20170823全球市場隨想

投資建議:

昨日市場因稅改而反彈, 但能否再度突破重圍, 這也是指日可待, 因為若不走趁勢攻擊, 則會氣衰勢弱, 再度回到之前的走勢格局. 避險資金在昨日已有小回, 但是以昨日的交易量能來評估, 仍然力道不夠, 目前還是觀察美國政策的執行力, 及央行年會的情況, 先看美元是否開始轉強, 若美元一轉強, 則之前資本市場方向, 則需要重新調整, 這個部份需要小心對.

 美股因政策上的利多而上漲, 昨日傳出美國的稅改有可能逹成共識, 在國會山莊及白宫能逹成協議的情況之下, 一改因歐巴馬健保的問題, 讓美國行政部門施展不開. 股市也是利多反應, 道玻昨日上漲200多點, 只是昨日的上漲量能並不足夠, 昨日的成交量能仍低於日均量的水準, 除了部份類股有反應之外, 少數是個股表現的情況. 美國的政策是目前可以扭轉市場信心及氣氛的可能, 但是政策的變化是不可預測性的.所以未來是否仍有機會, 昨日的反彈是否能持續, 這個皆是待觀察.  黃金及美債皆有所回檔的情況. 石油則是在47美元的價位延續漫步. 待Jackson Hole央行年會, 美元是否會由弱轉強, 這也是未來的重要關鍵點.

主要指數概況

美股週二收漲，得益於特朗普團隊與國會議員在稅改計畫上取得重大進展，美股高開高走，三大股指均漲幅可觀，其中道指大漲近200點，錄得四月份以來最大單日漲幅，第一大權重股波音貢獻最大。投資者翹首以盼傑克遜霍爾央行年會，試圖從美聯儲主席耶倫、歐央行行長德拉吉以及日本央行行長黑田東彥的講話中一窺未來全球貨幣政策的走向。

經濟方面，美國8月里士滿聯儲製造業指數好於預期，美債收益率全線上揚，舊金山聯儲主席Williams稱沒有跡象表明美國會出現經濟衰退；政治方面，美國國務卿Tillerson稱，朝鮮在一定程度上表現出克制，希望能與朝鮮對話；個股方面，科技股、金融股以及生物科技股普遍大漲，其中納斯達克生物科技指數上漲2.1%，創下6月28號以來最大單日漲幅，受獲得美國空軍洲際彈道導彈合同提振，波音收漲1.7%。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2452.51	+0.99%
道瓊斯工業平均指數	21899.89	+0.90%
納斯達克綜合指數	6297.48	-1.36%

紐交所主板3089支股票中2123支上漲，845支下跌，121支收平，87支股票創新高，50支股票創新低，其中EBR領漲，ELF領跌。

納斯達克主板3181支股票中2058支上漲，870支下跌，253支收平，58支股票創新高，72支股票創新低，其中KIRK領漲，BZUN領跌。

標普500指數11大板塊中，10漲1跌，信息技術板塊領漲，房地產板塊領跌。426支股票上漲，77支股票下跌，2支收平。成分股方面，ARNC領漲，COTY領跌。

 

美股重要新聞

  主要數據

美國8月18日當週API原油庫存 -359.5萬桶，預期 -337.5萬桶，前值 -915.50萬桶。

美國8月18日當週API汽油庫存 +140.2萬桶，連增三週，前值 +30.10萬桶。

美國8月18日當週API精煉油庫存 +204.8萬桶，創7月份以來最大單周增幅，前值 -207.40萬桶。

美國8月18日當週API庫欣地區原油庫存 -46.2萬桶，前值 +171.10萬桶。

美國8月里士滿聯儲製造業指數 14，預期 10，前值 14。

美國6月FHFA房價指數環比 0.1%，預期 0.5%，前值 0.4%。

美國6月FHFA房價指數同比 6.5%，前值 6.9%。

政策及其他新聞

媒體稱特朗普團隊與國會議員在稅改計畫上取得重大進展。

美國舊金山聯儲主席Williams（2018年FOMC票委）：

沒有跡象表明美國會出現經濟衰退。

市場消息：評估OPEC與非OPEC石油減產協議執行情況的部長級委員會將達成一份提案，建議9月22日在維也納開會評估各國石油減產狀況。

這一會期是暫時性的，可能會發生改變。

由相關石油技術專家們組成的另一個委員會，則計畫9月20日在維也納開會討論石油減產的執行情況。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果上漲1.6%，報159.8美元。蘋果將AirPod無線耳機的交付時間由此前的四個星期縮短至兩至三個星期。

§  SNAP：Snap上漲7%，報14.5美元。研究公司eMarketer的最新預測稱Snap 12歲至24歲之間的用戶數量將在2017年首次超越Instagram和Facebook。

§  VMW/GOOGL：威睿公司上漲3%，報99.9美元；谷歌上漲2.1%，報940.4美元。德銀將其評級由持有上調至買入，此外，威睿公司和谷歌擴大了合作，旨在讓企業能夠更好地使用Chrome設備。

§  ARNC：複合材料生產商Arconic上漲4.9%，報25.7美元。Longbow Research將其評級上調至買入。

§  MDT：醫療設備製造商美敦力公司下跌2.1%，報81.8美元。公司季度利潤好於預期，但受供應鏈問題的影響收入不及預期，美敦力稱這些問題帶來的影響是暫時的。

§  DXCM：醫療設備生產商DexCom上漲3.9%，報75.9美元。公司發佈研究稱每日多次接受注射胰島素治療的2型糖尿病患者可受益於連續的血糖監測。

§  RDNT：醫療設備生產商RadNet上漲14.8%，報9.9美元。投行Jefferies將其評級由持有上調至買入，目標價由7美元上調至12美元，稱其管理層提出的債務再融資將有利於RadNet實施多元化擴張計畫。

中概股新聞

中概股大多收漲。

【阿里首次收於170美元關口上方，與微博均連續第五天創收盤紀錄新高】

微博收漲3.68%，報94.41美元，2017年迄今漲幅擴大至132.54%，中國聯通（香港）收漲3.4%，阿里巴巴收漲3.08%，報174.46美元，2017年迄今漲幅擴大至98.72%，京東收漲2.16%，新浪收漲1.65%，百度收漲1.63%，58同城收漲1.62%，網易收漲0.82%，陌陌收跌20.10%，報36.02美元，創4月7日以來收盤新低，達內科技收跌24.18%。

其他重要公司新聞

§  M：梅西百貨上漲4.6%，報20.4美元。梅西百貨任命eBay高管Hal Lawton為新任主席，向CEO負責。Hal Lawton將於9月8號正式加入梅西百貨，後者同時宣佈重組管理層，削減約100個崗位。

§  COTY：化妝品製造商科蒂集團下跌9.4%，報17.7美元。受高昂的營銷支出拖累，科蒂集團季度利潤不及預期，收入好於預期。

§  BA/NOC：波音上漲1.7%，報239.8美元；諾斯羅普格魯曼上漲1.9%，報272.8美元。波音和諾斯羅普格魯曼公司獲得了美國空軍研發新一代洲際彈道導彈以替代現役「民兵3」導彈的合同。

§  FCX：銅礦開採商Freeport-McMoran上漲2.3%，報15.1美元。印尼能源大臣預計將於本月和FCX就其在印尼境內的銅礦糾紛達成協議。

§  BHP：必和必拓上漲1.2%，報41.4美元。必和必拓稱將會退出美國頁岩油氣業務，同時宣佈全年利潤大幅增長。活躍投資者對沖基金Elliott Management一直敦促必和必拓重新評估石油和天然氣投資，並採取其他措施提升股東價值。

§  CGG：油氣勘探服務商CGG上漲15.4%，報3.9美元。市場消息稱中國石化或收購CGG。

§  AU：黃金礦商AngloGold Ashanti下跌6.6%，報9.2美元。匯豐將其目標股價由140美元下調至138美元，德銀將其目標股價由137美元下調至130美元。

§  VVC：埃文斯威市電力公司上漲7.6%，報66美元。公司收到收購意向，稱正在考慮戰略選項。

§  CVX：雪佛龍上漲0.6%，報106.4美元。雪佛龍CEO John Watson將離職，繼任人選尚未確定。

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熱點

週二，美股三大指數集體高開高走。受美國白宮和國會高層就稅改關鍵問題達成共識、以及總統特朗普有關不能快速從阿富汗撤兵的演講推動，銀行、科技和國防類股普遍上漲。恐慌指數VIX刷新將近一週低點至11.53。

全球最大上市礦業公司必和必拓尋求出售旗下美國頁岩油資產。本週二該公司公佈財報顯示，在2016財年虧損63.9億美元後，截至今年6月30日的2017財年，必和必拓年度淨利潤58.9億美元。該司扭虧為盈主要源於鐵礦石和煤炭價格上漲。全財年旗下美國頁岩油資產減記49億美元，拖了業績後腿。市場擔憂美國頁岩油產量已達到巔峰，WTI原油今日上漲0.65%，收報47.84美元/桶。布倫特原油上漲0.43%，收報51.88美元/桶。

陌陌股價今日大跌20%至36.02美元，創4月7日以來收盤新低。稍早發佈的財報顯示，陌陌第二季度營收同比雖增逾200%，但增幅較第一季度大幅放緩。

其他市場

 股市：

美國科技股普遍收漲。谷歌母公司Alphabet收漲2.12%，亞馬遜漲1.43%，蘋果漲1.63%，Facebook漲1.11%，微軟漲1.4%，奈飛漲1.55%，英偉達漲2.23%，特斯拉漲1.03%。

美國銀行股普遍收漲。高盛收漲1.26%，美國銀行收漲1.92%，摩根士丹利收漲1.99%，摩根大通收漲1.03%，富國銀行收漲0.77%。

英國最大次貸供應商Provident Financial週二遭遇「四連擊」，伴隨CEO下台，股價深跌74%，創上市以來幅度最大，報收於紀錄新低，抹去近20億英鎊市值。今年以來累跌80%，市值抹去30億英鎊。

歐股收漲將近1%結束連跌三天的遭遇，礦業股漲幅突出。富時泛歐績優300指數收漲0.90%，報1476.60點。歐洲STOXX 600指數收漲0.83%，報375.80點，其中基礎資源價格指數收漲1.71%、銀行價格指數收漲0.43%；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收漲0.94%。德國DAX 30指數收漲1.35%，報12229.34點。法國CAC 40指數收漲0.87%，報5131.86點。英國富時100指數收漲0.87%，報7381.74點。富時意大利綜合股價銀行指數收跌0.75%，報11760.11點。

商品：

原油方面，美國財政部宣佈對俄羅斯等國企業和個人的最新制裁措施。WTI原油今日上漲0.65%，收報47.84美元/桶。布倫特原油上漲0.43%，收報51.88美元/桶。不過，WTI原油期貨在API原油庫存數據發佈後下滑27美分，最低觸及47.61美元/桶，使得日內漲幅收窄至不到0.2%。

期金跌至將近一週最低位1290美元關口告急，美元美股走強所致。COMEX 12月黃金期貨收跌5.70美元，跌幅0.4%，報1291.00美元/盎司，脫離週一所創1296.70美元/盎司的6月份前期以來收盤最高位。COMEX 9月白銀期貨收跌3.3美分，跌幅0.2%，報16.982美元/盎司。

金屬方面，倫銅脫離三年最高位，受累於投機者獲利了結。倫銅收跌0.1%，報6580美元/噸，一度漲至2014年11月份以來最高位6649美元/噸，週一漲1.5%。倫鎳收漲0.9%，報11415美元/噸，一度刷新2016年12月份以來盤中高位至11555美元/噸。倫鋁收跌0.3%，報2075美元/噸。倫鋅收跌0.2%，報3118美元/噸，脫離週一所創將近十年盤中高位3180.50美元/噸。倫鉛收漲2.9%，報2416美元/噸。倫錫收跌0.7%，報20350美元/噸。

今日黑色系全線收跌，鋼鐵大跌。焦炭、焦煤、動力煤分別收跌0.9%、2.2%、1.2%。鐵礦石收跌4.2%。甲醇收漲1.3%。有色走勢分化，鉛目前漲2.6%，錫、鋅分別跌1.5%、1.2%。

ICE 10月原糖期貨收跌0.07%，報13.51美分/磅。
ICE 10月白糖期貨收漲0.3%，報373.40美元/噸。

外匯：

本週傑克遜霍爾會議前夕美元全線走高，美元指數漲幅0.44%，報93.51。

美元兌日元今日上漲0.54%，報109.56。

英鎊/美元盤中短暫跌破7月低位至八週低點1.2810，今日下跌0.64%，報1.282。

歐元/美元盤中最低觸及1.1745，今日下跌0.46%，報1.1762.

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6620元，逼近8月10日所創2016年8月18日以來夜盤收盤最高位6.6485元，較週一夜盤收盤漲10點；全天成交量293.43億美元，較昨日縮水26.46億美元。

債市：

美債收益率全線上揚，美股美元走強之際投資者等待傑克遜霍爾全球央行年會。美國10年期基準國債價格跌10/32，其收益率則漲至2.215%。30年期美債價格跌17/32，其收益率則漲至2.789%。兩年期美債價格跌2/32，其收益率則漲至1.326%。五年期美債價格跌5/32，其收益率則漲至1.785%。

貝盧斯科尼在意大利5月選舉前談及平行貨幣，投資者慌忙拋售債券。意大利10年期國債收益率一度上漲9個基點，刷新三週高位至2.13%，最終收漲7個基點，創一個月最大單日漲幅，10年期意債/基準德債收益率差擴大至170個基點，創五週最闊，脫離8月份稍早所創大約152個基點的2017年最低位。