20170621全球市場隨想

投資建議:

股市仍不脫類股輪動的格局, 雖然前天科技類股大漲, 但昨天就開始反轉, 這樣的情況平常心對待即可, 需要關心的是趨勢扭轉是否成真, 還是持續輪動, 目前來看, 資金對於未來仍不太有信心, 所以在不確定之下, 極短線的作法, 是他們唯一能掌控的作法, 未來在短線上也没有空間時, 方向及趨勢將會再重組, 以目前來看資金心態已有偏較避險的情況, 建議, 目前調整弱勢類股, 強勢類股維持, 維持一定的美元資產比例.

股市類股輪動的情況誠如昨天所述, 昨日的股票市場是由能源類股帶頭下挫, 這樣的情況有點意料之外, 昨日原油期貨換倉之後, 價格往下展, 表示短線投機資金,開始賭另外一個方向. 連帶的歐股也受到能源類股的下挫指數一樣收黑為主. 昨日美國政策面上並非没有不好的消息, 在國會議長認為川普政府的減稅方案, 有助於美國經濟的長期發展, 及結構轉型, 但是股市並没有反應出這個看法的利多消息.金融及工業類股並没有反應, 而醫療照護及生技類股是有反彈. 昨日的美元指數也有所反彈, 美元的轉強反而是給黃金及其他貨幣帶來了壓力. A股終於拿到MSCI特製的餘件式入學門檻, 增加的比例並不如預期來的高, 所以今天A股及港股並没有太大的激情, 反而有利多出貨的情況, 後續發展是值得觀察的情況.原油的部份, 昨日並没有特別的消息, 下跌的原因也不是因庫存數據的問題, 是單純資金開始對於未來供需平衡的看法, 只能說油價還是控制在資金對事情的態度.

主要指數概況

週二（6月20日）美股收跌，三大股指全線下挫，中國A股被納入MSCI新興市場指數，原油跌入熊市致使能源板塊大跌逾1%，道指受拖累撤離紀錄高位。

中國A股被納入MSCI新興市場指數，將加入中國A股的222支大盤股；通脹率偏低之際美聯儲官員表態普遍保持鷹派；美國國會眾議院議長Ryan稱稅改「非常可行」，將在2017年完成稅改，並表示共和黨將消除遺產稅、把稅制從7類壓縮為3類。特朗普本週將針對前FBI局長Comey以及與之相關的錄音問題公開表態。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500	2437.03	-0.67%
道瓊斯工業平均	21467.14	-0.29%
納斯達克綜合	6188.03	-0.82%

紐交所主板3098支股票中862支上漲，2117支下跌，119支收平，125支股票創新高，96支股票創新低，其中VSLR領漲，SXE領跌。

納斯達克主板3126支股票中893支上漲，2014支下跌，219支收平，91支股票創新高，61支股票創新低，其中FLGT領漲，ZN領跌。

標普500指數11大板塊中，2漲8跌，醫療保健板塊領漲，非日常生活消費品板塊領跌。100支股票上漲，401支股票下跌，4支收平。成分股方面，AMD領漲，CMG領跌。

 

6月20日標普500十一大板塊表現

美股重要新聞

主要數據

美國6月16日當週API原油庫存-272萬桶，預期-210萬桶，前值+275.3萬桶。

美國一季度經常帳 -1168億美元，預期 -1236億美元，前值由 -1124億美元修正為 -1140億美元。

政策及其他新聞

明晟MSCI：將中國A股納入MSCI新興市場指數，將加入中國A股的222只大盤股。以備考值計算，上述中國222只大盤股在MSCI新興市場指數權重大約為0.73%。

美國財長姆努欽講話要點總結：

① 稅改：美國稅收收入較預期略低，重申相信稅改能夠在今年完成。

② 債務上限：希望迅速提高債務上限，有足夠資金堅持過9月份。

③ 美元：強勢美元是對特朗普當局的信心投票，但可能對出口等不利。

④ 超長期國債：正在嚴肅考慮超長期國債發行。

⑤ 美聯儲主席人選：尚未決定是否任命新主席還是請耶倫留任。

美聯儲副主席Fischer（永久投票權）：美國金融系統比危機之前要強，不良貸款減少。長期低利率可能已經抬高了住房價格。

美國達拉斯聯儲主席Robert Kaplan（2017年FOMC票委）：對美聯儲2017年加息次數持開放態度。願意在美聯儲加息等待通脹數據上抱更加耐心的態度。

如果10年期美債收益率維持現狀不變，美聯儲就應當在加息問題上保持謹慎。

美國國會眾議院議長Ryan談論稅改：美國「迎來一輩子才一次的」轉型機遇，將在2017年完成稅改。正為美國致力於「大膽的改革議程」。

美國芝加哥聯儲主席Evans（2017年有投票權）：可能將下一次加息推遲到12月份，以留出時間評估數據。美聯儲相當接近啟動縮表，縮表將耗時超過3年。

英國央行行長卡尼稱，目前不是加息良機，通脹壓力低迷，薪資增長疲弱。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

§  TSLA:特斯拉上漲0.7%，報372.2美元。媒體報導稱特斯拉接近達成在中國建廠的協議，協議最早可能在本週公佈。此外，美國國家運輸安全委員會的一份新報告指出，去年一名男子在使用特斯拉自動駕駛軟件時遭遇車禍身亡，系統曾多次警告死者不要讓手長時間離開方向盤，特斯拉拒絕對此置評。

§  SNAP:Snap下跌3.2%，報17.3美元。Snap競爭對手Instagram Stories公佈的數據顯示，其日活躍用戶數量達到了2.5億，而Snap五月份的日活躍用戶數量為1.66億，早在今年四月份Instagram Storie的日活躍用戶就超越了Snap，達到了2億。

§  AMD：AMD上漲6%，報12.6美元。來自虛擬貨幣市場的挖礦需求幫助消化了過剩顯卡庫存，同時減緩了市場對二季度桌面顯卡銷量疲軟的擔憂。

§  AMZN：亞馬遜下跌0.3%，報992.6美元。週二，亞馬遜推出Prime Wardrobe，試圖擴大其在時尚行業的份額。會員可以選擇三件或更多件的衣服、鞋子或配件。Amazon將把這些物品配送至用戶家，用戶有七天時間來試穿這些物品，並決定要保留什麼，不需要的物品將被運回亞馬遜。

§  PRXL：Parexel製藥公司上漲3.7%，報87美元。Pamplona資本管理公司將以每股88.1美元的價格收購Parexel，Parexel激進投資人Starboard一直敦促該公司考慮出售。

§  EGLT：製藥公司Egalet下跌17.8%，報2.4美元。FDA拒絕批准該公司止痛藥Oxaydo 10mg和15毫克劑量的運用，公司表示將會和FDA協作以決定下一步行動。

中概股新聞

中概股收盤多數下跌。

京東、途牛網跌2.1%，藍汛跌4.5%，新東方跌1.7%，晶澳太陽能跌1.4%，網秦跌0.6%，微博跌1.0%，好未來跌2.4%，51talk跌1.7%，人人跌2.0%，中芯國際跌0.7%，華住跌3.8%，唯品會跌2.6%，房天下跌12.8%，暢遊跌2.1%，聚美優品跌0.4%，中通快遞跌1.0%，樂居跌3.0%，阿里巴巴跌0.8%。獵豹移動、前程無憂漲0.2%，陌陌漲0.5%，500彩票網漲3.7%，晶科能源漲1.0%，搜狐、宜人貸和新浪漲0.1%，攜程漲0.3%，網易漲1.1%，百度漲0.5%，歡聚時代漲1.8%。

§  BIDU：百度上漲0.52%，報177.85美元。百度宣佈將於7月5日在國家會議中心召開「Baidu Create 2017」百度AI開發者大會。百度與農業銀行達成戰略合作，佈局智能金融。

§  SFUN：房天下大跌12.84%，報3.19美元。搜房網第一季度淨虧損1050萬美元，同比大幅減虧。

§  BABA：阿里巴巴下跌0.78%，報138.38美元。「馬雲旋風」登陸底特律，三千美國中小企業熱盼中國市場。

§  MOMO：陌陌上漲0.5%，報37.89美元。陌陌與太合音樂等達成合作，投入千萬建直播造星平台並啟動「MOMO音樂計畫」 打造國內最大直播造星平台。

其他重要公司新聞

§  BCS:巴克萊下跌3.3%，報10.2美元。巴克萊及其四名前高管面臨在2008年的緊急融資中向卡塔爾投資者支付未披露款項的刑事指控，該行表示，目前正在對這些指控進行調查。

§  F：福特汽車下跌1%，報11.1美元。福特將會從2019年開始首次從中國向美國市場出口汽車，具體型號為福特福克斯。福特在週二稱將會把福克斯的生產線由美國遷往中國，此舉將為福特節約10億美元左右。

§  MCD:麥當勞上漲0.61%，報154.1美元，創歷史新高。Cowen將麥當勞評級由中性上調至超配，Cowen指出麥當勞將受益於其電子化努力以及更具價值的高效促銷活動。

其他市場

歐股：歐股收跌0.7%德國股指脫離紀錄高位，追隨油價跌勢。

指數	收盤價	漲跌幅
泛歐斯托克600	389.21	-0.70%
德國DAX	12814.79	-0.58%
英國富時100	7472.71	-0.32%
法國CAC40	5293.65	-0.68%

匯市：美元兌一籃子貨幣週二觸及一個月高位，因美聯儲眾多官員鷹派講話；英鎊急跌，英國央行行長的講話給英國接近升息的觀點潑了冷水。

品種	收盤價	漲跌幅
美元兌日元	111.42日元	-0.08%
歐元兌日元	124.09日元	-0.18%
歐元兌美元	1.1134美元	-0.13%
英鎊兌美元	1.2629美元	-0.81%

油市：美油較2月份高位回落21%，進入技術性熊市。

品種	收盤價	漲跌幅
WTI	43.51	-2.10%
布倫特	46.02	-1.90%

金市：期金刷新五週低點，美聯儲官員們講話推高FOMC未來進一步加息的預期。

品種	收盤價	漲跌幅
現貨黃金	1242.36	-0.08%
COMEX期金	1243.50	-0.30%
現貨白銀	16.47	+0.10%

美債：美債收益率曲線週二呈2007年12月以來最緩水平，通脹率偏低之際美聯儲官員表態普遍保持鷹派。

品種	漲幅基點	收益率
2年期美債	-1.2	1.344％
5年期美債	-2.5	1.763％
10年期美債	-3.1	2.156％
30年期美債	-4.6	2.739％