20160718全球市場隨想

投資建議：

週五美股的市場還是小漲小跌的走勢，但是週線來看仍有不錯的表現。美股目前的影響是來自於財報的數據預期，以目前的狀況而言，看來第二季的財報數字仍有不錯的機會，景氣數據中的情況也比預期來的好。上週五經歷了恐怖政擊及土耳其政變的事件，但對於市場的影響似乎並不大。本週的關鍵因素還是回到財報數據的表現，投資建議仍持有強勢類股，耐心等待的類股的倫動。固定收益的部份仍受到殖利率上漲的影響而下跌一點，但是為了突發風險事件，建議要有一定的部位，原油價格仍力守在意了美元之上，但趨勢仍未改變。

標的物及策略:

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美股在目前呈整理走勢，未來仍需測試壓力，若能在本週突破才會有機會再另一個波段的開始，不然會有力竭而衰的情況出現。本週及下週皆有重量級企業的財報公佈，這個部份將是測試市場氛氛及信心的指標之一，若是市偏樂觀，則多頭力道則得以再延續。這將是本週可以觀察的重點。

美股主要指數概況

週五（7月15日）美股基本收平，市場在本週連續創出新高後進行調整，道指連續第6日上漲。美國經濟數據及公司 財報數據超出預期為股市提供支撐。美國6月零售銷售漲幅超出預期，且6月核心CPI同比增速創2009年以來最高。財報方面，花旗季報超出預期。下周美股將迎來更多的大型公司財報，其結果好壞將直接決定指數是否能夠繼續攀升。

美股收盤前最後一刻鐘（北京時間凌晨3:45分左右），土耳其傳出消息稱該國發生軍事政變，主要指數對此反應不大，但標普500股指期貨在美股盤後的最後交易時段出現小幅跳水。黃金價格明顯走高，歐元/美元、美元/日元均刷新日低。目前局勢仍不明朗，土耳其官方稱政變企圖被挫敗，但伊斯坦布爾仍爆炸聲不斷。

 • 標普500指數下跌0.09%，報2161.74點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲0.05%，報18516.55點。
 • 納斯達克綜合指數收跌0.09%，報5029.59點。

主要指數連續第三週收高，本週累計，標普500指數上漲1.5%，道瓊斯工業平均指數上漲2.0%，納斯達克綜合指數上漲1.5%。

紐交所主板3161支股票中1653支上漲，1390支下跌，118支收平，202支股票創新高，13支股票創新低，APFH領漲，SGY領跌。

納斯達克主板3015支股票中1506支上漲，1339支下跌，170支收平，104支股票創新高，25支股票創新低，其中OPTT領漲，TROVW領跌。

標普500指數10大板塊中，4漲6跌，原材料板塊領漲，非日常生活消費品板塊領跌。225支股票上漲，270支股票下跌，10支收平。成分股方面，WRK領漲，CBS領跌。

日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國6月CPI環比上升0.2%，同比上升1%，均略低於預期。但6月核心CPI同比增長2.3%，好於預期，且為2009年以來最高同比增長。

美國6月零售銷售環比0.6%，大幅好於預期的0.1%，前值0.5%修正為0.2%。

美國7月密歇根大學消費者信心指數初值驟降至89.5，預期會持平於6月份93.5的水平，現況指數和預期指數也雙雙意外下滑，但短期通脹預期上升。

美國6月工業產出環比0.6%，預期0.3%，前值-0.4%修正為-0.3%。

美國7月紐約聯儲製造業指數0.55，預期5，前值6.01。

美國油服貝克休斯：美國至7月15日當週石油鑽井增加6台，至357台。

政策及其他新聞

白宮在年中預算評估裡下修2016財年預算赤字規模的預期至6000億美元（2月份預算請求中料為6160億美元），並下調2017財年預算赤字預 期至4410億美元（之前料為5030億美元），上調2016年（日歷年）年底實際GDP預期0.5個百分點，至增長3.1%。

美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特（2018年有投票權）：預計美聯儲將在今年加息1-2次。 需要進行財政、稅收、監管和其他方面的改革來補充貨幣政策。

美國聖路易斯聯儲主席布拉德（2016年有投票權）：重申美聯儲僅在2016年加息一次、不在2017-2018年進一步行動的立場。 重申市場預期低於美聯儲利率點陣圖上任何預期的看法。

英國央行首席經濟學家Haldane：8月很可能需要進行實質性寬鬆。

法國領導人認定發生在「國慶日」當天的尼斯卡車襲擊事件為恐襲。
 • 法國總統奧朗德：尼斯事件是恐襲，整個法國受到伊斯蘭恐怖主義的威脅。
 • 法國總理瓦爾斯：認定尼斯襲擊者為恐怖分子，與「聖戰」組織存在某種聯繫。未來還有發生恐怖襲擊的可能性。

土耳其軍方發動政變,政變失敗己落幕。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

HLF：康寶萊大漲9.9%，公司與美國聯邦貿易委員會達成訴訟和解，將支付2億美元和解金，並將重組其美國運營部門，並改變其金字塔型的行銷模式；公司同時允許著名投資人Carl Icahn購買其近35%的流通股。

MYL：製藥公司Mylan上漲0.15%，公司預計將贏得歐洲監管機構對其對瑞士同業競爭者Meda AB的併購計劃。

ZIOP：生物製藥公司Ziopharm Oncology下跌11.6%，監管文件顯示一名腦癌患者在參加公司試驗性癌症類藥物實驗後死亡。

ALR：診斷公司Alere上漲10.57%，公司稱之前對公司收入認定的錯誤陳述將不會對其財報造成重大影響。

RARE：生物製藥公司Ultragenyx Pharmaceutical上漲7.3%，公司稱其治療罕見代謝障礙疾病藥物終期實驗達成實驗目標。

中概股新聞

BIDU：百度下跌1.28%。據外媒，百度曾考慮參與對維亞康姆旗下派拉蒙影業股份的競購。不過，談判目前並未啟動。央視稱百度有望4.37億美元收購AC米蘭俱樂部。

TSL：天合光能下跌4.59%。投行Cowen & Co下調公司評級，從「好於市場表現」至「持平市場」。

其他重要公司新聞

C：花旗下跌0.27%，花旗季度財報超出預期，在英國退歐和低利率的環境下，公司季度財報利潤下跌14%，大大低於之前預計的25%下跌。

WFC：富國銀行下跌2.5%，美國市值第一的銀行季度財報符合預期，但由於撥備更多的現金以防備可能的貸款損失，公司季度利潤下跌3.5%，公司正在考慮削減開支來應對利潤下滑。

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其他市場

歐股：歐股下跌，法國尼斯襲擊案打壓航空及旅遊酒店股，拖累大盤。

 • 斯托克歐洲600指數下跌0.17%，報337.92點。
 • 英國富時100指數上漲0.22%，報6669.24點。
 • 法國CAC 40指數下跌0.30%，報4372.51點。
 • 德國DAX指數下跌0.01%，報10066.90點。

匯市：美元指數上漲，週五公佈的多項經濟數據向好，推高美元。土耳其政治危機令該國貨幣里拉/美元創八年最大單日跌幅，跌4.73%至3.0137。

 • 歐元/美元跌0.77%，報1.1034美元。
 • 美元/日元跌0.45%，報104.88日元。
 • 歐元/日元跌1.24%，報115.69日元。
 • 英鎊/美元跌1.13%，報1.3192美元。

原油：油價上漲，連續第二周周線收漲，中國及美國強勁經濟數據緩解需求側不足擔憂。

 • WTI原油期貨收漲0.59%，報45.95美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收漲1.29%，報47.98美元/桶。

黃金：金價下跌，周線自5月以來首次收跌，因美國經濟數據改善使得美元上漲打壓金價，市場重燃升息預期。土耳其政變消息發出後，黃金價格反彈，目前報1337.90美元。

 • COMEX期金下跌0.4%，報1327.40美元/盎司。
 • 現貨黃金上漲0.17%，報1327.91美元/盎司。
 • 現貨白銀下跌0.4%，報20.23美元/盎司。

美債：美債收益率上漲，美國及中國經濟數據改善，市場重燃對聯儲今年升息的預期。

 • 2年期國債收益率漲2個基點，報0.694%。
 • 10年期國債收益率漲3.8個基點，報1.573%。
 • 30年期國債收益率漲2.8個基點，報2.28%。

歐債：歐債收益率上漲，10年期德債重回正數，中國及美國樂觀經濟數據使得德債收益率創全年12月以來最大單周漲幅，結束英國退歐導致的跌勢。

 • 10年期德國國債收益率漲4.5個基點至0.003%。
 • 10年期英國國債收益率漲4.1個基點至0.831%。