20160721全球市場隨想

投資建議:

美股的多頭氣氛仍是由財報來帶動，也支持了指數再度創新高的走勢。會有這樣的發展並不意外，目前有財報的加持之下，行情還可以延續的可能性。歐股部份已逐漸消化利空之後，目前市場所期待的還是央行的政策作為。美元相對也轉強，而公債殖利率則也有小漲之勢，而財報的影響力仍有機會再延續到下週7月底。建議股票部位，在短線上仍可以持有。原油而觀察是否能回到45美元之上。

標的物及策略:

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市場的資金目前有長短期兩個因素的支持，長期來看，資金預期央行會有政策作為，短期則有財報來形成樂觀的氣氛。這樣的情況，會讓投資資 金偏樂觀思考。而未來兩個月內的主要變數在於，FOMC是否會在9月升息的考量，接下來8月可能會將這個議題升高，有機會造成另一個波動的因素之一。

美股主要指數概況

週三（7月20日）美股上漲，標普500及道指創新高，道指9連陽並連續7個交易日創收盤新記錄，微軟大漲帶動主要股指上漲。微軟、雅培及摩根士丹利等大型公司財報超出預期緩解市場對美國公司業績擔心，提供進一步攀升的樂觀情緒，油價反彈也助力美股攀升。

 • 標普500指數收漲0.43%，報2173.02點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲0.19%，報18595.03點。
 • 納斯達克綜合指數收漲1.06%，報5089.93點。

紐交所主板3163支股票中2037支上漲，1011支下跌，115支收平，219支股票創新高，11支股票創新低，AWH領漲，MUX領跌。

納斯達克主板3023支股票中1961支上漲，896支下跌，166支收平，151支股票創新高，32支股票創新低，其中VXDN領漲，ZFGN領跌。

標普500指數10大板塊中，6漲4跌，信息技術板塊領漲，公用事業板塊領跌。347支股票上漲，155支股票下跌，3支收平。成分股方面，CTAS領漲，K領跌。

日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國7月18日當週EIA原油庫存-234.2萬桶，預期-200萬桶，前值-254.6萬桶。美國7月18日當週EIA汽油庫存+91.1萬桶，預期-50萬桶，前值+121.3萬桶。

政策及其他新聞

美國克利夫蘭聯儲發表聲明稱，梅斯特7月13日在澳洲悉尼討論的是QE而非直升機撒錢；澳洲媒體對講話稿進行了錯誤的引用。

英國首相Theresa May稱，英國脫歐需要時間，需要認真而仔細的工作。 不會在確定目標之前就觸發歐盟里斯本條約第50條。希望英德之間建立儘可能緊密的經濟關係。英國將竭力尋求歐盟單一市場的最佳准入渠道。

英國央行表示，「沒有明顯證據」顯示，6月23日公投脫歐後英國經濟在急劇放緩。英國央行調查發現，多數受訪公司並沒有計畫縮減投資和招聘，消費者似乎也沒有計畫縮減開支。

標普下調土耳其主權信用評級至BB（之前為BB+），前景展望也從穩定下調至負面。

土耳其總統Erdogan：土耳其將實施三個月緊急狀態，目的在於強化民主和自由。

新西蘭聯儲：可能需要進一步的貨幣寬鬆來幫助通脹回歸目標水平。

歐洲央行自英國脫歐公投後舉行第一次貨幣政策會議，將公佈利率決策，預期維持不變。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

EBAY：Ebay盤後一度大漲8.83%，公司盤後發佈財報，營收及盈利超出預期，公司同時宣佈將回購25億美元股票。

QCOM：高通盤後一度，公司3季度財報營收及盈利超出預期，調整後每股收益超出市場最高預測。

INTC：英特爾盤後一度，公司季度每股收益超出預期，但營收略低於預期，公司未來核心業務數據中心收入不及市場預期。

AAPL：蘋果上漲0.09%，研究機構Needham & Co分析師稱預計蘋果公司未來2年將從Pokémon Go遊戲中獲益30億美元——玩家從APP Store中購買該款遊戲及相關道具，價格從99美分到99美元不等，而蘋果預計能保留其中30%的利潤。

ZFGN：醫藥公司Zafgen下跌52%，公司暫停其主要肥胖疾病藥物beloranib的開發，之前的藥物測試導致2名患者死亡，FDA要求公司暫停所有試驗。

VRX：加拿大製藥公司Valeant Pharmaceuticals上漲4.3%，FDA官員稱公司實驗性藥物治療皮膚疾病牛皮癬的藥物將被批准，只要適當減少自殺的措施得到應用。

ASML：荷蘭芯片製造商ASML Holding上漲2.3%，公司稱其淨訂單數在二季度幾乎翻倍，受惠於市場對更薄更強的智能手機的需求。

MSFT：微軟大漲5.3%，這是公司收購LinkedIn後的首次財報，超出分析師預期，受惠於其企業商業雲計算業務收入增長。

ABT：雅培，公司季度銷售超出預期，銷售增長3.2%，受惠於醫療設備業務增長。

中概股新聞

EDU：新東方上漲6.7%，公司4季度財報超出預期，公司學生入學率上漲26%。

VISN：華視傳媒下跌2.43%。公司公告稱，開曼群島大法院就2014年4月橡樹投資與戈壁投資訴公司違反和解協議一案宣判。法院判定，華視傳媒向原告賠付大約5940萬美元。

其他重要公司新聞

AXP：美國運通盤後一度，公司盤後財報盈利超出預期，但營收不及。公司預計全年業績在其預測高位。

BUD：酒類巨頭百威英博上漲1.3%，在同意保護小公司競爭力後，美國反壟斷監管機構今天正式批准百威英博與Sabmiller的合併案。

AET：安泰保險上漲1.13%，公司稱因收購案被訴將與美國政府對簿公堂，昨天消息人士透露美國反壟斷委員會正在發起訴訟阻止保險巨頭Anthem與Cigna及Aetna與Humana的合併案。

MS：摩根士丹利，公司2季度利潤下降，但超出市場預期，受惠於公司非利息開支下降8.4%，同時公司賠償費用下跌8.9%。

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其他市場

歐股：歐股全面上漲，科技股領漲，SAP、ASML財報高於預期，但礦業股走低，必和必拓下調全年鐵礦石產出目標。

 • 斯托克歐洲600指數上漲1.03%，報340.81點。
 • 英國富時100指數上漲0.47%，報6728.99點。
 • 法國CAC 40指數上漲1.15%，報4379.76點。
 • 德國DAX指數上漲1.61%，報10142.01點。

匯市：美元指數延續前一日漲勢，仍處於四個月高位，美國強勁的經濟數據及其他央行未來短期內的寬鬆趨勢使美元得到青睞。

 • 歐元/美元跌0.05%，報1.1015美元。
 • 美元/日元漲0.72%，報106.89日元。
 • 歐元/日元漲0.66%，報117.73日元。
 • 英鎊/美元漲0.74%，報1.3208美元。

原油：油價上漲，EIA數據顯示美國原油庫存連續第9周下降，但上週汽油庫存意外增加，儘管市場預計今年美國夏季出遊人數將創新高。

 • WTI原油期貨收漲0.7%，報44.94美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收漲1%，報47.17美元/桶。

黃金：金價下跌，至3周低位，股市上漲及美元攀升至4個月高位使得金價承壓。

 • COMEX期金下跌1%，報1319.3美元/盎司。
 • 現貨黃金下跌1.05%，報1317.8美元/盎司。
 • 現貨白銀下跌2%，報19.5美元/盎司。

美債：美債收益率攀升，全球股市上漲及美聯儲今年升息預期壓低美債交易量及需求。

 • 2年期國債收益率漲2.2個基點，報0.712%。
 • 10年期國債收益率漲3.1個基點，報1.584%。
 • 30年期國債收益率漲3.3個基點，報2.230%。

歐債：歐債收益率上漲，股市上漲降低市場債券避險需求。

 • 10年期德國國債收益率上漲1.9個基點至-0.013%。
 • 10年期英國國債收益率上漲3.5個基點至0.832%。