20170829全球市場隨想

投資建議:

美股仍是類股輪動, 指數還是平盤整理, 但是生技及科技仍有先動的情況, 目前資金趨於兩極, 避險及投機皆有市場, 但昨日有公布9/12是蘋果的發展會, 這項消息應該有助於蘋果概念股來帶動科技類股的推升, 看是否能把美股帶離這個泥沼地帶. 美元的弱勢目前仍未改變, 以目前的情況非美的走勢仍及空間表現, 若美股再度走強, 再視美元強度來調整資產部位, 所以目前仍建議以美元弱勢的主軸為判斷基礎.

市場因許多政冶, 氣候的變數, 近期市場是有直接的影響. 就目前全球狀況, 美國的政局發展對美股仍有決定性的發展, 加上天候的影響, 美股也是類股輪動的走勢, 昨日的情況科技及生技類股仍有表現, 但是保險及能源類股的部份拖累指數的情況相對嚴重. 在全球央行會議之後, 資金往兩極化方向走, 一則避險需求, 一則是投機需求. 在美元弱勢的主軸之下, 黃金突破1300美元的關卡, 美債殖利率回到低點, 新興市場的表現相當亮麗, 一方面資金避險, 一方面想參與新興市場的強度. 油價的部份昨天的表現, 與之前反常, 不過, 短線上的資訊混亂, 可能在未來兩天的整理後, 才會有較正常的方向出來.

主要指數概況

美股週一大致收平，今日美股高開低走，颶風Harvey肆虐德州並引發休斯頓洪水，保險股受衝擊，午盤前道指由綠翻紅，標普500指數漲幅收窄，受洪水影響位於休斯頓的主要煉油廠被迫關閉，煉油股普遍上漲，汽油價格走高。隨著九月份的到來，圍繞特朗普推進稅改的擔憂令投資者情緒謹慎，就當前而言市場面臨的最大威脅或來自政治方面的不確定性。

經濟方面，美國7月商品貿易逆差擴大，批發庫存環比增幅高於預期；黃金大漲，美元下挫，美油跌破47美元大關。政治方面，特朗普稱希望無需為了邊境牆建設融資而讓政府停擺，朝鮮向日本方向發射導彈並飛躍日本上空。個股方面，受颶風Harvey影響，保險股下跌，煉油股走高，蘋果公司將於9月12號召開新品發佈會，屆時新款iphone有望亮相，蘋果股價漲1%。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2444.24	+0.47%
道瓊斯工業平均指數	218008.40	-0.02%
納斯達克綜合指數	6283.02	+0.28%

紐交所主板3093支股票中1380支上漲，1581支下跌，132支收平，95支股票創新高，56支股票創新低，其中TISI領漲，CGG領跌。

納斯達克主板3180支股票中1461支上漲，1493支下跌，226支收平，70支股票創新高，46支股票創新低，其中MXPT領漲，FRTA領跌。

標普500指數11大板塊中，6漲5跌，醫療保健板塊領漲，金融板塊領跌。236支股票上漲，262支股票下跌，7支收平。成分股方面，NEM領漲，EXPE領跌。

美股重要新聞

主要數據

美國8月達拉斯聯儲商業活動指數 17，預期 16.8，前值 16.8。

美國7月商品貿易逆差擴大，批發庫存環比增幅高於預期。

美國7月商品貿易逆差擴大，批發庫存環比增幅高於預期。

政策及其他新聞

特朗普稱：墨西哥在北美自由貿易協定（NAFTA）談判上一直「舉步艱難」。

重申墨西哥將為美國南部邊境牆建設買單，「不是按這種方式，就是按那種方式」。

希望無需為了邊境牆建設融資而讓政府停擺。

可能在敲定公平的NAFTA之前，NAFTA就已經結束。

美國7月商品貿易逆差擴大，批發庫存環比增幅高於預期。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果上漲1%，報161.5美元。道瓊斯援引消息稱，蘋果將於9月12日召開新品發佈會，預計將發佈新款iPhone。

§  IXYS：半導體公司IXYS上漲40.4%，報22.4美元。美國力特保險絲公司宣佈將以7.5億美元的現金和股票收購IXYS，折合23美元/股，相比於週五收盤價溢價44%。

§  FSNN：雲端解決方案供應商Fusion Telecommunications上漲86.2%，報2.3美元。Fusion將以7300萬美元的價格收購科技企業Birch Communications的雲部門，該交易將催生北美最大的雲服務供應商之一。

§  KITE：製藥公司Kite Pharma上漲28%，報178.1美元。吉利德科學達成了以119億美元現金收購Kite Pharma的協議，折合180美元/股，相比於週五收盤價溢價29%。吉利德預計該交易將於第四季度完成。

§  TNDM：醫療器材公司Tandem Diabetes Care上漲44.2%，報1美元。FDA批准了集成有TNDM t:slim X2觸摸屏胰島素泵的Dexcom G5移動連續血糖監測（CGM)，t:slim X2是首個傳感器增強型胰島素泵，輔以移動技術可以讓用戶不必刺破皮膚就可以持續監測血糖水平。

§  ANTH：製藥公司Anthera上漲8.5%，報1.4美元。Anthera的IgA腎病治療藥物中期研究數據積極，IgA腎病是最為常見的一種原發性腎小球疾病。

中概股新聞

中概股普遍收跌。

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲1.65%，延續上週漲3.2%的表現，報29.53美元，創2015年12月12日（當天收於29.76美元）以來收盤新高。 

中概股陌陌收跌4.8%，新浪收跌2.57%，百度收跌2.47%，阿里巴巴收跌2.0%連跌三個交易日，京東收跌1.27%，微博收跌0.95%連跌兩個交易日，網易收跌0.19%。

其他重要公司新聞

§  UNXL：高性能工程膜製造商Uni-Pixel下跌75.9%，報0.06美元。公司於週五晚些時候稱預計將提交破產申請。

§  EXPE：線上旅遊服務公司Expedia下跌4.5%，報142.5美元。公司CEO Dara Khosrowshahi已經被選為Uber新一任CEO，且公司認為Khosrowshahi有意接受Uber拋出的橄欖枝。

§  MXPT：廣告公司MaxPoint Interactive上漲149.1%，報13.7美元。Valassis以9500萬美元或13.86美元/股的價格收購了MXPT，相比於上週五收盤價溢價152%。

§  SFM：有機食品零售商Sprouts Farmers下跌9.7%，報19.7美元。受颶風Harvey肆虐得州的影響，SFM門店正常經營受衝擊，SFM在得州的門店數量佔到了全國總量的15.8%

§  CHK：油氣生產商Chesapeake Energy下跌3.7%，報3.7美元。受颶風Harvey影響，公司在墨西哥灣的原油產量以及在休斯頓的煉油產能降低。

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熱點

美油大跌，颶風Harvey引發投資者持續擔心供應短期內得不到消化。高盛今日發佈報告認為，颶風將導致美國煉廠需求大幅下滑，但供給端將會很快恢復正常，這對接下來美國原油市場將極為不利。煉油活動受到的影響遠大於產油活動。

截至週日，將近300萬桶/日的煉油產能被迫下線，約佔美國總產能的16.5%。煉廠的原油需求將減少300萬桶/日，原油產出減少100萬桶/日，原油進口減少60萬桶/日。因此，只要這種影響一天不消失，美國原油庫存就會因颶風而增加140萬桶/日。此外，美國能源情報機構Genscape報告顯示：庫欣原油庫存最近一週增加77萬桶。

WTI原油盤中一度深跌3.41%至46.26美元/桶，創7月24日以來最低，WTI原油今日下跌2.38%，報46.73美元/桶。布倫特原油盤中跌幅將近1%，刷新日低至51.42美元/桶，今日下跌0.85%，報51.54美元/桶。

汽油則漲4.4%創兩年新高。休斯頓本週或迎來更嚴重洪災，墨西哥灣煉油產能最高損失30%，美國NYMEX 9月汽油合約漲超4%，交投於1.7358美元/加侖的近兩年新高。

央行年會結束餘溫，外加特朗普政府債務上限和政府關門問題的不確定性，美元持續走低。據澳新銀行稱，美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新持倉週報顯示，對沖基金所持美元淨多空頭寸在截止8月22日當週增加11億美元，至69億美元的水平，創2016年5月份以來新高，預計將在接下來一週進一步增加。美元指數今日下跌0.15%，報92.25。

受美元走低影響人民幣今日高漲。中國央行將人民幣中間價調升至一年多來最高水平，體現當前定價機制下對匯率波動的容忍度更高。

現貨黃金今日昇破1300美元/盎司，日內漲逾1.5%漲幅擴大至20美元，刷新2016年11月9日以來高位至1312.11美元／盎司。現貨黃金今日漲1.46%，報1309.93美元/盎司。在美上市黃金行業股普漲，Anglogold漲超5%。

 

其他市場

股市：

美股煉油類股上漲。在德州眾多煉廠中，PBF Energy收漲8.3%，Holly Frontier收漲6.46%，Andeavor收漲3.22%，Marathon Petroleum收漲1.55%，Valero Energy收漲1.11%，Phillips 66收漲0.28%。

歐股跌至兩週收盤低位，受累於歐元刷新逾兩年半高位。富時泛歐績優300指數收跌0.5%，報1463.01點。歐洲STOXX 600指數收跌0.48%，報372.29點；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.51%。

商品：

受颶風Harvey影響，投資者擔心供應短期內得不到消化。WTI原油盤中一度深跌3.41%至46.26美元/桶，創7月24日以來最低，WTI原油今日下跌2.38%，報46.73美元/桶。布倫特原油盤中跌幅將近1%，刷新日低至51.42美元/桶，今日下跌0.85%，報51.54美元/桶。

汽油則漲4.4%創兩年新高。休斯頓本週或迎來更嚴重洪災，墨西哥灣煉油產能最高損失30%，美國NYMEX 9月汽油合約漲超4%，交投於1.7358美元/加侖的近兩年新高。美國汽油利潤漲超21%，刷新日高至20.58美元/桶，有望錄得2月21日以來最大單日漲幅。美國汽油利潤處於五年來季節性高位。

期金收盤站上1300美元關口，得益於美元在傑克遜霍爾全球央行年會結束後普遍走軟。COMEX 12月黃金期貨收漲17.70美元，漲幅1.36%，報1315.60美元/盎司，為2016年11月份以來首次收於1300美元關口上方、並創2016年9月30日以來收盤新高。

COMEX 12月白銀期貨收漲39.7美分，漲幅2.3%，報17.529美元/盎司，創6月前期以來收盤新高。

夜盤焦炭收漲1.2%，焦煤、動力煤分別收跌0.6%、0.4%；鐵礦石收跌0.3%。金、銀目前分別漲0.8%、1%。有色走勢兩極分化，鎳漲幅擴大至2%，鉛跌幅擴大至1%。

ICE 12月棉花期貨收漲2.47%，報69.83美分/磅，投資者擔心熱帶颶風Harvey毀壞美國德克薩斯州棉花作物。

外匯：

美元兌日元仍然交投於2017年迄今低點附近的109一線，其疲軟問題在很大程度上歸咎於特朗普政府的不確定性，而不是日本方面的特定原因，債務上限和政府關門問題可能仍然會在未來數週打壓美元。美元兌日元跌幅超過0.3%，刷新8月24日以來低點至108.85。

央行年會結束餘溫，外加特朗普政府債務上限和政府關門問題的不確定性，美元持續走低。美元指數今日下跌0.15%，報92.25。

歐元兌美元下跌0.02%，報1.1976。

受美元走低影響人民幣今日高漲。中國央行將人民幣中間價調升至一年多來最高水平，體現當前定價機制下對匯率波動的容忍度更高。

延續日盤創一年多新高漲勢，夜盤人民幣對美元升破多個關口。本週一夜盤，在岸人民幣兌美元連升破6.63、6.62、6.61關口，盤中創2016年8月以來新高，收報6.6050元，較上週五夜盤收漲434點，全天成交量259.62億美元，較上週五擴大30.98億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.6184元，較上週五（8月25日）紐約尾盤上漲243點，創2016年6月23日（當天紐約尾盤報6.5859元）以來紐約尾盤新高。

債市：

美債收益率普遍走軟，傑克遜霍爾年會後五年期美債標售強勁。美國10年期基準國債價格上漲5/32，其收益率則跌至2.155%。 30年期美債價格上漲3/32，其收益率則跌至2.748%。 兩年期美債價格持穩，其收益率報1.334%。 五年期美債價格上漲3/32，其收益率則跌至1.740%。