20170824全球市場隨想

投資建議:

昨日的市場也是出人意表, 川普對美墨圍牆仍念念不忘, 造成資本場裹足不前, 接下來仍需要看資金的信心是否能再帶指數突破關卡. 資金方向不明確則是在於美國政策的方向. 不過美元的力道仍然不強, 並没有太大的企圖心, 所以美元的現狀, 也新興市場及非美元的貨幣, 一些機會及空間, 就目前來講, EEM及新興市場的部份仍各自表現. 以目前現況, 原物料有波動的區間空間, 而股市則在新興市場的部份. 小心進出為宜.

美股又有戲劇化的表現, 這次是由總統川普所引起的, 股市再度回檔, 債劵的殖利率再下降, 黃金的變動幅度較小一點. 前天的反彈力道也相對沖銷了. 但在此時的角力之中, 新興市場的狀況似乎不受影響, 資金在這個域態度表現相對輕鬆. 以新興市場的部份趨勢的方向還是維持住. 但在類股的部份, 面臨的壓力關卡仍還是存在, 短期趨勢並没有被扭轉. 但有些相對強勢類股的表現仍有錯機會. 債市還是回到風險趨避的選擇, 在接近9月時, 利率調整反而並不是現在市場在意的主軸. 原油在昨日還是受到庫存的影響, 在庫存下跌之後, 油價也跳一格之後也是整理. 以目前來看, 市場成交量仍偏低, 並没有太大的生氣. 反而皆是政策變動的影響.

主要指數概況

美股週三收跌，特朗普威脅關停政府打壓市場風險偏好情緒，美股低開，盤中走勢較為平緩，三大股指最終收跌，傑克遜霍爾央行年會召開在即，投資者情緒謹慎。

經濟方面，美債收益率全線上揚；EIA原油庫存連降八週，油價漲超1%；美國8月Markit服務業PMI初值創2015年4月份以來新高；達拉斯聯儲主席Kaplan稱美聯儲應當迅速縮表。政治方面，特朗普承諾就算有必要讓政府關門，也要建造美墨邊境高牆，並警告稱可能終結北美自由貿易協定。個股方面，FTC批准了亞馬遜併購全食超市的交易，亞馬遜股價盤後一度漲近3%；消費品巨頭紛紛縮減廣告開支，廣告股普跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2444.04	-0.34%
道瓊斯工業平均指數	21812.09	-0.40%
納斯達克綜合指數	6278.41	-0.30%

紐交所主板3086支股票中1560支上漲，1387支下跌，139支收平，78支股票創新高，51支股票創新低，其中CGG領漲，LZB領跌。

納斯達克主板3168支股票中1310支上漲，1598支下跌，260支收平，62支股票創新高，74支股票創新低，其中MIND領漲，CNTF領跌。

標普500指數11大板塊中，3漲8跌，房地產板塊領漲，工業板塊領跌。170支股票上漲，331支股票下跌，4支收平。成分股方面，FL領漲，OMC領跌。

 

美股重要新聞

  主要數據

美國8月Markit製造業PMI初值 52.5，創兩個月新低，預期 53.5，7月終值 53.3。

美國8月Markit服務業PMI初值 56.9，創2015年4月份以來新高，預期 54.9，7月終值 54.7。

美國8月Markit綜合PMI初值 56，創27個月新高，7月終值 54.6。

美國7月新屋銷售 57.1萬戶，預期 61萬戶，前值 61萬戶修正為 63萬戶。

美國7月新屋銷售環比 -9.4%，預期 0.0%，前值 0.8%修正為 1.9%。

【美國EIA原油庫存連降八週】

美國8月18日當週EIA原油庫存 -332.7萬桶，預期 -345.80萬桶，前值 -894.50萬桶。

美國8月18日當週EIA庫欣地區原油庫存 -50.3萬桶，前值 +67.80萬桶。

美國8月18日當週EIA汽油庫存 -122.3萬桶，預期 -100.00萬桶，前值 +2.20萬桶。

美國8月18日當週EIA精煉油庫存 +2.8萬桶，預期 0.00萬萬桶，前值 +70.20萬桶。

美國8月18日當週EIA精煉廠設備利用率變化 -0.7%，預期 -0.25%，前值 -0.20%。

政策及其他新聞

特朗普承諾就算有必要讓政府關門，也要建造美墨邊境高牆。

特朗普警告可能終結北美自由貿易協定(NAFTA)，此前美墨加三方談判未能彌合分歧。

美國達拉斯聯儲主席Kaplan（2017年FOMC票委）：科技領域的突破幫助抑制通脹。

美國債務水平偏高，這危害到經濟進一步增長。

勞動力市場趨於緊俏，表明需要撤走部分寬鬆措施。

並不是說我希望美聯儲在2017年再度加息。

美聯儲應當迅速縮表。

希望在貨幣政策行動上保持耐心，並等待更多信息。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AMZN：亞馬遜下跌0.92%，報958美元。全食超市股東批准了亞馬遜對其的收購交易，雙方預計併購將於2017年下半年完成。

§  TWTR：Twitter上漲2.1%，報17美元。一名前美國中情局女特工上週發起目標10億美元的眾籌，呼籲大家在特朗普啟動核戰以前收購Twitter股票，獲得控股權，刪除他的賬號。

§  WDC：西部數據上漲1.9%，報88.3美元。媒體報導稱，東芝將優先與西部數據協商出售芯片業務的交易。

§  TSLA：特斯拉上漲3.4%，報352.8美元。特斯拉CEO斯隆馬斯克在Instagram上公佈了SpaceX太空服的照片。

§  UTX：聯合技術公司上漲1.1%，報117美元。媒體報導稱對沖基金購入了UTX股票。

§  INFY：印度軟件公司infosys上漲4%，報14.8美元。公司稱主席將於未來幾週內離職。

§  CREE：克里科技公司下跌3.6%，報22.2美元。公司季度利潤符合預期，收入好於預期，鑑於公司將增加支出以提高產能其給出了遜於預期的三季度指引。

§  PRTK：製藥公司Paratek Pharmaceuticals上漲27.3%，報24.3美元。媒體報導稱有企業有意收購PRTK。

§  SYK：醫療器材公司Stryker下跌4.9%，報138.4美元。公司表示將召回旗下口腔護理產品，該產品和口腔護理溶液存在交叉污染的可能性。

§  RARE：製藥公司Ultragenyx Pharm下跌13.3%，報51美元。公司稱旗下罕見肌肉疾病GNE試驗性治療藥物未能在晚期臨床試驗中達成主要目標。

中概股新聞

中概股大多收漲。

【阿里微博雙雙連續第六個交易日創創收盤紀錄新高】

中概股微博收漲3.18%，報97.41美元，新浪收漲2.96%，陌陌收漲2%，阿里巴巴收漲0.79%，報175.84美元，京東收漲0.69%，網易則收跌0.34%，百度收跌0.5%，中國聯通（香港）收跌1.95%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.21%，報28.42美元。

華爾街見聞註：阿里巴巴市值目前4476.89億美元，亞馬遜市值目前4579.01億美元。

其他重要公司新聞

§  LOW：家居裝修產品零售商勞氏公司下跌3.7%，報73美元。公司季度利潤和收入雙雙不及預期，同店銷售額增長4.5%，同樣不及預期，公司同時給出了遜於預期的全年盈利指引。

§  FCAU：菲亞特克萊斯勒上漲7.1%，報14.4美元。多家投行上調其目標價，另有消息稱其考慮拆分瑪莎拉蒂、阿爾法羅密歐品牌及零部件業務以提振公司價值。

§  CSX：鐵路運輸公司CSX下跌2.1%，報48.9美元。華爾街日報指出，CSX目前存在擁堵、延誤以及服務不穩定等一系列問題。CSX CEO表示雖然其改善運營的計畫開局不利，但長期來看將得到改善。

§  CGG：油氣勘探服務商CGG上漲32.2%，報5.1美元。此前有消息稱中國石化或收購CGG。

§  IPG：廣告公司Interpublic Group下跌6.3%，報19.6美元。由於消費品巨頭紛紛削減廣告支出，公司增長前景不容樂觀。

§  COTY：化妝品製造商科蒂集團下跌5.5%，報16.7美元。公司此前公佈的二季度財報不佳，投行Stifel、德銀均下調其目標股價。

§  JNJ：強生下跌1.4%，報132.8美元。此前法院判決強生向消費者賠償4.17億美元，後者指控強生爽身粉導致其罹患卵巢癌。

§  WPPGY：廣告巨頭WPP下跌11.5%，報90.6美元。由於消費品巨頭紛紛削減開支，WPP在六個月裡第二次下調銷售收入目標，WPP可能會面臨自2009年金融危機以來最為疲軟的收入增速。

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熱點

週三市場再受美國總統特朗普「嘴炮」的衝擊。他表示就算有必要讓政府關門，也要在財年預算中納入美墨邊境牆的撥款條件，並警告稱可能單方面終結北美自由貿易協定（NAFTA）的重新商談。

週三美股低開低走，道指在經歷了週二跳漲196點、創今年4月以來最好單日表現之後今日開盤跌近90點，標普500指數低開10.84點或跌幅0.44%，非必需消費品和工業類股領跌。納指低開33.57點或跌幅0.53%，亞馬遜、Facebook和蘋果等科技明星股均回落。今日美股全線收跌。

政府關門威脅催生避險情緒，美債收益率全線下跌，現貨黃金上漲0.4%，交投於1290.2美元/盎司的兩個月高位；COMEX 12月期金漲0.36%，交投於1295.60美元/盎司。

其他市場

股市：

美國時間週三早上，全食超市股東投票通過互聯網巨頭亞馬遜的收購，將此提案向前推進了一大步。該消息公佈後，亞馬遜股價一度下跌1.1%，報956.87美元。收盤後，美國聯邦貿易委員會（FTC）批准亞馬遜併購全食超市的交易，未來不會進一步調查這筆交易。亞馬遜股價盤後漲2.8%。

美國銀行股和科技股都漲跌不一，但英偉達和特斯拉漲幅相對突出。高盛收漲0.23%，美國銀行收跌0.29%，摩根士丹利收漲0.5%，摩根大通收漲0.12%，富國銀行收跌0.36%。谷歌母公司Alphabet收漲0.23%，亞馬遜收跌0.92%，蘋果收漲0.13%盤後漲0.74%，Facebook收跌0.55%，微軟收跌0.6%，奈飛收跌0.17%，英偉達漲2%，特斯拉漲3.35%。波音收跌0.69%。

歐股在傑克遜霍爾全球央行年會前夕收跌，歐元區PMI向好難敵特朗普威脅政府關停。富時泛歐績優300指數收跌0.50%，報1469.17點。歐洲STOXX 600指數收跌0.50%，報373.92點，其中媒體價格指數跌2.7%、銀行股價指數收跌0.5%。

商品：

原油方面，得益於庫存週報顯示美國EIA原油和汽油庫存繼續下降。WTI 10月原油期貨收漲0.55美元，漲幅1.15%，報48.38美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲0.68美元，漲幅1.31%，報52.55美元/桶。

COMEX 12月期金漲0.36%，交投於1295.60美元/盎司。

金屬方面，倫鎳漲向九個月高位，得益於中國需求強勁和庫存下滑。倫鎳收漲2.2%，報11660美元/噸，一度刷新2016年12月7日以來盤中高位至11690美元/噸。倫鋅收跌0.7%，報3096.50美元/噸，一度刷新2007年8月份以來盤中高位至3231.75美元/噸。倫鋁收漲1.1%，報2097美元/噸，逼近上週四所創三年盤中高位2112美元/噸。

黑色系今日全線收漲。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲2.1%、2.7%、0.5%，鐵礦石收漲0.5%。

ICE 10月原糖期貨收漲1.2%，報13.67美分/磅。
ICE 10月白糖期貨收漲0.3%，報374.60美元/噸。

外匯：

美國7月新屋銷售暴跌9.4%，至57.1萬棟的七個月最低，百分比跌幅創2016年8月以來最大。不如人意的數據令美元兌日元刷新日低至108.99，今日下跌0.48%，報109.04。

美元指數下跌0.28%，刷新日低至93.22。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6575元，逼近8月10日所創2016年8月18日以來夜盤收盤最高位6.6485元，較週二夜盤收盤漲45點；全天成交量290.56億美元，大體持穩於昨日293.43億美元的水平。

債市：

美債全線上漲，特朗普威脅要關停政府的論調催生避險需求。美國10年期基準國債價格上漲12/32，其收益率則跌至2.173%。30年期美債價格上漲25/32，其收益率則跌至2.751%。兩年期美債價格上漲1/32，其收益率則跌至1.309%。五年期美債價格上漲6/32，其收益率則跌至1.746%。