20171020全球市場隨想

投資建議:

昨日亞股及歐股盤中是虛驚一場, 雖然市場上有理由, 但是市場的反應還是純心理上的操作. 企業財報陸續出來, 個股股價也是有反應, 但是, 昨日的題材在於 iPhone 8 出貨量下修, 及聯準會主席的人選, 加上參議院通過2018年度的預算案, 為稅改掃除重大障礙, 這些關係到美元的強度及資金的流向, 所以中長期的投資部位需要遵循. 短期之內, 股票市場還是回財報及政策上, 看來股票多方仍在用力主導, 建議標的物維持不變.

美股開低走高, 還是因為聯準會主席人選的傳聞, 影響市場氣氛的部份. 昨日在歷史上是有名美股的大跌之日, 在目前股市高點, 歷史陰影之下, 在港股突然大跌, 及西班牙加泰隆尼亞地區發表若自冶權被回收的話, 就宣布獨立, 對於歐股有影響, 但並没有太恐慌, 可能市場資金也認為目前在於喊價的階段, 所以西班牙國債在下跌後, 又慢慢漲回來. 資金並没有那麼悲觀. 美股在昨日金融股回漲, 科技類股受Apple iPhone 8出貨量預估下修的情況, 而受到牽連. 但是這種狀況, 其實皆在規劃之中, 股價未來拉回皆是機會. 現在市場傳聞聯準會主席可能是Powell, 是5個人選中, 市場認為最為鴿派. 所以資金相對放心. 美元及黃金在風險的偏好之下, 是有反應在價格上, 油價則是庫存的數據, 也讓油價出現下跌.  目前原物料仍是區間走勢. 股票也是用轉動的方式來表逹, 看來指數仍有空間.

主要指數概況

美股週四漲跌不一，受地緣政治風險影響，美股今日低開，科技股普跌，盤中道指一度跌逾100點，蘋果重挫近3%，午盤後三大股指開始反彈，美國政治新聞網站Politico報導稱，美聯儲理事鮑威爾在特朗普的美聯儲主席候選名單中領先，若鮑威爾出任下任聯儲主席，當前對股市有利的貨幣政策可能延續下去，受此利好消息推動，道指和標普500在臨近收盤時抹平日內全部跌幅並轉而上漲，最總雙雙創收盤紀錄新高，受科技股尤其是蘋果下跌拖累，納指收跌。

經濟方面，美國就業持續好轉，首申人數創四十五年來最低；美國10月費城聯儲製造業指數創5月份以來新高。政治方面，美國政治新聞網站Politico報導稱，美聯儲理事鮑威爾在特朗普的美聯儲主席候選名單中領先。個股方面，由於銷售不及預期，蘋果將在後兩個月大幅下調iPhone 8訂單量，蘋果股價跌逾2%；美聯航CFO稱公司早些時候推出的基本經濟艙導致其市場份額下降，股價重挫逾12%，創2009年以來最大單日跌幅；科技公司MongoDB掛牌納斯達克首日大漲33.6%；Paypal三季度財報好於預期，股價盤後漲逾4%。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2562.10	+0.03%
道瓊斯工業平均指數	23163.04	+0.02%
納斯達克綜合指數	6605.07	-0.29%

紐交所主板3071支股票中1487支上漲，1426支下跌，158支收平，125支股票創新高，37支股票創新低，其中QD領漲，ESTE領跌。

納斯達克主板3189支股票中1277支上漲，1685支下跌，227支收平，78支股票創新高，46支股票創新低，其中QURE領漲，IMDZ領跌。

標普500指數11大板塊中，6漲5跌，公用事業板塊領漲，日常消費品板塊領跌。299支股票上漲，199支股票下跌，7支收平。成分股方面，ADBE領漲，UAL領跌。

 

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果下跌2.4%，報156美元。蘋果部分供應商表示，由於銷售不及預期，蘋果將在今年後兩個月大幅下調iPhone 8訂單量；改為全力押寶iPhone X。

§  EBAY：eBay下跌1.8%，報37.3美元。eBay季度利潤符合預期，收入略好於預期，活躍買家數量增長了近200萬，由於營銷和網站改造支出增加，eBay預計四季度利潤將遜於預期。

§  ADBE：Adobe上漲12.2%，報171.7美元。得益於雲業務的增長，Adobe預計2018財年利潤和營收均好於預期。

§  MDB：科技公司MongoDB上漲33.6%，報32.1美元。公司今日登陸納斯達克，開盤價為33美元，IPO價格為24美元。

§  TSM：台積電下跌1%，報41.1美元。iPhone 8銷售不力，台積電三季度營收同比下滑3.2%，至2521億新台幣（約合人民幣552億元）；淨利潤同比下滑7.1%，至899億新台幣（約合人民幣197億元）。

§  MZOR：以色列醫療機器人製造商Mazor Robotics下跌6.5%，報54.7美元。鑑於其估值水平過高，巴克萊將其評級下調至跑輸大盤。

§  CRBP：製藥公司Corbus Pharma上漲10%，報7.7美元。公司稱其皮肌炎治療藥物在中期試驗中達成了主要目標。

§  GILD：吉利德科學上漲2%，報81.6美元。FDA批准了吉利德科學旗下的Kite製藥的CAR-T療法（嵌合抗原受體T細胞免疫療法），該療法用於治療瀰漫性大B細胞淋巴癌（DLBCL），一種最常見的成人非霍奇金惡性淋巴瘤。這是被FDA批准的第二個CAR-T療法。

§  NVO：諾和諾德製藥上漲1.1%，報50.7美元。諾和諾德的糖尿病藥物semaglutide獲得了FDA專家小組的支持。FDA將在12月5日之前對該藥物給出最後的評審結果，而FDA通常會遵循專家小組的建議。該藥物將直接與禮來製藥的Trulicity藥物競爭。

§  IMMY：製藥公司Imprimis Pharmaceuticals上漲28.8%，報1.9美元。公司稱將會提供比艾爾建的乾眼症治療藥物Restasis更為便宜的替代選擇，Restasis每年的花費高達5000美元一年，而IMMY提供的版本只需花費79美元/月。

§  DHR：醫療設備生產商Danaher上漲4.7%，報90.1美元。公司季度利潤和收入均好於預期，已經連續第七個季度好於或符合預期。

§  ADHD：以色列製藥公司Alcobra上漲18.9%，報1.5美元。公司合併對象Arcturus Therapeutics和強生公司達成了合作協議，利用前者的藥物輸送平台研發乙肝藥物。

中概股新聞

【趣店延續昨日漲勢】

中概股趣店收漲19.60%，延續在紐交所IPO之後首日漲21.58%的表現，攜程網收跌8.24%，搜狐收跌3.79%，陌陌收跌3.44%，新浪收跌2.86%，微博收跌2.4%，京東收跌2.33%，百度收跌1.65%，阿里巴巴收跌0.94%，網易收跌0.37%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌1.09%，報29.97美元，跌離近期所創30.39美元的2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位。

其他重要公司新聞

§  TRV：旅行者保險集團上漲2.4%，報133.2美元。儘管颶風造成了約7億美元的損失，但旅行者保險集團三季度利潤依然顯著好於預期，收入也好於預期。

§  VZ：Verizon上漲1.2%，報49.2美元。得益於智能手機部門的良好表現，Verizon季度利潤符合預期，收入好於預期，付費用戶淨增60.3萬，預期43.1萬。

§  BX：黑石集團上漲1.6%，報34美元。黑石季度利潤顯著好於預期，收入同樣好於預期，黑石稱預計今年的資產管理規模將同比增長兩位數以上，目前的資產管理規模已經達到了創紀錄的3870億美元。

§  PM：菲利普莫里斯下跌3.9%，報108.2美元。由於除亞洲以外的所有地區出貨量疲軟，菲利普莫里斯季度利潤和收入雙雙不及預期。

§  UAL：聯合大陸航空下跌12.1%，報59.8美元。聯合大陸航空季度利潤好於預期，收入符合預期，颶風影響造成的航班取消拖累其三季度稅前利潤虧損1.85億美元，聯合大陸航空同時預計四季度每座位乘客收入將下降1％-3％。

§  VALE：淡水河谷上漲1.8%，報10.3美元。淡水河谷三季度鐵礦石產量9510噸，市場預期9490噸；鎳產量7.27萬噸，同比下降4.3%；銅產量11.9萬噸，同比增長6.6%。

§  DOV：工業製造企業Dover下跌4.4%，報89.5美元。公司季度利潤和收入均好於預期，JP摩根稱其三季度業績好壞參半，可能不足以維持最近股價的強勁走勢。

§  BHE：集成電子代工企業Benchmark Electronics下跌12.9%，報31美元。公司季度收入好於預期，但受成本上升拖累利潤不及預期。

§  GE：通用電氣上漲2%，報23.6美元。通用電氣計畫從下個月開始裁員數千人，並關閉上海、慕尼黑、里約熱內盧的研發中心以削減過高的研發成本。

§  HPE：惠普企業下跌5.7%，報13.9美元。公司預計2018財年利潤符合預期，投資者對此感到失望。

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熱點

美國勞工部最新公佈的數據顯示，因颶風哈維和厄瑪造成的影響，以及災後重建的需要，更多工人回到工作崗位，美國上週首次申請失業救濟人數降至22.2萬，為1973年3月以來新低。此外，美國10月費城聯儲製造業指數為27.9，創5月份來新高，高於預期22。

兩個經濟數據利好消息發佈後，現貨黃金短線小幅下跌，美元指數小幅走高。

加泰羅尼亞揚言議會或表決獨立議題，西班牙政府稱週六啟動憲法155條暫停該地區自治權。據消息稱，西班牙加泰羅尼亞自治區最早可能下周宣佈獨立。避險情緒推動黃金上漲。

COMEX 12月黃金期貨收漲7.00美元，漲幅0.6%，報1290.00美元/盎司，結束之前連跌三個交易日的趨勢。

美國政治新聞網站Politico報導稱，美聯儲理事鮑威爾在特朗普的美聯儲主席候選名單中領先，若鮑威爾出任下任聯儲主席，當前對股市有利的貨幣政策可能延續下去

美聯航股價週四跌超12％。在財報電話中，該公司首席執行官Oscar Munoz表示，在與廉價航空的競爭中，美聯航「給自己挖了個坑」。今年早些時候，美聯航推出了費用更低的「基本經濟艙」。但上個月，其CFO表示，在啟動新的服務倉位後，美聯航失去了市場份額。美聯航股價2017年迄今跌幅擴大至17.98%。

美聯航今日收跌12.08%，創2009年以來最大單日跌幅，報59.78美元。標普500航空行業指數和航空類指數均收跌2.59%。

其他市場

股市

道指抹除盤中逾百點跌幅與標普創收盤紀錄新高，科技股拖累納指跌離紀錄高位。標普500指數收漲0.83點，漲幅0.03%，報2562.10點，其中銀行指數收漲0.26%、金融指數收漲0.15%、能源指數收跌0.31%、信息技術指數收跌0.35%。道瓊斯工業平均指數收漲5.44點，漲幅0.02%，報23163.04點，錄得2017年第52個收盤紀錄高位。納斯達克綜合指數收跌19.15點，跌幅0.29%，報6605.07點；納斯達克科技分類100指數收漲0.26%。羅素2000指數收跌0.21%，報1502.04點。恐慌指數VIX收跌0.2%，報10.05。 週三（10月18日），標普、道指和納指分別以2562.10點、23163.04點和6624.22點創收盤紀錄新高。

美國銀行股普遍收跌，高盛限制道指漲幅。高盛收跌0.84%，美國銀行收漲0.38%，花旗集團收跌0.33%，摩根大通收漲0.12%，摩根士丹利收跌0.72%盤後漲0.22%，美國運通收跌0.2%，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋收跌0.34%，富國銀行收漲0.6%。

美國科技股普遍收跌，蘋果收跌逾2%限制道指漲幅拖累納指收跌。谷歌母公司Alphabet收跌1.08%，亞馬遜收跌1.04%，Facebook收跌0.84%，奈飛收跌0.21%，英偉達收漲0.11%，特斯拉收跌2.18%，盤後跌0.16%。

據台灣經濟日報，蘋果供應鏈傳出消息稱，由於iPhone 8銷售不及預期，蘋果在11月和12月將對相關供應商下調iPhone 8和iPhone 8 Plus的訂單量，幅度高達5成，幾乎腰斬。有蘋果供應商表示，這種情況新產品剛剛量產不到三個月就被要求開始降量，「是十年首見」。蘋果股價今日收跌2.37%，報155.98美元。

富時泛歐績優300指數收跌0.60%，報1530.60點。歐洲STOXX 600指數收跌0.63%，報389.11點，脫離週三（10月18日）所創6月19日以來收盤高位391.56點；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.49%。德國DAX 30指數收跌0.41%，報12990.10點，脫離週三所創收盤紀錄高位13043.03點和盤中紀錄高位13094.76點。西班牙IBEX指數收跌0.74%，報10197.50點。

新西蘭新政府已於週四（10月19日）稍早在工黨的主導下組建，37歲的領導人Jacinda Ardern讓投資者擔心新西蘭經濟前景。iShares安碩MSCI新西蘭上限ETF（美國）收跌2.31%，報46.56美元，創10月9日以來收盤新低。iShares安碩MSCI新西蘭投資ETF收跌2.48%，報46.48美元，但2017年迄今仍然漲17.19%，好於美國三大股指（標普累漲14.3%、道指累漲17.1%）。

商品

因昨日公佈的EIA數據顯示，成品油庫存增幅超預期，油市下跌。WTI 11月原油期貨收跌0.75美元，跌幅1.44%，報51.29美元/桶。布倫特12月原油期貨收跌0.92美元，跌幅1.58%，報57.23美元/桶。

加泰羅尼亞揚言議會或表決獨立議題，該事件引發避險情緒。COMEX 12月黃金期貨收漲7.00美元，漲幅0.6%，報1290.00美元/盎司，結束之前連跌三個交易日的趨勢。

倫銅連跌三天，投資者對需求前景感到憂心忡忡。倫銅收跌0.3%，報6967美元/噸，較週一（10月16日）盤中高位7177美元/噸回落將近3%。倫鋁收漲1.6%，報2153美元/噸，得益於供應面向好。倫鎳收漲0.8%，報11740美元/噸。倫鋅收跌0.2%，報3114美元/噸。倫鉛收跌2.0%，報2470美元/噸。倫錫收跌1.2%，報19850美元/噸。

黑色系低開高走，焦炭、焦煤分別收跌0.2%、0.4%，動力煤收漲0.7%；鐵礦石收漲0.2%。螺紋鋼收漲0.4%，熱軋卷板收跌0.3%。

外匯

美元指數今日下跌0.25%，報93.19。

美元兌日元今日下跌0.4%，報112.46。

英國9月零售銷售意外大降，三季度整體增速創2013年以來新低。英鎊兌美元今日下跌0.32%，報1.3163。

歐元兌美元今日上漲0.55%，報1.1852，一度創盤中新高至1.1858。

新西蘭新政府讓投資者擔心經濟前景。紐元兌美元紐約尾盤報0.7030，較週三紐約尾盤跌123點，創2015年8月24日（當天紐約尾盤較之前一天跌206點）以來最大單日跌幅。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6170元，較週二夜盤收盤漲101點；全天成交量250.94億美元，較週三縮水21.93億美元。

債市

美債收益率普遍下挫，追隨美股跌離紀錄高位的遭遇。美國10年期基準國債收益率跌1.6個基點，報2.3232%。30年期美債收益率跌2.5個基點，報2.8254%。兩年期美債收益率跌0.8個基點，報1.5549%，脫離週三（10月18日）歐市早盤所創2008年11月3日以來盤中高位1.5670%。五年期美債收益率跌1.2個基點，報1.9749%。

西班牙國債持穩，加泰羅尼亞危機加劇之際投資者樂觀預計災難性結局可以得以避免。西班牙10年期基準國債收益率持平，報1.63%，盤中一度漲3個基點。10年期德債收益率一度跌至日低0.37%，但隨後迅速回升至0.39%。歐元區其他成員國國債週四整體上幾無波動，投資者謹慎等待歐洲央行10月26日貨幣政策會議。