20170807全球市場隨想

投資建議:

就美股來說上週五是小漲局面, 但是週線道瓊仍有1%以上的漲幅, 這樣的情況算是驚驚漲. 在數據好於市場預期之下, 資金仍然偏多, 所以股債市仍然算強勢整理, 就類股來看, 只有金融類股可能受益於未來升息的機會. 新興市場仍受益於美元偏弱走勢, 雖然週五美元有反彈, 目前仍没有扭轉趨勢的情況, 所以新興市場仍還有機會在.建議維持手上投資組合, 持有觀望, 目前位置, 可以短線的交易, 其他待趨勢有改變再動作.

上週五就憑著非農就業的數據就能推升股市, 債市殖利率也一併升高, 在這個情況之下, 升息的期待也相對升高, 美元指數在上週五也跟著反彈, 黃金也隨之修正, 市場的一連串的動作, 就憑著就業人數的數據出乎預期的好, 改變了市場對美元的評價. 未來是否能延續這個力道, 其實才是重點, 這樣的重點才是能扭轉趨勢的力量才會有用. 美股K線收漲, 也令市場資金的信心仍維持住. 就類股的狀況而言, 上週五表現較好的類股是在金融股的部份, 因為數據加持之下, 對於升息的預期再度加升. 其他非美元區域及市場, 也有不錯的表現, 仍然時續下去, 如歐元區, 新興市場等. 皆是驚驚漲的情況居多.

主要指數概況

美股週五收漲，非農就業報告大超預期，道指連續第八個交易日創收盤紀錄新高，本週，標普500指數收漲0.2%，道指收漲1.2%，納指則跌0.4%。巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公佈二季度財報，財報顯示，由於投資回報下降、保險業務繼續虧損，巴菲特執掌的伯克希爾-哈撒韋今年連續第二季度利潤下跌，當季減持IBM、富國銀行，增持蘋果。

美國7月非農就業報告超預期，失業率降至十六年最低，顯示就業市場仍然強勁，美聯儲9月縮表、12加息概率加大，美元強勢反彈黃金大跌；美國6月貿易逆差收窄至八個月低點；美國白宮國家經濟顧問Cohn稱希望在秋季遞交綜合性稅改議案；美國正式提交退出巴黎氣候協議意向書。下周重點關注美國7月就業市場狀況指數、7月CPI。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2476.83	+0.19%
道瓊斯工業平均指數	22092.81	+0.30%
納斯達克綜合指數	6351.56	+0.18%

紐交所主板3088支股票中1679支上漲，1299支下跌，110支收平，150支股票創新高，52支股票創新低，其中YELP領漲，NGVC領跌。

納斯達克主板3181支股票中1735支上漲，1229支下跌，217支收平，91支股票創新高，80支股票創新低，其中WIFI領漲，EFII領跌。

標普500指數11大板塊中，8漲3跌，金融板塊領漲，公用事業板塊領跌。289支股票上漲，211支股票下跌，9支收平。成分股方面，NFX領漲，VIAB領跌。

美股重要新聞

                                                    主要數據

美國7月非農就業人口 +20.9萬，預期 +18萬。

美國6月非農就業人口修正為 +23.1萬，初值 +22.2萬人；5月修正為 +14.5萬人，初值 +15.2萬人。5、6月份新增非農就業人數合計上修0.2萬人。

美國7月失業率 4.3%，創十六年新低，預期 4.3%，前值 4.4%。

美國7月勞動力參與率 62.9%，前值 62.8%。

美國6月貿易帳逆差436億美元，為去年10月來最小逆差；預期逆差445億美元，前值逆差465億美元修正為逆差464億美元。

政策及其他新聞

【美國正式提交退出巴黎氣候協定的意向書】美國國務院正式通知聯合國：有意退出巴黎氣候協定，但若「能看到對美國、美國公司、美國工人、民眾及納稅人更有利的條款，」總統特朗普「對再次加入仍然持開放態度」。

美國白宮國家經濟顧問Cohn：希望在秋季遞交綜合性稅改議案。

不能讓美國的稅率仍然高於OECD其他國家，將美國35％的企業稅降至OECD國家平均23％水平十分重要。

2017年我的頭等優先任務就是稅收問題。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  GPRO：GoPro上漲19.3%，報9.9美元。GoPro季度利潤和收入均好於預期，同時鑑於銷售收入的增長以及良好的成本控制公司給出了強勁的當前季度指引。

§  SNAP：Snap上漲4.8%，報13.6美元。媒體稱，谷歌去年提出以300多億美元收購Snap，Snap今年上市後，谷歌收購仍是兩家公司的討論議題。

§  ANET：網絡科技公司Arista上漲19.8%，報172.6美元。公司季度利潤和收入均顯著好於預期。

§  AAOI：光纖網絡產品供應商Applied Optoelectronics下跌34.1%，報64.6美元。公司季度利潤和收入均好於預期，但給出的三季度利潤指引中位數和收入指引不及預期。

§  TEVA：梯瓦製藥下跌13.4%，報20.6美元。由於美國市場的仿製藥業務表現不佳，梯瓦製藥季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  ABC：藥物分銷商美源伯根集團下跌1.1%，報80.8美元。ABC下調了其2017財年收入增長預期，並警告投資者稱，仿製藥價格將繼續下跌，且品牌藥價格上漲的速度可能會進一步放緩。

§  MDRX：醫療資訊技術公司Healthcare IT上漲12.4%，報13.1美元。該公司二季度業績強勁，同時宣佈將會以1.85億美元的價格收購McKesson的醫院及健康IT系統業務。

§  CFMS：醫療產品製造商ConforMIS下跌12.4%，報3.8美元。公司二季度收入不及預期，同時下調了全年收入指引，JP摩根將其目標價格由6美元下調至2美元。

§  SPPI：製藥公司Spectrum Pharmaceuticals上漲22.2%，報9美元。公司季度利潤好於預期，支出下降6%，收入同比微升。

§  PDLI：製藥公司PDL BioPharma上漲10.1%，報2.4美元。公司季度利潤和收入均好於預期，其中收入同比飆升583%。

中概股新聞

中概股漲跌不一。

京東創收盤紀錄新高，領跑中概股。

中概股京東收漲2.43%，突破7月26日收盤位並刷新收盤紀錄高位至46.40美元，本週累漲2.61%、錄得連續第四周上漲；網易收漲0.76%，微博收漲0.63%，阿里巴巴收漲0.01%；新浪則收跌0.15%，百度收跌0.59%。

其他重要公司新聞

§  YELP：美國版「大眾點評」Yelp上漲27.6%，報40美元。Yelp季度利潤大幅好於預期，收入同樣好於預期，此外，公司宣佈了2億美元的股票回購計畫，並準備以2.875億美元的價格將其在線食物訂購業務Eat24出售給外送企業GrubHub。

§  RBS：蘇格蘭皇家銀行上漲1%，報6.9美元。RBS上半年盈利好於預期，為2014年以來的首次，預計RBS 2017年將錄得2007年以來的首次盈利。

§  VIAB：維亞康姆下跌13.8%，報30.2美元。維亞康姆季度利潤好於預期，收入好於預期，但同比下滑2%。

§  ATVI：動視暴雪下跌3.1%，報62美元。動視暴雪季度利潤和收入均好於預期，但給出的全年指引不及預期。

§  WTW：慧儷輕體上漲25.1%，報41.4美元。公司季度利潤和收入均好於預期，同時鑑於訂閱用戶數量錄得兩位數的增長WTW上調了全年指引。

§  GRUB：外送服務公司GrubHub上漲9.2%，報52.7美元。公司季度利潤符合預期，收入好於預期，GrubHub將以2.875億美元的價格收購Yelp的在線食物訂購業務Eat24。

§  CBB：電信公司Cincinnati Bell上漲20%，報21.6美元。公司季度利潤基本符合預期，收入好於預期。

§  MCD：麥當勞下跌0.6%，報153.8美元。中信和凱雷接手麥當勞中國特許經營權，總對價最高20.8億美元。

§  WFC：富國銀行下跌1.1%，報52.8美元。關於富國銀行的文件報告顯示，富國銀行稱可能發現「未經授權的」銀行賬戶「嚴重增加」，富國銀行正在檢視對消費者造成財務傷害的其他產品。

§  APRN：食材配送商藍圍裙下跌6.3%，報5.8美元。上市一個月以來，藍圍裙在新澤西澤西市的門店流失了逾三分之一的員工，藍圍裙稱計畫關閉該門店。

其他市場

股市

富時泛歐績優300指數收漲0.99%，報1504.18點，本週累漲1.2%。歐洲STOXX 600指數收漲0.95%，創7月14日以來最大單日漲幅，報382.53點，本週累漲1.11%、結束之前連跌兩週的遭遇。

德國DAX 30指數收漲1.18%，報12297.72點，本週累漲1.11%。法國CAC 40指數收漲1.42%，報5203.44點，本週累漲1.4%。英國富時100指數收漲0.49%，報7511.71點，創6月19日以來收盤新高，本週累漲1.95%、創2017年迄今最大單周漲幅。

商品

WTI 9月原油期貨收漲0.55美元，漲幅1.12%，報49.58美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲0.41美元，漲幅0.79%，報52.42美元/桶。

據全球第三大油田服務商貝克休斯（Baker Hughes）統計，截止8月4日當週，美國石油鑽井機活躍數減少1台，總數至765台，為最近六週內的第三次下降。當週天然氣鑽井數減少3台，至189台。當週總鑽井數減少4台，至954台。

該數據從年初起連漲23周，創逾30年最長週期；6月底受熱帶風暴Cindy登陸美國南岸影響首降；7月前三週持續反彈，但第四周再度回落，本週為過去六週以來第三次下降。

COMEX 12月黃金期貨收跌9.80美元，跌幅0.8%，報1264.60美元/盎司，本週累跌0.4%。

LME期鋅收漲0.7%，報2812美元/噸。LME期鋁收跌0.3%，報1910.50美元/噸。LME期銅收漲0.3%，報6372美元/噸。LME期鉛收跌0.3%，報2361美元/噸。LME期鎳收跌1.3%，報10250美元/噸。LME期錫收跌0.7%，報20510美元/噸。

外匯

非農數據今日提振美元。在本週觸及15個月新低後，美元指數今日上漲0.7%。歐元下跌0.9%，至1.1755，盤中一度甚至1.19。

美元對日元上漲0.6%。而英鎊今日下跌0.7%，至1.3043。

 

債市

10年期美債收益率今日上漲4個基點，至2.26%，週四一度觸及2.218，創下6月27日以來新低。週四，市場關注通俄門事件的進展。

10年期德國國債收益率上漲2個基點，至0.48%，全周下跌7個基點，創下4月來最大周度跌幅。