20160704全球市場隨想

投資建議:

股市目前進入訊息的空窗期，將會有利於資金的追逐利多數據的機會。目前美股已將回到事件的起跌點，而且強勢類股也創新高，以目前的狀況，脫歐造成的恐慌心理，已有稍為解除，因為要進入實質程序將會在10月才會發生，在10月之前, 有9月的FOMC升息的機會，所以7月將有可能是多頭的一個機會，目前的建議可將強勢類股列入標的物，可以逄低進場買進，而固定收益產品也不可放棄，基本上市場的不確定性仍在。

標的物及策略:

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就過去一週美股的表現，從類股的漲跌中，可以看出資金有避險的需求及投機的玩法，上週漲幅最高的是基本金屬類股及醫療照護的情況，可見是投機資金的搶反彈，而避險需求的類股，也有資金的大量挔注。從資金的流量及流向來觀察，避險及投機的需求皆很強。但此次脫歐的下跌及反彈，充份顯展示市場的效率性，在資金預期大跌之時，將會有政策性護盤的可能性，所以就有投機性的資金勇於承接，這也是上週扭轉了下跌的趨勢，目前較強勢的類股皆快回到事件起跌點的位置。

以這樣市場動能及趨勢，未來的變數是在於脫歐進入實質的談判議程，及美國升息的預期，這些將是未來重要且實質的改變，在這這些變數之前，7月份將有可能是市場的空窗期，所以市場資也會利用這段期間，反應數據的方式，順式的方式來走。

美股主要指數概況

美股微漲，連續第四天上漲，市場已基本從一週前的英國退歐下跌中恢復，美國製造業數據高於預期。標普500指數本週上漲3.2%，創11月以來最大單周漲幅，納指本週累漲4.24%，道指累漲3.42%。

芯片製造股票下跌，芯片生產商美光科技下跌9.1%，公司季度財報連續第三個季度不及預期，受困於電腦、智能手機需求下降。公司預測本季將虧損，拖累芯片股票。黃金類股票跟隨金價攀升繼續上漲，美元走低及退各國央行的寬鬆預期推動金價攀升。

下週一為美國獨立日，美國股市休市。

 • 標普500指數收漲0.19%，報2102.95點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲0.11%，報17949.37點。
 • 納斯達克綜合指數收漲0.41%，報4862.57點。

紐交所主板3170支股票中1947支上漲，1109支下跌，114支收平，421支股票創新高，15支股票創新低，HOG領漲，FC領跌。

納斯達克主板3001支股票中1767支上漲，1060支下跌，174支收平，142支股票創新高，24支股票創新低，SIR領漲，DSLV領跌。

標普500指數10大板塊中，7漲3跌，非日常生活消費品塊領漲，金融板塊領跌。297支股票上漲，205支股票下跌，2支收平，成分股方面，HOG領漲，MU領跌。

7月1日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國6月ISM製造業指數53.2，高於預期和5月終值的51.3，創下16個月新高。其中物價支付指數60.5不及預期的63.5，但新訂單指數57則超過預期的55.9。

美國6月Markit製造業PMI終值51.3，預期51.2，前值51.4。

美國油服貝克休斯：美國7月1日當週石油鑽井增加11台，至341台。

美國紐約聯儲：預計美國第二季度GDP增長2.1%，三季度料增2.2%。 對第二季度和第三季度GDP的預期略微高於6月24日預計的增長2%。

歐元區6月製造業PMI終值為52.8，高於預期和5月終值，為6個月以來最高。

政策及其他新聞

美聯儲副主席Fischer表示，對於美國前景展望來說，非農報告比英國退歐更重要。美聯儲沒有計畫實施負利率。

聖路易斯聯儲行長Bullard（2016年有投票權）稱，英國退歐不會對美國造成重大衝擊，甚至可能是「零影響」。美元有所走強，但還不足以造成重大影響。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

TLSA：特斯拉上漲1.9%，美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）調查涉及特斯拉Model S轎車的致命性案件，一輛Model S在自動駕駛模式下與卡車相撞導致駕駛員死亡，但消息稱出事時駕駛員並沒有把注意力放在路面上。

MBLY/INTC：英特爾下跌0.15%，Mobileye上漲2.1%，寶馬公司達成與以色列輔助汽車系統研發廠Mobileye及英特爾達成在自動駕駛汽車方面的合作。

ORCL/HPE：甲骨文上漲0.19%，惠普上漲1.2%，法院判決稱，甲骨文需要為Itanium芯片一案造成的損失支付惠普30億美元。甲骨文稱將提出上訴。

MU：芯片生產商美光科技下跌9.1%，公司季度財報連續第三個季度不及預期，受困於電腦、智能手機需求下降。公司預測本季將虧損，公司計畫削減7.5%的工作崗位和削減項目以節約成本，以期轉變今年的狀況。

AAPL：蘋果上漲0.3%，音樂流媒體公司Spotify指責公司利用蘋果APP損害公司利益：後者不允許Spotify在iPhone APP上對公司服務進行更新；同時蘋果有意收購著名音樂人Jay-Z擁有的音樂媒體服務公司Tidal。

中概股新聞

BIDU：百度上漲0.02%。首席執行官李彥宏日前在巴黎演講時表示，公司將向歐美市場擴張。李彥宏稱，百度已經進入很多國家，但還需要找到新的「戰場」。

CCIH：藍汛上漲0.46%。公司週五宣佈，首席財務官安靜離職但留任公司顧問，即刻生效。公司任命企業戰略與投資高級副總裁周乃江臨時接任首席財務官一職。安靜於2014年8月加入藍汛，擔任CFO一職。

BABA：阿里巴巴上漲0.21%。公司發佈新的防偽識別引擎以打擊假貨問題，同時督促各大品牌幫助而不是斥責其反盜版行為。 

其他重要公司新聞

WMB：天然氣公司Williams下跌4.9%，公司任命新的董事會主席，董事會6名董事在驅逐CEO失敗後退出董事會。

DIS：迪士尼上漲0.2%，公司同意收購美國職業棒球大聯盟的視頻媒體公司MLB Advanced Media 33%的股份，總價35億美元。

HON：霍尼韋爾上漲0.15%，公司將以15億美元收購分銷系統和物流公司Intelligrated。

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其他市場

歐股：歐股收漲，指數已基本從英國退歐的下跌中恢復，市場預計歐洲央行將採取刺激政策以應對英國退歐的影響。

 • 斯托克歐洲600指數上漲0.72%，報332.24點。
 • 英國富時100指數上漲1.13%，報6557.83點。
 • 法國CAC 40指數上漲0.86%，報4273.96點。
 • 德國DAX指數上漲0.99%，報9776.12點。

匯市：美元走弱，英鎊走低，市場在長假前交易清淡，市場預計美聯儲今年將維持鴿派政策。

 • 歐元/美元漲0.28%，報1.1137美元。
 • 美元/日元跌0.66%，報102.52日元。
 • 歐元/日元跌0.39%，報114.16日元。
 • 英鎊/美元跌0.33%，報1.3267美元。

原油：油價反彈，美油二季度上漲26%，美元下跌提振商品價格，市場在長假前為下半年做準備。

 • WTI原油期貨收漲1.4%，報48.99美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收漲1.3%，報50.35美元/桶。

黃金：金價上漲，連續第五週上漲，銀價創2014年9月新高，美元走弱及英國公投幫助金價攀升。

 • COMEX期金漲1.4%，報1339美元/盎司。
 • 現貨黃金漲1.2%，報1337.60美元/盎司。
 • 現貨白銀漲4.9%，報19.61美元/盎司。

美債：美債收益率下跌，30年期國債創1950年以來低點，市場預計全球主要央行將出台更多刺激政策，刺激債券買盤。

 • 2年期國債收益率漲0.8個基點，報0.589%。
 • 10年期國債收益率跌2.6個基點，報1.444%。
 • 30年期國債收益率跌5.9個基點，報2.225%。

歐債：歐債整體下跌，法國、英國等國10年期國債收益率處歷史低點，西班牙等國創4年最大單周跌幅，市場預計歐洲央行將採取刺激政策。

 • 10年期德國國債收益率漲0.4個基點至-0.128%。
 • 10年期英國國債收益率跌0.4個基點至0.859%。