20160715全球市場隨想

投資建議:

美股仍是持續創新高，但類股的表現則恢復到正常的水準，昨日類股則是公用事業小跌之外，主要是金融、原物料及工業類股來帶領。金融類股則是因JPMorgan的財報比市場預期來的好，所以帶動金融類股的表現。昨日的市場回到中規中舉的部份，但指數的表現比預期來的好。以目前的情況來看，美股的財報有機會主導現今市場的氣氛。目前油價仍力撐在45美元的關卡，但以目前的狀況，仍是有相當的難度。黃金在昨日一度跌到低點，略有反彈。在股市的帶動之下，資金的避險動機已有減弱，而債劵殖利率及黃金的價格也有受到影響。建議股票順勢操作，而避險部位，稍為動態調整。

標的物及策略:

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昨日的市場是財報效應所帶動的，所以再來市場的氣氛可能會趨於樂觀，但是目前的經濟環境並没有實質的改變，對於市場的波動及轉折，其實需要小心以對。目前的情況仍是在資金泛濫的環境中，尋求相對好的報酬，這樣的報酬又要符合相對安全的資金，所以未來的交易頻率會被拉高，震盪波幅會加劇的情況之下， 策略則是相對重要。對的標的物及策略應該避掉未來的風險。

美股主要指數概況

美股三大指數全面收漲，標普500指數連續第四個交易日創出歷史新高，道指連續第三日創新高。波動性指數處在11個月低點。受摩根大通強勁業績鼓舞，金融股領漲。美國經濟數據同樣支持股市，上週首次失業金申領人數好於預期，處在43年低位，同時6月生產物價指數創一年內最大月漲幅。油價短線反彈也支持能源類股票。

日本社交軟件Line在紐交所掛牌上市，上市首日上漲26.6%，成為今年最大IPO。

 • 標普500指數收漲0.53%，報2163.75點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲0.73%，報18506.41點。
 • 納斯達克綜合指數收漲0.57%，報5034.06點。

紐交所主板3165支股票中1753支上漲，1328支下跌，84支收平，250支股票創新高，8支股票創新低，LN領漲，GHM領跌。

納斯達克主板3018支股票中1570支上漲，1276支下跌，172支收平，182支股票創新高，27支股票創新低，其中OPPT領漲，FSBC領跌。

標普500指數10大板塊中，9漲1跌，金融板塊領漲，公用事業板塊領跌。336支股票上漲，163支股票下跌，6支收平。成分股方面，WMB領漲，NRG領跌。

7月14日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國7月9日當週首次申請失業救濟人數25.4萬，預期26.5萬，前值25.4萬。美國7月2日當週續請失業救濟人數214.9萬，預期213萬，前值212.4萬修正為211.7萬。

美國6月PPI環比0.5%，預期0.3%，前值0.4%。美國6月核心PPI環比0.4%，預期0.1%，前值0.3%。 

政策及其他新聞

美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特（2018年有投票權）：美國國內需求增長良好，認可美聯儲目前的審慎政策立場。

美國堪薩斯聯儲主席喬治（2016年有投票權）：美國經濟要求進一步的政策調整，相對於經濟來看，當前的利率水平太低。長期維持低利率水平會造成風險，需要循序漸進地調整政策。

美國貿易代表Michael Froman稱，英國將退出歐盟，使得跨大西洋貿易及投資夥伴協定（TTIP）對美國吸引力降低，歐盟須在談判中有更大讓步。

英國央行意外按兵不動，加息-不變-降息投票比例為0-8-1，大部分官員預計8月將放鬆政策。

英國首相特裡莎‧梅表示，英國需要時間準備脫歐談判。

英國新任「脫歐大臣」Davis：脫歐的協商程序或在年底啟動，2018年12月是可能的脫歐日期。

IMF總裁拉加德稱，IMF可能在下周調降全球經濟增長預估。

當地時間7月14日法國國慶日深夜，法國南部城市尼斯發生襲擊事件，一輛卡車衝入人群造成至少70人喪生，奧朗德正召開緊急會議。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

LN：日本社交軟件Line上漲26.6%，公司進行IPO，這是本年度最大的IPO，同時也是自阿里巴巴後最大的科技類IPO。

VRX：加拿大製藥公司Valeant Pharmaceuticals上漲6.4%，公司大股東對沖基金經理Bill Ackman 在接受CNBC採訪時稱無意出售公司核心資產，公司之前聲稱前首席執行官Pearson仍然是一個重要股東，持股仍然超過350萬股並被要求在解約之後的兩年裡持有100萬股。

CY：半導體公司Cypress Semiconductor上漲3.3%，公司正在與高盛合作尋找出售公司的可能性，多家PE公司對公司表示出興趣。

SRPT：製藥公司Sarepta Therapeutics下跌4.1%，FDA否決同業生物製藥公司Santhera Pharmaceuticals用於治療杜氏肌肉營養不良症的藥物Raxone，公司正在等待FDA對其相關類藥物eteplirsen的決定。

OPTT：海洋發電業務提供商Ocean Power Technologies上漲61%，公司稱已經在新澤西州海岸部署其商業發電系統PB3 PowerBuoy systems。

中概股新聞

QIHU：奇虎360漲4.27%。由於奇虎360將於7月18日(開盤前)從紐約證券交易所摘牌。這也將意味著360持續近一年的私有化即將宣告完成。

其他重要公司新聞

JPM：摩根大通上漲1.5%，公司2季度財報超出預期，利潤超出預期，受惠於貸款增長及成本控制的成功。

MON：孟山都上漲3%，德國拜耳據稱準備向孟山都提出新的收購提議，上調現金收購價格3美元至125美元/股、較5月9日溢價40%，反壟斷分手費為15億美元；拜耳仍然相信能夠及時獲得所有必要的監管審批。

BLK：資本管理公司貝萊德下跌0.64%，公司季度財報超出預期，但利潤下跌3.7%，受困於因全球市場動盪之際投資者由股票向現金及固定收益產品導致的收入下降。

BA：波音上漲1.1%，公司稱在范堡羅航展中贏得182架飛機價值268億美元的訂單，但訂單數與去年的巴黎航展相比略有下降。

DAL：達美航空上漲3.5%，航空公司2季度利潤超出分析師預期，公司同時承諾將保持航運力增長以抵消收入下跌。

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其他市場

歐股：歐股上漲，但英國央行意外維持利率不變導致漲幅縮減，銀行股及汽車股領漲。

 • 斯托克歐洲600指數上漲0.80%，報338.50點。
 • 英國富時100指數下跌0.24%，報6654.47點。
 • 法國CAC 40指數上漲1.16%，報4385.52點。
 • 德國DAX指數上漲1.39%，報9930.71點。

匯市：美元兌日元上漲，兌英鎊下跌，因日本政府否認其在考慮直升機撒錢的永久債計畫及英國央行意外維持利率不變。

 • 歐元/美元漲0.27%，報1.1120美元。
 • 美元/日元漲0.82%，報105.35日元。
 • 歐元/日元漲1.10%，報117.14日元。
 • 英鎊/美元跌漲1.49%，報1.3343美元。

原油：油價在昨日大跌後反彈，美元對英鎊疲弱提振油價，但是上週原油庫存加深市場對於原油供應過剩的擔憂。

 • WTI原油期貨收漲2.1%，報45.68美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收漲2.4%，報47.37美元/桶。

黃金：金價下跌，黃金價格跌至2周低點，因全球股市上漲及英國央行維持利率不變減緩避險需求。

 • COMEX期金下跌0.9%，報1332.2美元/盎司。
 • 現貨黃金下跌1.7%，報1319.82美元/盎司。
 • 現貨白銀下跌0.4%，報20.25美元/盎司。

美債：美債收益率上漲，美股繼續攀升及英國央行意外維持利率不變減緩對美債避險需求。

 • 2年期國債收益率漲0.8個基點，報0.673%。
 • 10年期國債收益率漲6.1個基點，報1.536%。
 • 30年期國債收益率漲8個基點，報2.252%。

歐債：歐債收益率上漲，德債收益率升至2周高位，英國央行意外維持利率不變導致國債收益率上漲，英國股市下跌。

 • 10年期德國國債收益率漲7個基點至-0.07%。
 • 10年期英國國債收益率漲5個基點至0.80%。