20170619全球市場隨想

投資建議:

市場目前處於整理狀況, 而A股較為活躍是基於21日的是否能進入MSCI新興國家指數及全球指數, 但是或許會有煙閹割版, 就是計算深, 滬港通的成份股, 若以上述的基礎為計算, 則流入A股的資金會大幅縮減到20億美元右左, 效益並不大, 但題材十足, 所以在這個議題上仍需小心以對.若不如市場預期, 則會變成多殺多的情況發生. 而其他呈各股表現, 輪動情況明顯, 資金可能會有避險需求再現, 美元指數也有機會再反彈, 需要小心對應相關商品.

上週五市場中的大事件則是Amazon併購Whole Foods market Inc. 造成零售業的股價出現大地震, 除了Amazon的股價上漲之外, 其他零售業的股價皆是下跌表示, 顯示, 網路電商由線上到線下的發展, 加上大者恆大, 贏者全拿的情況, 股價有這樣的反應並不難理解, 不過, 這並不是結果, 未來發展仍有未知數, 只是資本市場給兩方的折益價相當明顯. 在FOMC的升息之後, 美元其實又有小幅的回檔, 而美債殖利率也有所滑落, 雖然幅度不大, 但是資金焦點並不在貨幣政策身上, 資金又回到市場風險的偏好態度. 油價在鑽油井的持續增加的情況之下, 原油價格仍然受壓, 加上OPEC公布5月的產量不減反增是來自於利比亞及尼日的產量復甦, 未來供需平衡點, 可能左延長到明年再說.

主要指數概況

週五（6月16日）美股漲跌不一，標普、納指微幅上漲，道指小幅下跌。受收購全食超市消息提振亞馬遜大漲2.44%，但大型零售股幾乎全線大跌。

美國消費者信心和新屋開工數據不佳，總統特朗普簽署命令修訂美國前總統奧巴馬對古巴的外交政策。下周美股大型銀行股將引來美聯儲壓力測試，英國脫歐談判將正式開啟。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2433.15	+0.03%
道瓊斯工業平均	21384.28	+0.11%
納斯達克綜合	6151.76	-0.22%

本週，標普500指數累漲0.05%，道指累漲0.52%，但納指累跌0.9%。

紐交所主板3106支股票中1705支上漲，1254支下跌，147支收平，134支股票創新高，76支股票創新低，其中HOS領漲，BAH領跌。

 

納斯達克主板3025支股票中1302支上漲，1590支下跌，233支收平，75支股票創新高，61支股票創新低，其中WFM領漲，AHGP領跌。

 

標普500指數11大板塊中，5漲6跌，能源板塊領漲，日常消費品板塊領跌。270支股票上漲，227支股票下跌，8支收平。成分股方面，WFM領漲，KR領跌。

 

6月16日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要經濟數據

美國6月密歇根大學消費者信心指數初值 94.5，預期 97，5月終值 97.1。6月密歇根大學1年通脹預期初值 2.6%，5月終值 2.6%。

美國5月新屋開工 109.2萬，為八個月新低，預期 122萬。5月新屋開工環比 -5.5%，預期 4.1%。新屋開工戶數連續第三個月下跌，為2009年1月來首現三月連跌。

美國5月營建許可 116.8萬，為2016年4月以來新低，預期 124.9萬。5月營建許可環比 -4.9%，預期 1.7%，前值 -2.5%。

美國紐約聯儲GDP Nowcast模型：下調美國第二季度GDP預期至增長1.86%，上週料增2.25%；下調第三季度預期至增長1.54%，上週料增1.8%。

美國油服貝克休斯：至6月16日當週石油鑽井數增加6台，至747台; 石油鑽井機連增22周創逾30年最長連增週數，至2015年4月份以來新高。

美國5月就業市場狀況指數(LMCI) 2.3，預期3，前值3.5修正為3.7。

美國亞特蘭大聯儲GDPNow模型：下調美國第二季度GDP預期0.3個百分點，至增長2.9%。

政策及其他新聞

美國達拉斯聯儲主席Robert Kaplan（2017年FOMC票委）：美聯儲應當在年底之前開始縮表。在美聯儲下一次行動之前，希望見到更多證據。將在FOMC再度加息一事上非常耐心。

美國明尼阿波利斯聯儲主席Kashkari（2017年FOMC票委）：美聯儲應當推遲加息，以等待更多通脹數據。美聯儲其他與會者也「贊同」我的看法，但他們還沒有準備好採取行動。美聯儲決策者過於相信「菲利普斯曲線」，過快撤除超低利率這樣的貨幣刺激，會犯下上世紀70年代那樣的決策錯誤。

美銀美林資金流報告顯示，本週246億美元的資金流入股市，創下美國大選以來的新高。而90億美元流出債市。兩者相加的規模創下了美國史上的第二高。

日本央行公佈利率決議，以7-2的投票結果維持政策利率在-0.1%不變、維持10年期國債收益率0%的目標、維持以每年80萬億日元左右的速度購債的承諾不變，符合市場的普遍預期。日本央行行長黑田東彥表示，現在就拿出特定的退出計畫還不合適。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  GOOG：谷歌下跌0.3%，報939.8美元。歐盟可能會對谷歌處以11億美元的巨額罰款，前者可能會裁決谷歌濫用了搜索引擎的壟斷地位。

§  FNSR：菲尼薩網絡通信公司上漲8.4%，報27.8美元。菲尼薩網絡通信公司季度利潤符合預期，收入不及預期，但2017財年收入將創歷史新高。

§  AMZN：亞馬遜上漲2.4%，報987.7美元。亞馬遜將以每股42美元的價格全現金收購全食超市（Whole Foods Market），總價約137億美元，較週四收盤溢價約27%。

§  MU：美光科技公司下跌2.3%，報29.9美元。台灣南亞科技拋售了約126萬股美光股票。

§  VRX：加拿大製藥公司Valeant Pharmaceuticals上漲4.5%，報12.7美元。Cantor Fitzgerald將其評級上調至超配，稱新的管理層運行良好並推動了公司未來增長前景。

中概股新聞

中概股漲跌不一。

58同城漲1.2%，中通快遞漲0.8%，京東漲0.1%，國雙漲4.1%，達內科技漲2.3%，汽車之家漲1.0%，一嗨租車漲0.3%，銀科控股漲3.9%，聚美優品漲0.4%，暢遊漲0.2%，前程無憂漲1.4%，房天下漲2.7%，阿特斯太陽能漲1.2%，中芯國際漲4.0%，網易漲1.5%，攜程漲0.6%。英利綠色能源跌5.2%，微博跌1.2%，51TALK跌1.7%，人人跌6.4%，華住跌1.0%，百度跌1.4%，新浪和歡聚時代跌0.4%，世紀互聯跌0.7%，迅雷跌1.2%，樂居跌6.8%，阿里巴巴跌0.2%。

§  BIDU：百度跌1.4%，報173.88美元。百度啟航金融科技領域，評級公司冷眼相看，BAT爭相分食蛋糕。百度視頻聯手京東開啟短視頻電商營銷。

§  JD：京東漲0.1%，報38.17美元。京東到家為傳統商超O2O轉型賦能 一小時送達訂單佔比已超90%。京東與五糧液戰略合作升級 共同推動中國白酒行業轉型。京東Game+收購頂級職業戰隊 泛娛樂金字塔展露鋒芒。

其他重要公司新聞

§  JNJ：強生公司上漲1%，報134.4美元。強生宣佈完成對瑞士製藥公司Actelion的收購，合同總額300億美元。

§  NKE：耐克下跌3.4%，報51.1美元。JP摩根將耐克評級由超配下調至中性，JP摩根稱儘管耐克週四發佈的提高組織架構效率的聲明帶來了利好，但北美銷售額可能會惡化。

§  WMT：沃爾瑪下跌4.7%，報75.2美元。沃爾瑪將以3.1億美元現金收購男士服裝購物網站BONOBOS，但此次下跌主要是受到亞馬遜收購全食超市的影響。

其他市場

歐股：歐股小幅收漲逾0.6%，食品和銀行板塊漲勢抵消零售類股走軟。歐洲STOXX 600指數本週累跌0.46%。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	388.60	+0.66%
德國DAX	12752.73	+0.48%
英國富時100	7463.54	+0.60%
法國CAC40	5263.31	+0.89%

匯市：美元週五普跌，因弱於預期的房屋開工和消費者信心數據引發對美國資產的避險情緒。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	110.83日元	-0.13%
歐元兌日元	124.04日元	+0.35%
歐元兌美元	1.1191美元	+0.40%
英鎊兌美元	1.2784美元	+0.18%

油市：美油收漲，但本週累跌2.4%，且連跌4周創2015年8月份以來最長連跌週數美國增產和汽油內需疲軟加重投資者對全球原油供應過剩的擔憂情緒。布油本週累跌1.6%。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	44.74	+0.63%
布倫特	47.37	+0.96%

金市：期金在美元走軟之際略微脫離逾三週低點，但本週累跌1.2%, 仍難避免連跌第二周的遭遇。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1254.24	+0.10%
COMEX期金	1256.50	+0.20%
現貨白銀	16.68	-0.20%

美債：美債收益率普遍下跌，美國住房和消費信心數據疲軟令投資者質疑美聯儲6月份加息行動。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-3.6	1.315％
5年期美債	-2.0	1.743％
10年期美債	-1.2	2.151％
30年期美債	-1.2	2.775％