20171009全球市場隨想

投資建議:

上週五因美股非農數據, 讓美股小回, 但是上週非美元區域及市場也是維持穩定的狀況. 目前在相對穩定的環境當中, 各個區域仍是想要順勢美股的氣勢而為. 以美股仍有下週的稅改的議題可支撐, 而其他地區及非美市場則在美元指數還没上漲時, 皆還有空間. 債劵殖利率, 將可能會先行反應12月升息的事件, 原油的價格只能視OPEC將在11月底的會議題材來炒作, 力撐油價的維持, 建議仍著墨在強勢類股上, 未來一週仍有機會.

上週五最大的議題是美國非農就業的數據, 雖然公布的結果是令市場資金意外, 但裡面的意涵卻透露了, 12月升息的可能性. 單看表面的數字, 人數是負成長, 但是細項來看, 薪資成長率, 工時增長, 皆有正面的數據, 雖然是風災一時造成的現象, 但是需求增長是健康的. 美股在週五是有止漲的現象, 但是債劵殖利率卻是再走高, 黃金則是因北韓可能試射失敗後出現了, 避險的反彈需求. 美元指數雖然也隨著美股的回檔, 但是稅改仍是最大的助力.

主要指數概況

美股週五漲跌不一，美國九月非農就業人口七年來首降打擊市場人氣，此外市場消息稱朝鮮週末將測試射程可達美國本土的導彈，引發投資者避險情緒，標普500指數終結了連續六日創紀錄新高的走勢，但納指連續第九日上漲，並連續第六日創收盤紀錄新高。本週，道指漲1.6%，標普500指數漲1.2%，納斯達克指數漲1.45%。

經濟方面，美油跌破50美元關口；美9月非農就業意外降3.3萬人，為2010年來首降，失業率降至4.2%，薪資增幅超預期，分析稱不改12月加息預期；美聯儲三號人物堅持應繼續緩慢加息。政治方面，美財政部公佈資本市場改革藍圖，旨在放鬆監管促經濟增長；特朗普訪華前，美商務部推遲鋁箔反傾銷裁決；美計畫將龐巴迪關稅增至300%。個股方面，好市多利潤率下滑，股價重挫6%，對標普500和納指拖累最大；亞馬遜正考慮在其網站上出售處方藥，藥店股普跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2549.33	-0.11%
道瓊斯工業平均指數	22773.67	-0.01%
納斯達克綜合指數	6590.18	+0.07%

紐交所主板3086支股票中1073支上漲，1869支下跌，144支收平，176支股票創新高，20支股票創新低，其中OME領漲，HVT領跌。

納斯達克主板3174支股票中1395支上漲,1554支下跌，225支收平，200支股票創新高，21支股票創新低，其中SNCR領漲，RYTM領跌。

標普500指數11大板塊中，3漲8跌，信息技術板塊領漲，電信板塊領跌。218支股票上漲，281支股票下跌，6支收平。成分股方面MSI領漲，COST領跌。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  NFLX：奈飛上漲1.9%，報198美元。奈飛週四宣佈提高中級和高級套餐訂閱費用，隨後Jefferies將其目標價格由165美元上調至185美元，Wedbush將其目標價格由82美元上調至88美元。

§  AMZN:亞馬遜上漲0.9%，報989.6美元。亞馬遜正考慮在其網站上出售處方藥，已經處於進軍處方藥市場的最後階段。

§  SNCR：通信軟件供應商Synchronoss Technologies上漲32%，報14.2美元。公司大股東正在洽談收購SNCR的安全數據共享平台，交易價值或高達9.15億美元。

§  SWCH：數據中心供應商Switch上漲22.6%，報20.8美元。公司今日IPO，IPO價格為17美元/股，Switch目前向包括亞馬遜、eBay以及JP摩根在內的客戶提供數據中心服務。

§  ICPT：製藥公司Intercept Pharma下跌3.9%，報69.9美元。有關公司肝臟疾病治療藥物的每週數據顯示，其總處方量減少了25%。

§  FLXN：製藥公司Flexion Therapeutics上漲10.4%，報29.9美元。FDA批准了FLXN的中度到重度骨關節炎相關膝痛注射藥物Zilretta。

§  HLF：康寶萊上漲11.2%，報75.3美元。康寶萊宣佈了股票回購的初步計畫，此舉將加大對知名投資者比爾•阿克曼(Bill Ackman)空頭的壓力。康寶萊將以每股68美元的價格回購約7%的流通股。

中概股新聞

【中概股漲跌不一】

網易今日收漲1.3%，報276.7美元；百度收漲1%，報247.7美元；陌陌收漲1.8%，報32美元；微博收跌1.1%，報100.4美元。

其他重要公司新聞

§  COST：好市多下跌6%，報157.1美元。好市多最新財季利潤和收入均好於預期，不過其毛利潤率出現了下滑，引發了人們對日益升級的食品價格大戰的擔憂。

§  GIGA：測量設備製造商Giga-tronics上漲22.3%，報0.9美元。公司獲得了一份490萬美元的訂單，繼續為一家大型航空公司生產雷達過濾器。

§  DAR：食品生產商Darling Ingredients下跌8.4%，報16.4美元。由於其生物質柴油業務盈利預期下降，JP摩根將其評級由超配下調至中性，目標價格由19美元下調至18美元。

§  HVT：家具零售商Haverty Furniture下跌10.4%，報24.2美元。公司三季度同店銷售額錄得下滑，且營收不及預期。

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熱點

早間，美國9月非農就業意外下降3.3萬人，為2010年來首次下降。但失業率持續刷新16年新低，從4.4%降至4.2%。平均時薪增速也頗為強勁，環比漲0.5%，高於預期的0.3%。數據公佈後，美元指數擴大漲幅，黃金先漲後跌，美債快速下跌。

數據發佈後，美元指數擴大漲幅至0.29%，刷新日高至94.26，美元/日元短線快速走高。黃金先漲後跌，現貨黃金短線震盪7.70美元、刷新8月9日以來盤中低點至1263.51美元/盎司。

美債收益率短線快速走高。10年期美債收益率漲5.2個基點，刷新5月11日以來盤中高位至2.402%。30年期美債收益率漲4個基點，刷新7月28日以來盤中高位至2.933%。受美聯儲利率政策影響最大的兩年期美債收益率創將近九年新高。

週五美股午盤時分，有市場消息稱朝鮮週末將測試導彈，市場風險偏好回落。主要資產盤中走勢短線反轉，美債收益率從日高回落，黃金和日元轉而走強，美元回吐早盤漲幅。

美元指數完全回吐非農就業報告發佈後所創日高94.26，目前交投於平盤水平附近。暫報93.94。美元兌日元跌0.05%，刷新日低至112.72，較日高回落72點。現貨黃金收復非農就業報告發佈之後的跌幅，轉而上漲0.3%刷新日高至1274.00美元/盎司，較非農報告後所創日低反彈13.30美元。10年期美債收益率完全回吐了非農報告後的大幅漲勢，盤中漲幅收窄至1.3個基點，暫報2.362%，較日高回落4個基點。

COMEX 12月黃金期貨週五收漲1.17美元，漲幅0.13%，報1274.90美元/盎司。

美元走強，OPEC石油產量增加、美油產量達兩年高位、利比亞重新啟用最大油田、俄羅斯和沙特兩國油長對減產協議模糊態度等因素令油價承壓。不過美國當週石油鑽井總數錄得減少，扭轉油價下跌勢頭。

WTI 11月原油期貨週五收跌1.50美元，跌幅2.95%，報49.29美元/桶；布倫特11月原油期貨週五收跌1.38美元，跌幅2.42%，報55.62美元/桶。

政治擔憂因素拖累英鎊走低。因有媒體報導一些保守黨議員呼籲英國首相特雷莎‧梅下台，英鎊兌美元跌至一個月低點。此外英國製造業和建築業的PMI數據表現均疲軟，新車登記數下滑等消極的經濟數據也給英國央行下個月加息的預期蒙上陰影，不利英鎊走勢。

英鎊對美元今日下跌0.37%，報1.3069。

其他市場

股市

9月汽車銷量良好，帶動股價走高。通用汽車今日收漲2.46%，報44.93美元。通用汽車本週共計上漲近12%，創5年來最大單周漲幅。

亞馬遜考慮在網上出售處方藥，藥店股今日大跌拖累標普。Walgreens Boots Alliance今日大跌4.87%，報73.20美元；CVS Health今日大跌4.92%，報76.92美元；Rite Aid今日收跌5.77%，報1.96美元。

歐股跌離約四個月高位，加泰羅尼亞持續面臨不確定性之際受累於美國非農就業報告喜憂參半。富時泛歐績優300指數收跌0.37%，報1530.83點。歐洲STOXX 600指數收跌0.40%，報389.47點，本週累漲0.34%；其中銀行指數週五收跌0.38%。英國富時100指數收漲0.20%，報7522.87點，本週累漲約2.1%、創2017年迄今最大單周漲幅。

今日加泰羅尼亞外交事務主管稱，當地議會仍將下週一開會討論獨立；媒體稱，獨立黨派擬下週二向議會遞交獨立宣言。西班牙股指盤中一度跌近1%。西班牙IBEX指數收跌0.29%，報10185.50點，本週累跌約1.6%。 

商品

WTI原油期貨一度跌超3%，刷新9月14日以來盤中低點至49.11美元/桶。WTI 11月原油期貨週五收跌1.50美元，跌幅2.95%，報49.29美元/桶；布倫特11月原油期貨週五收跌1.38美元，跌幅2.42%，報55.62美元/桶。

朝鮮試射導彈引發地緣局勢憂慮，金價反彈。COMEX 12月黃金期貨週五收漲1.17美元，漲幅0.13%，報1274.90美元/盎司。

倫銅創8月份以來最大單周漲幅。倫銅收跌0.5%，報6667美元/噸，一度刷新9月12日以來盤中高位至6724美元/噸，本週累漲2.9%，已漲逾20%。倫鋅收跌1.6%，報3235美元/噸，週三一度刷新最近10年盤中高位至3308.75美元/噸。倫鋁收跌0.8%，報2154美元/噸。倫鎳收漲0.6%，報10600美元/噸。倫錫收跌1.9%，報20550美元/噸。倫鉛收跌2.3%，報2533美元/噸。

外匯

美元指數先漲後跌，今日下跌0.13%，報93.78。

美元兌日元今日下跌0.17%，報112.62。

受政治擔憂影響，英鎊對美元今日下跌0.37%，報1.3069。

歐元對美元今日上漲0.18%，報1.1732。

債市

年底加息預期增加令美債收益率上揚。美國10年期基準國債收益率上漲1.1個基點，報2.361%。30年期美債收益率漲0.3個基點，報2.896%。兩年期美債收益率漲1.3個基點，報1.508%。五年期美債收益率漲1個基點，報1.958%。