20171012全球市場隨想

投資建議:

市場回到之前樣貌 , 在美元偏弱之時, 股債在政策的空窗期之內, 還是有各自的空間, 所以美股緩步升, 非美市場則是追上美股的漲幅, 看來在美元還是轉弱之時, 是市場歡樂時光, 建議可以把握這段時間, 今年有可能是一波到底的格局, 這樣的情況在未端, 則會有異常保守或是樂觀積極的部份. 在此時還是要保有風險的態度來面對,建議關注美元的方向來調整, 而半導體類股則是中長期的部位.

美股在緩漲的情況之下, 三大指數再創新高, 資金在慢慢推升之下, 現在是出現驚驚漲的方式來表逹資金的態度. 美國稅改方案一直是市場多頭的誘因之一, 而昨日看來國會給的消息不是10/16的會議, 而是在聖誕節前才會有結果, 這樣一來, 美元轉弱, 但又不影響美股的期待之下, 資金又回到政策的空窗期. 第四季有縮表及升息的議題, 但這個皆是眾所皆知的事件, 所以可能造成的影響, 市場有可能已把事件內化了. 美股類股輪動, 但強勢類股仍維持強勢, 昨日股債出現雙漲的小局面, 表示資金回到相對樂觀的態度, 新興市場的力道又較大, 在美元指數跌破93之時, 非美元資產的機會又活過來. 黃金的反彈也是延續美元的走勢, 目前也快回1300美元的價位. 油價則是題材, OPEC及EIA在昨日皆有看法, 但兩方看法不一, 雖然油價還是反應了OPEC的方向, 但是未來維持不易, 還是以50美元為整理區間.

9月聯準會(Fed)會議紀要顯示，多位官員預計今年還加息一次，擔心低通膨不是暫時現象。美元下跌，現貨黃金刷新日高。

OPEC月報調高今明兩年全球石油需求量，美國預計明年原油產量加速增長。

西班牙首相表示，將正式詢問加泰羅尼亞政府是否已宣布獨立，再決定是否暫停該地區政府運作。歐元和西班牙債券上漲。

美國勞工部數據顯示，美國8月JOLTS職位空缺608.2萬，略低於預期 613.5萬，前值 617萬修正為614萬。在連續兩個月創紀錄連漲之後，JOLTS稍有回落。

該消息發佈後，美元指數持穩於兩周低點附近。

周三下午公布的聯準會(Fed)9月會議紀要顯示，儘管擔心低通膨可能持續，多位聯準會(Fed)決策者仍傾向於今年加息一次。市場預計今年12月聯準會(Fed)加息機率88%。

會議紀要公布後，美元指數跌幅擴大，紀要發佈前跌0.17%，紀要發佈後跌逾0.3%。美元對日元迅速回落，跌落日內高位。紀要發佈前日內漲幅接近0.1%，紀要發佈後回吐漲幅轉跌，跌幅一度達到0.08%，而後有所反彈。歐元兌美元一度漲至1.1858，創上月26日以來新高。10年期美國國債收益率震盪走低，一度接近跌破2.330%，逼近日低。現貨黃金在聯準會(Fed)會議紀要發佈後持續上揚8.44美元，刷新日高至1293.47美元/盎司，使得日內漲幅超過0.4%。

明年OPEC和俄羅斯可能繼續聯手減產，但美國產油量可能更快增長。美國能源部旗下EIA今日將明年美國原油產量預期增長規模上調約15%，並上調了今明兩年WTI油價預期，預計今年略低於50美元/桶，明年超過50美元/桶。

不過今日稍早公布的OPEC月報調高了今年到明年的全球石油需求量，但也承認原油價格難以突破55美元/桶。其預計，油價若超過55美元/桶，會鼓勵美國石油生產商擴大鑽井活動，導致油價下降、資本支出上升。

WTI 11月原油期貨收漲0.38美元，漲幅0.75%，報51.30美元/桶。布蘭特12月原油期貨收漲0.33美元，漲幅0.58%，報56.94美元/桶。

美國三大股指齊創收盤紀錄新高。標普500指數收漲4.60點，漲幅0.18%，報2555.24點。 道瓊斯工業平均指數收漲42.21點，漲幅0.18%，報22872.89點，連續兩個交易日創新高。 納斯達克綜合指數收漲16.30點，漲幅0.25%，報6603.55點。

阿里巴巴連續三天創紀錄新高。中概股阿里巴巴收漲0.86%，以184.69美元創收盤紀錄新高，2017年迄今漲幅已經擴大至110.33%，市值4730.195億美元（亞馬遜收盤市值為4779.776億美元），百度收跌0.8%，報260.32美元，脫離盤中紀錄高位263.44美元和周二所創收盤紀錄高位262.41美元。此外，陌陌收漲2.28%，新浪收漲1.73%，微博收跌0.02%，網易收跌0.2%，京東收跌1.37%。德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲0.33%，報30.17美元，創2015年12月15日（當天收報36.30美元）以來收盤新高。

美國消費類股票今日持續上漲。高露潔棕欖公司今日被SunTrust Robinson Humphrey調高評級，由持有上調為買入，今日收漲2.51%，報74.73美元；Kroger今日收漲1.22%，報20.78美元；沃爾瑪今日收漲1.9%，報85.73美元。

SNAP創史上最佳單日表。SNAP股價周三收漲11.44%，創3月2日IPO以來最大單日漲幅，報15.98美元，但仍然明顯低於IPO次日所創紀錄高位27.09美元。 收起 華爾街見聞注：SNAP股價IPO次日一度衝高29.44美元，隨後收報27.09美元，盤中低位為8月14日的11.28美元，收盤低點在8月11日的11.83美元。

歐股在聯準會(Fed)會議紀要發佈前收平，西班牙股市漲超1%。富時泛歐績優300指數收跌0.01%，報1533.68點。歐洲STOXX 600指數收平，報390.15點。德國DAX 30指數收漲0.17%，報12970.68點。法國CAC 40指數收跌0.02%，報5362.41點。英國富時100指數收跌0.06%，報7533.81點。西班牙IBEX指數收漲1.34%，報10278.40點。

日經225指數今日上漲0.3%，創約20年最高位。

WTI 11月原油期貨收漲0.38美元，漲幅0.75%，報51.30美元/桶。布蘭特12月原油期貨收漲0.33美元，漲幅0.58%，報56.94美元/桶。

晚間API行業版庫存周報數據顯示，美國至10月6日當周API原油庫存增加310萬桶，前值為下降407.9萬桶；精煉油庫存增加202.9萬桶，前值為下降58.4萬桶；庫欣原油庫存增加121.6萬桶，汽油庫存下降157.3萬桶。WTI原油期貨在API行業版庫存周報發佈後下挫30美分，最低觸及51.02美元/桶，使得日內漲幅收窄至0.22%。

COMEX 12月黃金期貨收跌4.90美元，跌幅0.4%，報1288.90美元/盎司，在聯準會(Fed)發佈會議紀要前結束之前連漲三個交易日的趨勢。

倫銅收漲40美元，報6800美元/噸。倫鋁收跌33美元，報2130美元/噸。倫鋅收跌60美元，報3219美元/噸。倫鎳收漲80美元，報11135美元/噸。倫鉛收漲8美元，報2565美元/噸。倫錫漲145美元，報20870美元/噸。

焦炭收跌0.8%；焦煤、動力煤分別收漲1.4%、0.1%。鐵礦石收跌1.3%。

美元指數連跌四天，今日下跌0.38%，報92.91。

美元兌日元下跌0.05%，報112.38。

西班牙首相表示，將正式詢問加泰羅尼亞政府是否已宣布獨立，再決定是否暫停該地區政府運作。歐洲央行將於10月26日舉行下一次貨幣政策會議。歐元兌美元今日大漲0.51%，報1.1868。

英鎊兌美元今日上漲0.22%，報1.3233。

在岸人民幣（CNY）兌美元台北時間23:30收報6.5882元，較周二夜盤收盤跌64點；全天成交量235.53億美元，較周二擴大34.20億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元台北時間04:59報6.5739元，較周二紐約尾盤跌76點——周二以6.5663元創9月21日以來紐約尾盤最高位。

美債周三幾無波動，聯準會(Fed)會議紀要符合預期之際財政部稱國債標售需求強勁。美國10年期基準國債價格漲2/32，其收益率則跌至2.339%。 30年期美債價格漲7/32，其收益率則跌至2.871%。 兩年期美債價格跌1/32，其收益率則漲至1.521%。 五年期美債價格跌1/32，其收益率則漲之際1.950%。

西班牙債市股市雙雙上漲，得益於投資者對加泰羅尼亞擔憂情緒降溫。西班牙10年期基準國債收益率跌6個基點，報1.64%，10年期西債/德債收益率差收窄至117個基點，而上周一度擴大至136個基點。10年期葡債/意債收益率分別跌3個基點和7個基點，10年期葡債收益率在標債後跌至2015年12月份以來新低。歐元區高評級國家的國債收益率上漲，其中10年期德債收益率漲3個基點，報0.47%。