20170803全球市場隨想

投資建議

Apple的財報在昨天還持續發威, 不過在重量級的財報之後, 未來財報的影響會變少了, 以個股財報所帶動的效應遞減的速度會很快. 近期來的市場主軸是美元的強度, 雖然近兩天的美元指數有止穩, 但就過去歷史的例子,還是有機會持續弱下去, 若是這個因素不變之下, 那新興市場及非美元區或還有機會延續下去, 就看美國政府的人事及政策穩定度來評估吧! 建議維持目前部份, 非美元區域持有, 觀望為主.

美股在Apple的烕力之下, 昨天仍然續漲4.73%的水準, 帶動了道瓊指數越過22000點的高點, 科技類股中, 目前交易已呈擁擠的情況, 過多的資金在裡面尋找機會, 而指數仍然還受壓的情況之下, 需要小心. 過去的強勢類股中, 科技, 生技, 金融及消費等類股, 已有過到壓力關卡. 接下來是週五的非農就業數據, 此數據的好壞, 當然是FOMC升息緊縮的依據之一, 未來這兩天資金應該也會稍作觀望的情況, 美股市場的熱度已比過去來的高許多, 以目前的股市狀態及過去的歷史經驗中, 這些是值的觀察及小心的. 黃金的部份, 在美元指數平盤整理之下, 金價則呈觀望的情況. 油價則受庫存的影響有所小反彈, 唯有新興市場的動力還可維持, 看來在美元指數尚未反轉前, 新興市場還力求表現.

主要指數概況

美股週三大體收漲，蘋果股價大漲4.7%帶動道指站上22000點大關，並連續第六天創收盤紀錄新高，特斯拉財報好於預期，盤後股價一度大漲逾9%。

美國7月ADP就業人數增加17.8萬，不及預期，但前值大幅上修，就業市場整體上依然強勁；EIA庫存下降和需求猛增，美油收於49美元上方；美國舊金山聯儲主席Williams支持美聯儲2017年秋季開始縮表，稱美聯儲需要循序漸進地降低貨幣刺激的力度；克利夫蘭聯儲主席Mester表示美聯儲加息三次是合適的，仍然有必要循序漸進地撤出寬鬆措施；美聯儲Bullard並不支持美聯儲近期加息；特朗普簽署制裁俄羅斯的法案；特朗普考慮啟用貿易制裁條款，最快本週對中國發起調查。週四英國央行將公佈利率決議、會議紀要及通脹報告。 

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2477.57	+0.05%
道瓊斯工業平均指數	22016.24	+0.24%
納斯達克綜合指數	6362.65	-0.01%

紐交所主板3088支股票中1177支上漲，1773支下跌，138支收平，137支股票創新高，57支股票創新低，其中SYX領漲，FTK領跌。

納斯達克主板3192支股票中886支上漲，2094支下跌，212支收平，99支股票創新高，96支股票創新低，其中ONCE領漲，MTSI領跌。

標普500指數11大板塊中，5漲6跌，信息技術板塊領漲，電信業務板塊領跌。206支股票上漲，297支股票下跌，2支收平。成分股方面，ILMN領漲，RRC領跌。

美股重要新聞

主要數據

美國7月ADP就業人數增加17.8萬，不及預期，但前值大幅上修。

美國7月28日當週EIA原油庫存 -152.7萬桶，預期 -310.00萬桶，前值 -720.80萬桶。

美國7月28日當週EIA庫欣地區原油庫存 -3.9萬桶，前值 -169.90萬桶。

美國7月28日當週EIA汽油庫存 -251.7萬桶，預期 -100.00萬桶，前值 -101.50萬桶。

美國7月28日當週EIA精煉油庫存 -15萬桶，預期 -90.00萬桶，前值 -185.20萬桶。

美國7月28日當週EIA精煉廠設備利用率變化 1.1%，預期 -0.20%，前值 0.30%。

政策及其他新聞

特朗普考慮啟用貿易制裁條款，最快本週對中國發起調查。

美國舊金山聯儲主席Williams支持美聯儲2017年秋季開始縮表，稱美聯儲需要循序漸進地降低貨幣刺激的力度；克利夫蘭聯儲主席Mester表示美聯儲加息三次是合適的，仍然有必要循序漸進地撤出寬鬆措施；美聯儲Bullard並不支持美聯儲近期加息；美國波士頓聯儲主席Rosengren稱美聯儲可能會在2017年再加息一次，2018年加息三次可能是適宜的。

特朗普簽署制裁俄羅斯、伊朗以及朝鮮三國的法案。

週四英國央行將公佈利率決議、會議紀要及通脹報告。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果上漲4.7%，報157.2美元。蘋果季度利潤和收入均好於預期，且給出的當前季度指引同樣好於預期，預示新款iphone將會有不俗的銷量。

§  GRMN：全球最大的GPS導航儀生產商佳明公司上漲4.5%，報52.2美元。公司季度利潤和收入均好於預期，佳明稱旗下健身產品部門表現良好，並抵消了導航產品部門疲軟所帶來的影響。

§  MTSI：半導體公司MACOM Technology下跌25.5%，報45.5美元。公司季度利潤和收入均不及預期，且給出的三季度指引也顯著遜於預期。

§  ILMN：生物科技公司Illumina上漲14.8%，報197.9美元。公司季度利潤和收入均好於預期，部分基於市場對其NovaSeq基因測序技術平台的興趣增加，公司同時上調了全年指引。

§  CAH：卡地納健康下跌8.2%，報71美元。公司季度利潤和收入均好於預期，卡地納稱醫療保健行業不斷變化的外部環境構成了挑戰，預計2018財年利潤將遜於預期。

§  HUM：醫療保健公司Humana上漲4.4%，報240.9美元。Humana季度利潤好於預期，鑑於其醫療保險優勢計畫表現良好公司同時上調了全年利潤指引。

§  ONCE：生物科技公司Spark Therapeutics上漲19.7%，報79.7美元。Spark報告了血友病A治療藥物SPK-8011的加大劑量初步試驗數據，數據顯示接受注射的病人並未出現嚴重不良反應。

§  HLF：康寶萊下跌2%，報65.2美元。康寶萊季度利潤好於預期，收入不及預期。公司上調了全年盈利預期，但同時下調了收入預期中位數。

§  CGNT：醫療器材公司Cogentix Medical上漲11.4%，報2.3美元。得益於旗下泌尿外科產品的強勁銷量，公司季度利潤好於預期，Cogentix預計下半年泌尿外科產品收入增速將高於上半年。

中概股新聞

中概股收盤大體下跌。

網易收跌2.94%，新浪收跌2.01%，微博收跌1.94%，阿里巴巴收跌1.82%，百度收跌1.61%，京東收跌0.66%。

其他重要公司新聞

§  AMC：AMC下跌27%，報15.2美元。AMC二季度虧損，且虧損程度超預期，收入同樣不及預期，AMC正計畫在定價和人員配置方面做出改變，以改善業績。

§  RACE：法拉利下跌2%，報110.5美元。法拉利季度利潤好於預期，收入略遜於預期，同時維持全年指引不變令投資者感到失望，市場預期法拉利會上調全年指引。

§  PXD：先鋒自然資源下跌10.8%，報145.7美元。公司季度利潤好於預期，但鑑於疲軟的油價先鋒削減了2017年資本預算以節約資金，富國銀行將其評級由跑贏大盤下調至中性，目標股價由190美元下調至160美元。

§  PMC：藥房服務公司PharMerica上漲15.6%，報29美元。私募股權投資公司KKR將收購PharMerica，交易價值14億美元。

§  MDLZ：億滋國際上漲1.1%，報44.1美元。億滋國際CEO Irene Rosenfeld將於11月份離任，繼任者為McCain食品公司CEO，不過Irene仍將擔任公司主席至2018年3月。億滋季度利潤好於預期，收入略遜於預期。

§  RIO：力拓下跌2.4%，報46美元。力拓上半年利潤不及預期，力拓同時公佈了額外10億美元的股票回購計畫。

§  AN：汽車經銷商車之國公司下跌7.2%，報39美元。由於汽車銷售疲軟，車之國公司季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  GGP：通用增長物業公司GGP下跌4.9%，報21.9美元。在其財報電話會議上，該公司意外宣佈反對資產出售，令投資者措手不及。

§  PZZA：披薩連鎖企業Papa John's International上漲9.6%，報78美元。得益於北美市場銷售收入的增長，公司連續七個季度利潤超預期。

§  HAS：孩之寶下跌1.1%，報104.8美元。孩之寶收購獅門娛樂的談判因價格問題無果而終，未來是否重啟談判還不得而知。

其他市場

股市

富時泛歐績優300指數收跌0.46%，報1487.08點。歐洲STOXX 600指數收跌0.43%，報378.63點；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.52%。

德國DAX 30指數收跌0.57%，報12181.48點。法國CAC 40指數收跌0.39%，報5107.25點。英國富時100指數收跌0.16%，報7411.43點。 

商品

WTI 9月原油期貨收漲0.43美元，漲幅0.87%，報49.59美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲0.58美元，漲幅1.12%，報52.36美元/桶。

據美國能源信息署EIA官方統計，美國7月28日當週商用原油庫存減少152.7萬桶，為17周以來的第14次下調，並已連降11周，不過遜於預期的降幅310萬桶和前值降幅720.80萬桶。

美國石油交割地庫欣地區的原油庫存僅減少3.9萬桶，遠遜於前值的降幅169.9萬桶。不過庫欣原油庫存也連降數週，接近年內新低水平。

COMEX 12月黃金期貨收跌1.00美元，報1278.40美元/盎司。

倫敦金屬交易所鋁價上漲1%，結算於1926美元/噸。倫敦金屬交易所追蹤的鋁庫存連降第六天，達到2008年9月以來最低水平134萬噸。倫敦金屬交易所鎳價上漲0.6%，收於近5個月最高位10,350美元/噸。倫銅今日上漲0.1%，至每噸6352美元。週一，倫銅一度升至6430美元，創下兩年多新高。

外匯

美元今日繼續下跌，盤中觸及15個月新低。歐元今日一度升至1.1909，創下2015年早期以來的新高，隨後回落至1.1853，全天上漲0.5%。

英鎊今日上漲0.2%，至1.3224，創下近一年新高。

 

債市

美國10年期基準國債收益率漲至2.264%。30年期美債收益率跌至2.850%。

兩年期美債收益率漲至1.363%。五年期美債收益率漲至1.819%。