20160719全球市場隨想

投資建議:

以目前的情況而言, 財報的數字,市場資金是相對買帳的，所以指數持續走高, 而S&P 500是有過去5天創新高的記錄, 大公司的財報比市場預期來的好, 加上又有軟銀收購ARM的事件，在這些議題的加持之下，資金持續往風險性偏好來動。建議維持手中的強勢類股，降低手中的固定收益的部份，這個財報效應可望會走到下一週才會休息的情況。

標的物及策略:

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美股的10大類股中出現5漲, 4跌及一平的情況, 但是漲的幅度大於跌的幅度，可見資金的態度又回到樂觀以對。資金會言麼樂觀，當然是對央行的行為預期心裡, 在英國脫歐之後，資金認為各大央行不會讓風險出現連銷反應，加上日本的安倍政府再度贏得勝利，也讓市場資金認為寬鬆之路會再持續。進而大膽的往股市追擊。未來則而觀注財報週之後的行為走勢，匯率、利率及原物料的行為，來判斷趨勢的機會。

美股主要指數概況

週一（7月18日）美股繼續攀升，標普500及道指創出歷史新高，道指連續第7日上漲，標普500則在過去6個交易日中5天創出新記錄。市場迎來財報季，本週標普500指數將有超過90家公司發佈財報。大公司超預期財報為股指提供上漲動能，銀行股受美國銀行(BOA)超預期財報影響而上漲。芯片股受軟銀收購ARM影響同樣上漲。

 • 標普500指數收漲0.24%，報2166.89點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲0.09%，報18533.05點。
 • 納斯達克綜合指數收漲0.52%，報5055.78點。

紐交所主板3161支股票中1946支上漲，1117支下跌，98支收平，220支股票創新高，12支股票創新低，XNY領漲，FOE領跌。

納斯達克主板3018支股票中1580支上漲，1262支下跌，176支收平，150支股票創新高，25支股票創新低，其中PRKR領漲，EVOK領跌。

標普500指數10大板塊中，5漲4跌1平，信息技術板塊領漲，日常消費品板塊領跌。298支股票上漲，200支股票下跌，7支收平。成分股方面，WMB領漲，HAS領跌。

日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國7月NAHB房產市場指數59，預期60，前值60。

美國5月長期資本淨流入411億美元，前值-796億美元修正為-674億美元。美國5月國際資本淨流入-110億美元，前值804億美元修正為931億美元。 中國5月持有美國國債增加12億美元，至1.24萬億美元。 

政策及其他新聞

英國央行貨幣政策委員Weale稱，他需要看到更多有關英國脫歐影響的證據才會支持8月降息；英國央行正在評估利率可以降至什麼水平。

英國央行7月會議上唯一投下降息票的Vlieghe稱，英國需要一攬子刺激措施來緩衝退歐影響。

土耳其軍事政變未遂，在政府清洗行動中已有6000人被捕，超過2700名法官和檢察官被解職。土耳其總統埃爾多安稱，這次叛變是天賜良機，為淨化軍隊提供了理由。

穆迪將土耳其評級置入負面觀察，可能下調至垃圾級。

美國國務卿克里敦促土耳其政府必須維護法紀，不要採取過當措施。歐委會指責土耳其總統在政變前就已列出預捕名單，這恰恰是歐盟最害怕的事。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

NFLX：Netflix盤後重挫15%，公司二季度財報盈利超出預期，但新增訂閱用戶大幅不及預期，與同業激烈競爭有關。

IBM：IBM盤後漲2.5%，公司季度財報超出預期，因公司雲業務等高增長項目收入增加。

YHOO：雅虎上漲0.61%，盤後下跌0.13%。二季度財報顯示，公司該季營收超出預期，但每股收益未達預期。市場普遍認為雅虎將被出售，因此對財報意興闌珊。

ARMH：芯片製造商ARM上漲40.5%，日本軟銀將以243億英鎊全現金收購英國芯片巨頭ARM，收購價格為每股17英鎊，較上週五每股11.89英鎊的收盤價溢價約43%。軟銀計畫未來5年至少增加ARM英國員工人數一倍。

GRPN：全球最大團購公司Groupon上漲10.3%，投行Piper Jaffray上調公司股票評級，公司正在縮小其產品重點，減少國際業務。

EVOK：生物製藥公司Evoke Pharma下跌73%，公司試驗性藥物EVK-001，用於治療女性糖尿病胃輕癱的藥物終期實驗不及預期。

TSLA/SCTY：特斯拉上漲2.6%，太陽能公司SolarCity上漲4.3%，特斯拉CEO Elon Musk旗下太陽能公司SolarCity募集3.45億美元以資助其項目。

中概股新聞

SFUN：搜房網下跌3.66%。公司借殼回歸A股遭遇重大挫折，萬里股份公告稱，由於重大資產重組的交易各方預計無法按照補正通知要求的時限提交補充材料，董事會通過決議，暫時撤回重大資產出售及發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易申請文件的議案。

BIDU：百度上漲1.26%。國家互聯網信息辦公室有關負責人表示，7月17日「百度夜間推廣賭博網站事件」發生後，國家網信辦高度重視，已要求北京市網信辦進行調查，並適時公佈調查結果。

其他重要公司新聞

MON：孟山都上漲2.89%，外媒報導稱孟山都正在與拜耳就保密協議進行磋商，這是為後續的盡職調查做準備。

HAS：玩具生產商孩之寶下跌6.6%，公司2季度財報超出預期，受惠於旗下迪士尼公主和冰雪奇緣及星戰系列玩偶，但公司2季度男孩類別玩具銷售下跌4%。

BAC：美國銀行上漲3.2%，美國第二大銀行季度財報符合預期，但利潤下跌19.4%，受困於公司撥備更多資金以覆蓋可能的壞賬，公司CEO稱將執行新的支出目標以抵消低利率的影響。

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其他市場

歐股：歐股漲跌不一，英國芯片公司ARM被軟銀收購提振科技股，但土耳其政變打壓旅遊及航空股。

 • 斯托克歐洲600指數上漲0.23%，報338.70點。
 • 英國富時100指數上漲0.39%，報6695.42點。
 • 法國CAC 40指數下跌0.34%，報4357.74點。
 • 德國DAX指數下跌0.04%，報10063.13點。

匯市：美元上漲，日元大跌，土耳其政變被鎮壓，資金從其他避險資產回流至美元，日元遭到拋售。

 • 歐元/美元漲0.37%，報1.1075美元。
 • 美元/日元漲1.22%，報106.16日元。
 • 歐元/日元漲1.62%，報117.57日元。
 • 英鎊/美元跌漲0.48%，報1.3255美元。

原油：油價下跌，數據顯示庫欣原油庫存繼續增加使得市場擔心原油市場的過剩問題，土耳其政變失敗對油價影響有限。

 • WTI原油期貨收跌1.55%，報45.24美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收跌1.37%，報46.96美元/桶。

黃金：黃金下跌，美股繼續攀升且土耳其政變失敗後，投資者緊張情緒得到放鬆。

 • COMEX期金上漲0.1%，報1329.30美元/盎司。
 • 現貨黃金下跌0.6%，報1328.96美元/盎司。
 • 現貨白銀下跌0.8%，報20.03美元/盎司。

美債：美債收益率微漲，股市反彈及土耳其政變平息降低之前避險需求；美國3月、6月短期債券標售需求強勁。

 • 2年期國債收益率漲2.2個基點，報0.69%。
 • 10年期國債收益率漲3.1個基點，報1.582%。
 • 30年期國債收益率漲2.9個基點，報2.294%。

歐債：歐債收益率下跌，10年期德債維持負值，本週將舉行歐洲央行貨幣會議，市場預計其將對購債計畫進行調整因大量收益率跌破存款利率不再符合購債計畫要求。

 • 10年期德國國債收益率下跌2.1個基點至-0.018%。
 • 10年期英國國債收益率下跌0.9個基點至0.822%。