20171005全球市場隨想

投資建議:

美股續強,在總經數據及政策的加持之下, 類股出現健康的輪動, S&P500再創新高. 全球股市氛圍重回樂觀. 美元指數也在壓力之前整理,所以目前是股市再度發威的機會.以美股現在的走法, 或許是在等待稅改的機會,就目前來看或許第四季的上半季仍還有機會. 建議把股票的部份加重, 注意美元的情勢發展.

美股續強走勢延續,避險需求的資產類別則是相對受壓, 如黃金;債劵及美元. 近日來美元指數已有稍為停頓之時, 也給非美元資產的市場帶來了機會. 就目前的現狀來看, 美股帶動了市場氣氛回溫,新興市場; 歐股及日股等非美元市場仍能有表現機會 美股在小型股補漲回來之後, 大型股接著表現, 讓美股目前的狀況相當健康的走法. 稅改的議題仍是目前市場所關心的焦點, 但在陸續釋出的總經數據,皆比市場預期來的好,所以資金在股市上的態度也相當正面. 美股再度創新高的情況之下,近日來也由科技類股,如社群, 網路; 半導體,消費陸續補上.形成類股輪動的正向循環. 石油的部份則需注意, 雖然俄羅斯說出限產期限延到2018年底, 但是對於油價並没有太大的幫助, 主要美國原油的出口已創新高, 有200萬桶的規模, OPEC及參興減產的非OPEC產油國的協議, 可能會被美國的原油出口所衝擊. 油價跌破50美元.

主要指數概況

美股週三收漲，樂觀的服務業數據表明美國經濟增長勢頭依然強勁，提振了投資者對企業三季度業績的樂觀預期，美股延續前兩日漲勢，三大股指連續第三日創收盤紀錄新高，其中道指六連陽，納指連續四天創收盤紀錄新高，標普連續五天創收盤紀錄新高，但小型股指數羅素2000終結了連續八天創紀錄新高的走勢，收跌0.3%。

經濟方面，美國9月ISM非製造業指數觸及2005年8月以來新高；受颶風影響，美國9月ADP就業人數增加13.5萬，為2016年10月以來最小增幅。政治方面，下屆美聯儲主席名單已提交，人選包括現任主席耶倫、白宮首席經濟顧問科恩、前美聯儲理事沃爾什、現任美聯儲理事鮑威爾以及斯坦福大學經濟學家泰勒；美國國務卿蒂勒森就先前意圖辭職的報導發表講話，稱自己無意離開當前崗位。個股方面，歐盟委員會要求亞馬遜退還約2.5億歐元的非法稅務優惠，並以追討蘋果非法稅務優惠不力為由將愛爾蘭告上歐洲法庭；谷歌在加州舉辦活動，推出新手機、新智能音箱、新Chromebook以及人工智能相機等全新產品。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2537.74	+0.12%
道瓊斯工業平均指數	6534.63	+0.04%
納斯達克綜合指數	22661.64	+0.09%

紐交所主板3078支股票中1418支上漲，1495支下跌，165支收平，228支股票創新高，13支股票創新低，其中I領漲，TEVA領跌。

納斯達克主板3159支股票中1463支上漲1470支下跌，226支收平，297支股票創新高，21支股票創新低，其中MNKD領漲，SBBP領跌。

標普500指數11大板塊中，6漲5跌，公用事業板塊領漲，金融板塊領跌。318支股票上漲，182支股票下跌，5支收平。成分股方面MYL領漲，RSG領跌。

 

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果下跌0.7%，報153.5美元。歐盟委員會因愛爾蘭未能從蘋果收回130億美元的非法稅收優惠而向歐洲法院對愛爾蘭提起訴訟。

§  TSLA：特斯拉上漲2%，報355美元。野村證券首次覆蓋特斯拉，給予其買入評級，目標價格500美元，特斯拉在每一個車型上都有一個不可踰越的領先優勢，這將有助於維持目前的增長。

§  NFLX：奈飛上漲2.9%，報184.5美元。瑞銀將奈飛目標價格由190美元上調至225美元，維持買入評級，稱其分析表明奈飛的流媒體服務將持續保持高增長勢頭。

§  SQNS：4G芯片製造商Sequans Communications下跌36.9%，報1.9美元。由於新興市場的疲軟超預期，公司下調了三季度營收和盈利指引。

§  MYL/TEVA：邁蘭製藥上漲16.2%，報37.8美元；梯瓦製藥下跌14.6%，報16.1美元。FDA批准了邁蘭製藥的用於治療多發性硬化疾病藥物Copaxone，該藥是梯瓦製藥旗下相關原研藥的仿製藥。

§  FOLD：製藥公司Amicus Therapeutics上漲9.2%，報16.2美元。Amicus的龐貝氏症（Pompe Disease）治療藥物研究數據積極。龐貝氏症（Pompe Disease）是一種罕見病症，患者因缺乏分解多餘肝醣的酵素，令過剩的肝醣傷害肌肉功能。

§  MTFB：製藥公司Motif Bio上漲16.2%，報11.8美元。公司急性細菌性皮膚和皮膚結構感染治療藥物iclaprim的後期試驗數據積極。

§  CTMX：製藥公司CytomX Therapeutics上漲21.5%，報23.1美元。公司宣佈和安進製藥在免疫腫瘤學領域達成戰略合作，雙方將聯合開發癌症療法CytomX Probody。

§  CATB：製藥公司Catabasis Pharmaceuticals上漲7.1%，報3美元。公司杜氏肌營養不良症(DMD)藥物edasalonexent中期試驗數據積極。

中概股新聞

【中概股漲跌不一】

京東收跌2.22%，報38.34美元；新浪收跌1.83%，報116.5美元；陌陌收跌1.58%，報31.77美元；百度收跌1.23%，報243.97美元。

其他重要公司新聞

§  ODP：歐迪辦公下跌17.7%，報3.8美元。歐迪辦公宣佈以10億美元的價格從Thomas H. Lee Partners手中收購信息技術服務公司CompuCon。作為協議的一部分，Thomas H. Lee將獲得ODP 8%的股份。

§  RGSE：太陽能公司Real Goods Solar上漲189%，報2.4美元。公司與陶氏化學(Dow Chemical)簽訂獨家許可協議，為其發電站的太陽能shingles系統提供服務，該系統將部署在1000多個家庭中。

§  S：Sprint下跌4.1%，報7.6美元。Sprint和T-Mobile的合併談判仍在推進中，但媒體報導稱T-Mobile的一些股東對價格感到沮喪。

§  WFC：富國銀行下跌1.1%，報55美元。惠譽將富國銀行評級下調至'A+/F1'，展望穩定，稱富國銀行的盈利水平將降至歷史低點，且改進風險管理和控制所花費的時間將比預期的要長。

§  FCEL：燃料電池生產商FuelCell Energy上漲17.5%，報2.2美元。Oppenheimer首次覆蓋FuelCell Energy，給予其跑贏大盤評級，目標價格4美元，稱FuelCell將在未來12 - 18個月內實現正的現金流，並將其稱為固定燃料電池應用領域的領導者。

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熱點

早間美國9月ADP就業人數數據增加13.5萬，為2016年10月以來最小增幅，持平預期增加13.5萬。

因為兩輪颶風席捲，市場早已預計就業增幅將明顯收窄，數據符合預期。所以該消息後，美元指數微幅上升，黃金小幅下挫1美元。

其後公佈的美國9月ISM非製造業指數為59.8，高於預期的55.5，創2005年8月以來最高。這顯示出美國整體經濟在兩輪颶風後的活力。災後重建促進了商業活動，美聯儲以及大多數經濟學家認為風災對於更大層面上的經濟會有更長遠的影響。出口需求指標亦升至四個月新高，表明全球市場正在復甦。

該數據公佈後，美元指數跳升10個點，日內跌幅縮窄至0.1%，報93.52。美債收益率上漲。其後美元下跌，美元指數今日下跌0.2%，報93.45，盤中最低觸及93.26。

據美國能源信息署EIA官方統計，美國9月29日當週EIA原油庫存下降602.3萬桶，遠超預期下降50萬桶。

EIA數據公佈後，美油短線拉升0.3美元，轉為上漲0.3%，報50.53美元/桶。布油亦短線升0.3美元，轉為上漲0.2%，報56.12美元/桶。

美國9月29日當週原油出口創紀錄新高。這引發了市場擔憂全球原油供應過剩，油價承壓回落。WTI 11月原油期貨今日收跌0.44美元，跌幅0.87%，報49.98美元/桶，盤中刷新日低至49.76美元/桶。布倫特11月原油期貨今日收跌0.20美元，跌幅0.36%，報55.80美元/桶。

英國9月Markit服務業PMI升至53.60，高於預期。PMI調查顯示，雖然英國第三季度經濟仍發展較緩，但價格壓力不斷加大，增強了英國央行11月升息的預期。

該消息後，英鎊兌美元短線上漲30點至1.3284，盤中最高觸及1.3292，自三週低位反彈。英鎊兌美元今日上漲0.11%，報1.3250。

在裁定亞馬遜向盧森堡補交2.5億歐元（約合2.93億美元）的稅款後，歐盟委員會打算向歐洲法院起訴愛爾蘭政府執行不力，一年多都沒向蘋果追收130億歐元（約合153億美元）的補稅金。

其他市場

股市

互聯網科技股今日領漲。奈飛和亞馬遜為今年至今表現最佳的兩大股票。瑞銀今日提高了奈飛的用戶增長預測，指出其前一季度的強勁勢頭可能持續，奈飛今日收漲2.94%，報184.45美元。亞馬遜今日收漲0.87%，報965.45美元。TripAdvisor今日收漲3。73%，報43.40美元。

美國仿製藥公司邁蘭今日宣佈獲得美國食品和藥物管理局批准，可以提供Copaxone，Teva Pharmaceutical治療多發性硬化症的仿製藥。邁蘭股價今日飆升16.2％，報37.80美元。

因加泰羅尼亞獨立事件，投資者擔心政治衝突將升級將，西班牙股指收創2016年6月24日英國脫歐公投以來單日最大跌幅。標普500指數將加泰羅尼亞評級定為「B+/B」，並列入信用評級負面觀察名單。

歐洲泛歐績優300指數今日收跌0.14%。英國富時100指數週三收盤持平。德國DAX指數收漲0.5%。法國CAC 40指數收跌0.1%。西班牙IBEX指數大跌2.9%。

商品

據路透分析，EIA官方統計美國9月29日當週原油出口創紀錄新高。這引發了市場擔憂全球原油供應過剩，拖累WTI原油價格走低，兩週來首次跌破50美元/桶關口。美國原油產量不斷攀升，幫助壓低美油價格，交易商擔憂，在美國頁岩油產量繼續增加之際，美國出口急增，將使OPEC牽頭的減產努力功虧一簣。

WTI 11月原油期貨今日收跌0.44美元，跌幅0.87%，報49.98美元/桶，盤中刷新日低至49.76美元/桶。布倫特11月原油期貨今日收跌0.20美元，跌幅0.36%，報55.80美元/桶。

COMEX 12月黃金期貨今日收漲2.20美元，漲幅0.17%，報1276.80美元/盎司。

倫鉛今日收跌1.91%，報2548美元/噸。倫鋅收漲0.1%，報3279美元/噸。倫銅收跌0.02%，報6511美元/噸。倫鋁收漲0.82%，報2158美元/噸。倫鎳收跌1.54%，報10568美元/噸。倫錫收漲0.17%，報20790美元/噸。

外匯

美元指數今日下跌0.2%，報93.45，盤中最低觸及93.26。

美元對日元今日下跌0.12%，報112.72。

歐元對美元今日上漲0.14%，報1.1761。

英鎊自三週低位反彈。英鎊兌美元今日上漲0.11%，報1.3250，盤中最高觸及1.3292。

離岸人民幣升破6.64關口 日內漲近300點。

債市

美債收益率追隨美元下跌。美國10年期基準國債收益率下跌0.7個基點，報2.325%。30年期美債收益率跌0.6個基點，報2.866%。兩年期美債收益率未有變化，報1.475%。五年期美債收益率跌0.5個基點，報1.918%。