20170605全球市場隨想

投資建議:

這段相對没有政治紛擾的情況之下, 股, 債及其他資產的表現相當平穩安全, 除了科技類股有強勁表現之外, 未來一些補漲的機會及可能性也需列入考慮中, 如生技及金融類股等. 非美市場中, 目前看來歐股及日股仍為強勢, 接下來本週英國的大選及歐洲央行的決議, 也是影響到歐元的強度, 未來美元走勢仍維持作弱勢的走勢, 雖然6月可能升息, 不過以現狀來判斷, 升息因素可能已經反應了, 建議維持之前建議標的物, 以強勢類股為主, 再輔落後補漲的標物.

美股上週再創新高, 指數週線再度收漲, 由於在科技類股的推升之下, 資金已陷入於軋空手的心態, 全球股市(包括已開發和新興市場)以及固定收益市場全面大漲，顯示投資人的心態已進入「害怕錯過」(Fear Of Missing Out)賺錢機會的階段。但是這種狀況是建立於資金認為風險危害不大的情況之下, 未來風險偏好一轉變, 也會造成恐慌性的賣壓出現. 油價在上週再跌破48美元, 除了川普退出巴黎協議之外, 意謂著可以增加石化消耗, 而鼓勵油價的上漲, 實際上美國頁岩油的增產一直很努力.在技術的創新之下, 油井的鑽探成本再降低. 黃金價格是反應在6月以後FOMC可能升息的變化, 但是個人認為, 反而是未來避險的需求將會高於升息的影響.

主要指數概況

週五（6月2日）美股收漲，三大股指連續第二個交易日創歷史新高。恐慌指數VIX收報9.75，創1993年12月份以來收盤新低。美國5月非農就業數據不佳，不過市場認為這對6月加息影響甚微。美國總統特朗普正評估，是否阻止前聯邦調查局（FBI）局長Comey出席國會聽證會。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2439.07	+0.37%
道瓊斯工業平均	21206.29	+0.29%
納斯達克綜合	6305.80	+0.94%

本週，標普500指數累漲0.94%，道指累漲0.58%，納指累漲1.54%

週五紐交所主板3124支股票中1737支上漲，1238支下跌，149支收平，354支股票創新高，36支股票創新低，CGG領漲，CKH領跌。

納斯達克主板3074支股票中1934支上漲，935支下跌，205支收平，349支股票創新高，42支股票創新低，WNS領漲，MBOT領跌。

標普500指數11大板塊中，8漲3跌，信息技術板塊領漲，能源板塊領跌。276支股票上漲，224支股票下跌，5支收平。成分股方面，AVGO領漲，NFX領跌。

 

6月2日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要經濟數據

美國5月非農就業人口+13.8萬，預期+18.2萬。4月非農就業人口由+21.1萬人修正為+17.4萬人；3月由+7.9萬修正為+5.0萬人。

（華爾街見聞註：3、4月份新增非農就業人數累計下修6.6萬人，3、4、5月新增就業均值為12.1萬人，遠低於過去12個月均值18.1萬人。）

美國5月失業率4.3%，創十六年新低，預期4.4%，前值4.4%。

美國5月勞動力參與率62.7%，預期62.9%，前值62.9%。

美國4月貿易帳-476億美元，預期-461億美元，前值-437億美元修正為-453億美元。

美國5月平均每小時工資同比2.5%，預期2.6%，前值2.5%。環比0.2%，預期0.2%，前值0.3%修正為0.2%。

美國油服貝克休斯：美國6月2日當週石油鑽井數增加11台，至733台。

政策及其他新聞

美國費城聯儲主席Harker（有投票權）：預計美聯儲2017年加息3次，並將開始縮表。5月非農就業人口增長13.8萬是一個良好的數據，就業增速仍然強勁；預計會在年底前後實現2%通脹目標。

高盛：美聯儲6月13-14日FOMC貨幣政策會議上決定加息、9月宣佈縮表的概率為90%。

美聯社稱，對美國總統特朗普競選團隊關於「通俄門」的調查可能擴大至司法部長Sessions。

美國白宮發言人Spicer：總統特朗普正評估，是否阻止前聯邦調查局（FBI）局長Comey出席國會聽證會；將與國會山致力於上調債務上限。

紐約時報稱，特朗普已經選擇前財政部官員Quarles和前美聯儲研究員Marvin Goodfriend進入美聯儲理事會。

黑石集團以122.5億歐元出售物流地產機構Logicor給中投公司。

數據顯示，5月份，交易所交易基金投資者一年以來首次淨賣出美國股票，撤資近20億美元。此外，美股空頭頭寸佔比自1月以來已經提高0.3個百分點，達到3.9%。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  AVGO：半導體公司Broadcom Limited上漲8.5%，報254.5美元。公司季度利潤和收入均好於預期，與此同時，由於產品需求上升Broadcom對當前季度前景表示樂觀。

§  GOOG：谷歌上漲0.9%，報975.6美元。谷歌正在研發自動駕駛卡車，並表示在未來幾年裡自動駕駛卡車最終會進行長途行駛。

§  WDC：西部數據下跌0.08%，報91.5美元。西部數據CEO將會在下周到訪東京以會晤東芝主席，前者將給出一份關於東芝存儲部門的新提議。

§  IXYS：半導體公司IXYS上漲5.8%，報15.6美元。由於工業市場對其產品需求的上升，公司四季度利潤和銷售收入均好於預期。

§  WDAY：企業雲服務商Workday上漲2.9%，報104.4美元。公司季度利潤好於預期，與此同時，鑑於用戶數量的增長Workday上調了全年收入目標。

§  COO：醫療器材公司Cooper Companies上漲8.4%，報238.3美元。Cooper Companies二季度利潤和收入均好於預期。

§  ECYT：製藥公司Endocyte下跌30%，報1.9美元。Endocyte的抗癌藥物EC1169和EC1456研發遇阻，且公司計畫裁員40%。

§  SGYP：製藥公司Synergy Pharma上漲10.2%，報4美元。Cantor Fitzgerald將其評級上調至超配，目標股價為11美元。

中概股新聞

中概股收盤漲跌互現，藍汛飆漲26.3%。好未來漲3.3%，人人漲2.6%，世紀互聯漲2.5%，晶科能源漲2.4%，唯品會漲2.1%，陌陌漲2%，樂居漲1.5%，華住漲0.7%，百度漲0.2%，阿里巴巴漲0.1%；國雙跌7.4%，聚美優品跌3.9%，獵豹移動、51Talk跌3.2%，宜人貸跌1.64%，新浪跌1.1%中通快遞跌0.7%，京東跌0.2%。

§  BABA：阿里巴巴上漲0.13%，報124.13美元。媒體稱，歐洲私募公司Investindustrial已經邀請阿里巴巴旗下投資工具以超過8億歐元的資金聯合競購歐萊雅旗下美體小鋪品牌，距離最終競價截止日期僅剩數日時間。

§  YIN：銀科控股上漲0.1%，報10.15美元。銀科控股宣佈將進行3000萬美元股票回購。

§  CTRP：攜程上漲0.02%，報56.15美元。週五攜程CEO孫潔參加第十二屆中歐工商峰會。這是中國在線旅遊企業首次受邀參與本次會議。

§  JD：京東下跌0.15%，報40.23美元。週五京東對外宣佈目前已經全面接入順豐旗下豐巢自提櫃，已覆蓋13個城市，計畫年底前擴展至26個城市。該聲明恰逢菜鳥週四全面暫停了豐巢的數據接口。

§  SMI：中芯國際下跌0.77%，報5.16美元。野村降中芯國際目標價至7元，維持「減持」評級。

其他重要公司新聞

§  GOOS：戶外服裝品牌加拿大鵝上漲15.7%，報21.6美元。加拿大鵝公佈了上市之後的首份財報，財報顯示其季度虧損大幅好於預期。

§  KKR：投資公司KKR上漲0.2%，報18.8美元。KKR的亞洲收購基金籌集了創紀錄的93億美元資金，而KKR原本的目標僅為70億美元。

§  RH：高端家居用品零售商Restoration Hardware下跌25.7%，報42.5美元。德銀將其目標股價由50美元下調至45美元，Telsey Advisory將其目標股價由56美元下調至48美元。

§  PF：冷凍食品生產商Pinnacle Foods下跌6%，報61.9美元。Pinnacle和Conagra Brands之間終止了併購談判，並且不會再重啟。

§  CKH：船運公司SEACOR Holdings下跌5%，報37.4美元。海科控股今天宣佈成功完成分拆，SEACOR Marine Holdings Inc將作為獨立上市公司進行交易，SEACOR Marine 今天在紐約證券交易所開始交易，代碼為「SMHI」。

其他市場

歐股：歐股微幅收漲，但美國非農就業增速欠佳拖累其高位回落。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	392.55	+0.23%
德國DAX	12822.94	+1.25%
英國富時100	7547.63	+0.05%
法國CAC40	5343.41	+0.47%

匯市：美元跌至七個月低點，此前數據顯示美國上月就業崗位增幅少於預期，這可能打亂美聯儲今年下半年的加息安排。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	110.38日元	-0.88%
歐元兌日元	124.53日元	-0.26%
歐元兌美元	1.1280美元	+0.60%
英鎊兌美元	1.2886美元	+0.03%

油市：美油跌至三週低點創一個月最大單周跌幅，美國退出巴黎氣候協議加重供應過剩之虞。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	47.66	-1.45%
布倫特	49.95	-1.34%

金市：期金站上1280美元關口創六週收盤新高，非農欠佳之際錄得連續第四周上漲。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1279.17	+1.04%
COMEX期金	1280.20	+0.80%
現貨白銀	17.56	+1.50%

美債：美債收益率普遍大跌，非農就業報告意味著美聯儲可能在6月份FOMC會議後偏鴿派。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-0.2	1.288％
5年期美債	-4.3	1.719％
10年期美債	-5.2	2.159％
30年期美債	-5.3	2.810％