20170929全球市場隨想

投資建議:

美股題材性變多, 政策部份仍會主導美股的心態, 目前來看稅改的可行性很高, 所以未來一個月可能會以稅改的基調為主, 但所顯現出的的, 將會是美元指數的強度, 所以弱勢美元的情勢可能會有改變, 美股有類股及個股的輪動, 目前以強勢類股為主, 應該都還有機會, 其他債市, 新興市場, 黃金皆有可能受壓, 油價的部份目前仍多方還有機會.建議可以在生技, 金融, 小型類股作布局. 審視手上部位對近日題材的反應.

昨日的市場還是反應美國稅改政策的題材, 雖然細則還没有公布, 但是稅率的大方向已經揩露出來, 市場看來是以利多戶應居多, 尤其是中小型類股將反應最大, 個人這個題材會是近期美股主要推升的動力, 昨日類股的強度還是偏向前天的方向, 在金融, 小型, 能源及運輪類股皆維持多頭的強度, 科技類股的部份雖有反彈, 但是未來題材在半導體身上, 所以半導體類股的機會仍是長多. 能源的部份, 雖然昨日公布的油庫存增加, 但是, 以目前來看油價多頭力撐在50美元之上, 未來的區間, 有可能在50-55美元的區間. 黃金則是受到美元的強度及未來升息的影響, 一次下挫到1280美元水準, 現在主求能穩住陣腳, 新興市場也因美元的情況而受影響.

主要指數概況

美股週四收漲，投資者寄望於特朗普能夠在稅改方面取得進展，今日美股低開高走，最終標普500創收盤紀錄新高，道指和納指也逼近紀錄高位，小盤股再創新高。

經濟方面，美國二季度GDP增速上調至3.1%，為兩年多來最高；美國堪薩斯聯儲主席George稱進一步循序漸進地加息是適宜的。政治方面，美國財長Mnuchin稱20%的企業稅稅率不容談判；美國國務卿蒂勒森將就接下來的總統出訪事宜來華討論。個股方面，流媒體視頻設備生產商Roku上市首日大漲67.9%；FDA批准了雅培公司血糖監測儀，該監測儀不用刺破手指即可檢測血糖，優於市場上現有產品；美國環境保護署(EPA)提議增加市場上可再生燃料信用額度(RINs)，美國乙醇生產商股價普跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2510.06	+0.12%
道瓊斯工業平均指數	22381.20	+0.18%
納斯達克綜合指數	6453.45	+0.01%

紐交所主板3077支股票中1746支上漲，1194支下跌，137支收平，161支股票創新高，17支股票創新低，其中REV領漲，RAD領跌。

納斯達克主板3180支股票中1665支上漲，1247支下跌，268支收平，225支股票創新高，26支股票創新低，其中ZYNE領漲，DXCM領跌。

標普500指數11大板塊中，9漲2跌，原材料板塊領漲，工業板塊領跌。275支股票上漲，219支股票下跌，11支收平。成分股方面，MKC領漲，NAVI領跌。

 

美股重要新聞

主要數據

美國二季度實際GDP年化季環比終值 3.1%，增速創2015年一季度來新高，預期 3%，初值 3%。

美國二季度個人消費支出(PCE)年化季環比終值 3.3%，創一年來最高增速，預期 3.3%，初值 3.3%。

美國二季度核心個人消費支出(PCE)物價指數年化季環比終值 0.9%，預期 0.9%，初值 0.9%。

美國二季度GDP平減指數終值 1%，預期 1%，初值 1%。

美國8月批發庫存環比初值 1%，預期 0.4%，前值 0.6%。

美國8月零售庫存 0.7%，前值由 -0.2%修正為 -0.1%。

美國8月商品貿易帳 -629億美元，預期 -651億美元，前值由 -651億美元修正為 -639億美元。

美國9月23日當週首次申請失業救濟人數 27.2萬，預期 27萬，前值 25.9萬修正為26萬。

美國9月16日當週續請失業救濟人數 193.4萬，預期 199.3萬，前值 198萬修正為197.9萬。

政策及其他新聞

美國白宮經濟顧問Gary Cohn談及特朗普稅改計畫：那些養育兩個孩子、收入10萬美元的家庭將獲得1000美元減稅幫助。

推動買房的是信心，而不是減稅政策。

稅收計畫意在為中產階層減稅。

「我不能保證」所有中產階層都能被減稅。

美國副總統Pence：誓言在2018年廢除奧巴馬醫改法。

美聯儲副主席費希爾：點陣圖體現出FOMC與會者的看法。

點陣圖是一種預期，而不是事實。

美國財長Mnuchin：20%的企業稅稅率不容談判。

我的納稅提高了，並沒有下降。

重申特朗普的目標並不是要對富人減稅。 補貼各州不應當是聯邦政府的事。

可能會出現第四個個稅稅率。

美國堪薩斯聯儲主席George（2019年票委）：可能會在更長時期內保持縮表趨勢。

留意縮表對長期利率的影響，這一點很重要。

進一步循序漸進地加息是適宜的。

美聯儲的貨幣政策立場已經相當寬鬆。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果下跌0.6%，報153.3美元。蘋果稱其面部識別技術尚不完全適用於兒童，此外德銀分析師認為投資者對iPhone 8/X的銷量過於樂觀了，有些不切實際。

§  WDC：西部數據下跌1.7%，報86.7美元。東芝稱，已與貝恩資本牽頭的財團芯片業務出售的協議，交易金額2萬億日元，金額仍可能變動。蘋果、希捷、金士頓及戴爾等共計投資4155億日元。

§  EXA：模擬軟件提供商Exa Corp上漲42.6%，報24.2美元。法國軟件公司將以4億美元的價格收購Exa，折合24.25美元/股，相比於週三收盤價溢價43%。

§  RAD：連鎖藥房Rite Aid下跌11%，報2美元。公司最新財季利潤符合預期，收入不及預期，同店銷售額下滑3.4%。

§  ZYNE：製藥公司Zynerba Pharmaceuticals上漲52.5%，報9.4美元。公司脆性X綜合症治療藥物ZYN002在中期試驗中達成了主要目標，脆性X綜合症是一種導致學習障礙的基因疾病。

§  DXCM/ABT：醫療設備生產商DexCom下跌32.7%，報45.4美元；雅培公司上漲2.9%，報53.6美元。FDA批准了DexCom競爭對手雅培公司血糖監測儀，該監測儀不用刺破手指即可檢測血糖，優於DexCom的現有產品。

§  ABBV：製藥公司AbbVie上漲5%，報89美元。公司宣佈與安進製藥就後者對前者藥品Humira仿製藥的全球知識產權訴訟達成和解。AbbVie將授予安進Humira專利的非專屬許可證。

§  GILD：吉利德科學下跌3.5%，報80.9美元。吉利德週三稱公司CFO Kevin Young將於2018年早些時候退休，但Maxim公司分析師稱要離開吉利德科學的高層遠不止一個人。

§  ABEO：製藥公司Abeona Therapeutics上漲11.9%，報17美元。公司宣佈和Brammer Bio達成商業合作，共同研發Sanfilippo綜合症A型治療藥物。Sanfilippo綜合徵是一種罕見的遺傳性兒童疾病，患病兒童面部特徵、行為和行走能力都會受到嚴重影響。

中概股新聞

【中概股漲跌不一】

中概股京東收跌2.67%，新浪收跌0.8%，阿里巴巴收跌0.44%，微博收跌0.37%，網易收跌0.16%，百度收漲0.61%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.17%，報28.94美元，徘徊於9月6日所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近。

其他重要公司新聞

§  THO：托爾工業集團上漲2.6%，報123.1美元。得益於市場對可牽引拖車和機動旅遊房車的強勁需求，公司最新財季收入和利潤均好於預期，至少兩家投行上調其目標價格。

§  BBRY：黑莓公司上漲13.4%，報10.5美元。得益於軟件和服務業務收入的增長，黑莓最新財季意外盈利，好於預期，收入同樣好於預期。

§  MKC：調味品生產商McCormick上漲5.4%，報101.7美元。得益於核心業務的改善以及併購收益的顯現，McCormick最新財季利潤和收入均好於預期，同時上調了全年盈利指引。

§  ROKU：流媒體視頻設備生產商Roku上漲67.9%，報23.5美元。公司今日IPO，IPO價格為每股14美元。該公司將大部分收入來源於銷售流媒體視頻播放器，類似於蘋果公司的Apple TV或者小米盒子，不過該公司目前仍處於虧損中。

§  MCD：麥當勞上漲2.2%，報157.5美元。Longbow Research將其評級上調至買入，稱麥當勞三季度同店銷售額預計將增長4%-4.5%，高於預期，且麥當勞將繼續從飲料業務價值提升中獲益。

§  AQMS：電池回收公司Aqua Metals上漲18.2%，報7.2美元。公司將向Johnson Controls出售或授權溶液提煉技術。

§  BYBK：Bay Bancorp銀行上漲40.9%，報11.2美元。Old Line Bancshares將以12.86億美元的價格換股收購Bay Bancorp，每股BYBK折合約0.4047-0.46股Old Line Bancshares股票，後者週三收盤價為29.31美元，BYBK為7.95美元。

§  AMMA：MMA綜合格鬥推廣公司上漲87.5%，報2.4美元。AMMA購買了Victory Fighting Championship的資產，以整合區域推廣和有抱負的MMA冠軍。

§  AMAT：應用材料公司上漲3.6%，報50.6美元。多家投行上調其目標股價，稱人工智能和大數據的崛起預計將在未來幾年推動整個計算機行業的大規模轉型，而AMAT的工具是這種轉變的關鍵因素。

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熱點

美國9月23日當週首次申請失業救濟人數27.2萬，高於預期27萬，首申人數較前周上升1.2萬人，但仍連續第134周低於30萬的門檻，為20世紀70年代以來最長週期。

美國商務部今日公佈美國二季度GDP終值為3.1%，超出前值和預測值3%，增速創下自2015年一季度以來的最快增速。受颶風「哈維」和「厄爾瑪」影響，三季度GDP增速可能放緩，目前對三季度GDP增速的預期僅略高於2.2%；但重建工作料推高四季度和2018年初經濟增速。

華爾街翹首期盼特朗普稅改盡快落地，企業稅率下調和對經濟活動的提振作用，對銀行利潤大有助益。

美國股市漲向紀錄高位，小盤股再創新高；美元指數今日下跌0.32%，報93.15；美元脫離一個月高位幫助金屬市場走高，COMEX 12月黃金期貨收漲0.90美元，漲幅不到0.1%，報1288.70美元/盎司，徘徊於週三所創8月16日以來收盤低點附近。

但稅改對金融機構和企業金融活動並不是百利而無一害的，不少大型銀行在金融危機中都產生了數額龐大的遞延所得稅資產，稅改會令此類資產價值減記，增加未來稅單規模，影響利潤。

標普500金融板塊盤中下跌0.2%，週三時曾以1.7%的幅度領漲大盤，華爾街的狂歡情緒略有退潮。標普500金融板塊今日收漲0.2%，報25.74美元。

視頻直播設備製造商Roku今日在納斯達克上市，IPO規模達到2.52億美元。Roku以每股14美元的價格售出了1800萬股股票，此前的預期範圍為每股12美元至每股14美元。

Roku股票開盤交易價格為15.78美元，今日暴漲67.86%，報23.5美元。

歐盟首席退歐談判代表Michel Barnier今日表示，英國首相梅在意大利的講話給英國脫歐創造了新動態。三菱日聯金融集團的分析師Lee Hardman指出，Barnier的評論可能指向英國脫歐將趨於順利。

該消息後，英鎊兌美元一度刷新日高至1.3455，英鎊兌美元今日上漲0.43%，報1.3441。

本週四中國黑色系商品期貨重挫，日盤焦炭大跌6%，焦煤、PVC、鐵礦跌逾3%。橡膠主力合約跌停，價格創去年10月21日以來新低。夜盤黑色系繼續下挫，焦炭、焦煤、動力煤分別收跌1.2%、0.8%、2.4%，橡膠收跌5.4%。

其他市場

股市

羅素2000指數收漲0.27%，報1488.79點，為連續第五個交易日創收盤紀錄新高，較8月18日低點反彈將近10%。

美國科技股收盤漲跌不一，蘋果拖累大盤走勢。谷歌母公司Alphabet收漲0.51%但盤後跌0.91%，亞馬遜收漲0.58%，蘋果收跌0.62%盤後跌0.24%，Facebook收漲0.63%，英特爾收漲0.77%但盤後跌0.48%，奈飛收跌0.7%盤後跌0.35%，英偉達收跌0.03%，特斯拉收跌0.4%。

美國銀行股普遍收漲，但盤後走低。高盛收漲0.32%但盤後跌0.23%，花旗集團收漲0.5%，摩根士丹利收漲0.17%，摩根大通收漲0.2%，富國銀行收漲0.07%但盤後跌0.7%。

中概股普遍收跌，京東連跌六個交易日。京東收跌2.67%、9月18日以來累計下挫大約15%，報38.65美元，較8月8日收盤紀錄高位回落20.77%，新浪收跌0.8%，阿里巴巴收跌0.44%，微博收跌0.37%，網易收跌0.16%，百度收漲0.61%。德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.17%，報28.94美元，徘徊於9月6日所創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤高位30美元附近。

歐股連漲六天，建築和化工板塊助其創4月份以來最長連漲天數。富時泛歐績優300指數收漲0.11%，報1517.23點，創7月17日以來收盤新高。歐洲STOXX 600指數收漲0.19%，報386.36點，為連續第六個交易日上漲、並創7月17日以來收盤新高，其中建築及材料指數收漲0.85%、化工指數收漲0.84%、石油及天然氣指數收漲0.65%、銀行指數收漲0.1%歐股早盤一度漲0.8%。

商品

伊拉克庫爾德斯坦自治區政府與伊拉克中央政府談判公投，但隨後拒絕伊拉克政府的所有決定。WTI 11月原油期貨收跌0.58美元，跌幅1.11%，報51.56美元/桶。布倫特11月原油期貨收跌0.49美元，跌幅0.85%，報57.41美元/桶。

美國9月22日當週EIA天然氣庫存增加580億立方英呎，低於預期增加660億立方英呎。NYMEX天然氣期貨在EIA庫存週報發佈後上揚4.2美分，最高觸及3.078美元/百萬英熱單位，使得日內從跌超0.8%迅速轉為漲超0.5%。NYMEX 11月天然氣期貨收跌4.4美分，報3.017美元/百萬英熱單位。

期金徘徊於六週低點附近，美元脫離一個月高位幫助金屬市場走高。COMEX 12月黃金期貨收漲0.90美元，漲幅不到0.1%，報1288.70美元/盎司，徘徊於週三所創8月16日以來收盤低點附近。COMEX 12月白銀期貨收漲2美分，漲幅0.1%，報16.847美元/盎司。

倫銅倫鋅收漲，市場對中國需求預期升溫。倫銅收漲1.3%，報6522美元/噸。倫鎳收漲2.0%，報10440美元/噸。倫鋅收漲1.4%，報3147美元/噸。倫鋁收跌0.1%，報2131美元/噸。倫鉛收漲0.3%，報2470美元/噸。倫錫收跌0.5%，報20600美元/噸。

黑色系全線收跌，有色普漲。焦炭、焦煤、動力煤分別收跌1.2%、0.8%、2.4%。鐵礦石收跌1%。有色品種大多翻紅，銅、鋅、鉛、鎳目前分別漲1.6%、0.9%、1%、1.5%。

外匯

美元兌其他貨幣普遍走軟，美元指數今日下跌0.32%，報93.15。

美元兌日元刷新日低至112.34，受累於美債價格漲幅擴大。美元對日元今日下跌0.43%，報112.35。

歐元兌美元今日上漲0.31%，報1.1785，刷新日高至1.1803，逼近50日均線切入位1.1840。

英鎊兌美元一度刷新日高至1.3455，英鎊兌美元今日上漲0.43%，報1.3441。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6570元，較週三夜盤收盤跌145點；全天成交量215.39億美元，較週三縮水23.11億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.6540元，較週三紐約尾盤跌138點。

債市

美國10年期基準國債收益率漲0.3個基點，報2.3121%。30年期美債收益率漲0.8個基點，報2.8704%。兩年期美債收益率則跌2.7個基點，報1.4547%。五年期美債收益率跌2.1個基點，報1.8981%。