫。

② 美聯儲仍然認為，失業率與通脹之間存在強大的關聯，所以低利率最終會帶來通脹率上升。

③ 有部分跡象表明，資產估值偏高。

④ 通脹預期存在部分疲軟問題，這在一定程度上令人擔憂。

⑤ 在金融危機後監管措施奏效的情況下，並不認為降低監管力度是一件好事。

美聯儲副主席費希爾並未置評FOMC貨幣政策或美股經濟形勢，僅稱：資產市場顯然存在上行風險偏好。高資產價格可能會導致未來出現穩定性風險。

美國費城聯儲主席Harker（2017年FOMC票委）：即便美聯儲再加息25個基點，政策仍然保持寬鬆狀態，這將是合適的。如果仍然有跡象表明通脹率偏離2%的目標，我可能會重新評估關於FOMC在2017年再加息一次的看法。

美國明尼阿波利斯聯儲主席Kashkari（2017年FOMC票委）：因為通脹率偏低的緣故，所以此前反對美聯儲加息。尚不清楚美聯儲會將資產負債表縮小至何種規模。並沒有跡象表明另一場危機即將來臨。

媒體：美國國會參議院將把醫改議案投票推遲至下週二（7月4日）之後。

經歷長達七年的調查，歐盟終於向谷歌開出創紀錄的24.2億歐元反壟斷罰金，並暗示未來將加大力度調查谷歌。谷歌對歐盟處罰表示異議，考慮上訴。

美銀美林的客戶持倉週報顯示，美股電信、公用事業和房地產等債券替代品板塊，上週被機構客戶、對沖基金和私人客戶淨買入，顯示出主流市場對美國基準利率和通脹持續偏低的預期。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  GOOGL：谷歌下跌2.5%，報948.1美元。歐盟向谷歌開出創紀錄的24.2億歐元反壟斷罰金。歐盟認為谷歌利用搜索引擎的壟斷地位，不公平地把客戶引向谷歌購物搜索服務，不過谷歌仍然可以選擇上訴。

§  IBM：IBM下跌0.3%，報154.8美元。IBM宣佈成為七大歐洲銀行所組成的財團的合作夥伴，IBM將為後者建立一個基於區塊鏈的平台從而簡化小型企業的貿易融資交易。

§  NVDA：英偉達下跌3.7%，報146.6美元。英偉達宣佈和沃爾沃以及瑞典汽車配件供應商Autoliv共同合作開發自動駕駛汽車技術。此外，英偉達計畫推出虛擬貨幣挖礦專用的顯卡，華碩將基於此推出挖礦設備。

§  WDC：西部數據下跌0.9%，報91.9美元。西部數據和KKR再次遞交了對東芝半導體部門的聯合競標，西部數據一直試圖阻止由日本政府牽頭的財團對東芝半導體部門的收購。

§  TSLA：特斯拉下跌4%，報362.4美元。德國聯邦機動車交通管理局報告稱特斯拉的汽車自動駕駛系統存在安全隱患。

§  S：Sprint上漲2.1%，報8.2美元。媒體報導稱Sprint和Charter以及Comcast正商討向後兩者提供無線服務的協議。

§  ALDR：製藥公司Alder BioPharmaceuticals下跌27.9%，報13.5美元。該公司用於治療週期性偏頭痛的試驗性藥物eptinezumab的後期研究數據未能達到投資者預期。

§  OSUR：診斷產品生產商OraSure Technologies上漲10.1%，報17.3美元。OraSure和比爾&梅林達蓋茨基金會達成了一項融資協議，該協議將使得OraSure公司能夠在非洲和亞洲50個國家以當地居民負擔得起的價格出售艾滋病病毒自我檢測產品。

§  XENE：製藥公司Xenon下跌21.1%，報3美元。公司稱其治療後皰疹性神經痛的藥物TV-45070沒有達成中期試驗的關鍵目標。

§  ATXI：製藥公司Avenue Therapeutics上漲37.5%，報8.3美元。公司宣佈增發550股普通股以籌資3300萬美元，其中約1600萬美元將用於研發以及發展Tramadol靜脈注射止痛劑。

中概股新聞

中概股整體收跌。

寶尊電商跌2.2%，京東跌5.6%，藍汛跌1.7%，陌陌跌5.9%，途牛跌0.9%，晶科能源跌0.2%，新東方跌1.1%，晶澳太陽能跌0.3%，易車跌0.6%，搜狐跌0.7，網秦跌0.6%，攜程跌1.5%，微博跌3.5%，51Talk跌1.4%，網易跌2.9%，人人跌1.4%，中芯國際跌1.1%，百度跌1.6%，唯品會跌1.7%，新浪跌1.9%，房天下跌1.8%，歡聚時代跌3.0%，環球資源跌0.5%，世紀互聯跌0.9%，暢遊跌0.7%，聚美優品跌3.0%，迅雷跌1.2%，一嗨租車跌0.1%，國雙跌7.3%，中通快遞跌3.5%，樂居跌7.8%，阿里巴巴跌0.8%。汽車之家漲0.8%，銀科控股漲1.7%，前程無憂漲0.1%，華住漲0.7%，好未來漲1.0%，宜人貸漲1.6%，500彩票網漲2.6%，獵豹移動漲1.5%

§  BABA：阿里巴巴跌0.84%，報141.53美元。摩根大通上調阿里巴巴目標價至190美元。百世即將在美啟動IPO，阿里系或成最大贏家。螞蟻金服黑科技定損寶，AI圖像定損助力車險理賠。

§  SOHU：搜狐跌0.65%，報45.76美元。搜狐視頻與百度視頻達成合作。

§  JD：京東大跌5.55%，報40.69美元。京東市值仍未超百度，但在京東市值和百度一度僅僅相差1%。東華軟件攜手京東拓展互聯網醫療業務。

其他重要公司新聞

§  RIO：力拓上漲2.3%，報40.2美元。力拓稱Yancoal公司提高了對旗下澳大利亞Coal & Allied部門的收購報價，由此前的24.5億美元上調至26.9億美元。

§  DRI：達登飯店上漲2.9%，報92.7美元。公司季度利潤和收入均好於預期，同店銷售額同比增長3.3%，達登同時將季度分紅提高至63美分/股。

§  CTAS：信達思公司下跌2.9%，報125.8美元。 Instinet將信達思評級下調至中性，稱信達思對競爭對手G&K的收購可能會拖累短期增速。信達思於去年八月以22億美元的價格收購了G&K。

其他市場

歐股：歐股收跌，受累於德拉吉暗示歐洲央行存在撤出刺激措施的空間。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	385.98	-0.79%
德國DAX	12671.02	-0.78%
英國富時100	7434.36	-0.17%
法國CAC40	5258.58	-0.70%

匯市：美元兌歐元週二跌至10個月低位，此前德拉吉為開始採取措施減少央行的刺激舉措開啟大門，美國醫保議案投票被延後。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	112.34日元	+0.46%
歐元兌日元	127.38日元	+1.86%
歐元兌美元	1.1337美元	+1.41%
英鎊兌美元	1.2814美元	+0.74%

油市：油市收漲將近2%連漲四天，交易員樂觀預計美國原油庫存可能下降。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.24	+1.98%
布倫特	46.65	+1.79%

金市：期金大致收平，美股美元走軟幫助金市低位反彈。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1249.50	+0.39%
COMEX期金	1246.90	+0.05%
現貨白銀	16.69	+0.80%

美債：美債收益率普遍上漲，德拉吉講話後追隨歐債走勢。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	＋2.0	1.369％
5年期美債	＋5.5	1.812％
10年期美債	＋6.8	2.205％
30年期美債	＋5.5	2.752％