20171130全球市場隨想

投資建議:

昨日因許多投行發出股價的預警, 市場資金藉由這樣的理由, 資金轉往之前落後的金融股, 當然未來金融股也因新人事及新政策, 有許多放專業務的空間. 昨日美股科技類股雖然大跌, 但對於美國S&P 500等大型股指數的影響不大, 但對科技相關的類股指數影響較大, 所以今天主要亞股的表現也連帶受到影響, 尤其台, 韓及中國科技個股皆受較大的影響. 未來兩個重點, 第一個是參院的稅改是否能如期通過, 目前看來機會比之前預期來的好, 接下來是, 昨天科技類股的修正, 是否會超過5天以上, 若没有跌破趨勢區間之外, 接下來仍有反彈的機會, 而是買點出現, 若是跌破趨勢撐, 那可能是波段行情的結束, 美元指數仍為一觀察指標.

昨日的美股出現了較戲劇化的發展, 先由投行, 高盛, 及大摩陸續發表股市已在歷史崩盤的高點, 資金因而敏感的調整科技類股, 尤其是過去表現最好的FANG(Facebook, Amazon, Netflis, Alphabet)也到獲利了結的壓力, 跌幅2-5%的水準, 超過5個月來最大的單日跌幅, 納斯逹克指數跌1.27%, 費城半導體指數跌幅在4.39%. 投資人藉由昨日美國參議院昨天以多數決同意對稅改方案進行全員討論, 接下來可能會在週五前投票, 還有昨天是葉倫最後一次的國會聽証會, 加上未來的聯準會主席鮑威爾表示, 會減少對銀行的監管, 使得資金由科技類股移轉到金融類股上, 昨日金融類股也有1%以上的漲幅. 以目前來看消費,工業及運輸表現最佳, 而科技類股, 尤其半導體, 網路雲端, 爆量下跌, 未來則是止跌在趨勢通道上, 才有可機會接著下一次上來的機會.就產業前景來看, 半導體的潛力仍在.

隔夜市場要點

葉倫最後一次國會作證：“盛讚”美國經濟、淡化金融風險、重申漸進加息。

據CNBC援引道瓊斯報導稱，紐約聯儲主席杜德利今日表示聯準會(Fed)開始考慮推出自己的數字貨幣，但補充一切還為時過早。

比特幣價格一度突破1.1萬美元，再創歷史新高至11395美元，今年漲幅已逾10倍。不過下午比特幣跌入技術位熊市，最低觸及8600美元一線，較紀錄高位回落近3000美元。以太幣也在周三一度創新高至522.31美元，今年以來累漲67倍。此外知情人士周三表示，納斯達克交易所計劃在2018年推出基於比特幣的期貨合約。

股市

標普500指數收跌0.97點，跌幅0.04%，報2626.07點。道瓊斯工業平均指數收漲103.97點，漲幅0.44%，報23940.68點。納斯達克綜合指數收跌88.02點，跌幅1.27%，報6824.34點。羅素2000指數收漲0.38%，報1542.33點，連續第二個交易日創收盤紀錄新高。

今日美國科技龍頭股FANG一日之間蒸發了約600億美元市值，創自從2016年2月以來最大跌幅。截至本周二，FANG的累漲幅度今年比標普大盤高了三倍。據美國媒體報導，受稅改前景利好影響，投資者紛紛將科技股賣倉，轉向投資像銀行這類將在公司稅下降中獲益的公司。稅改預計將把企業稅下降至20%，而科技公司目前企業稅已經為18.5%，該稅改對其幾乎沒有拉動作用。

谷歌母公司Alphabet收跌2.44%，亞馬遜收跌2.71%%，蘋果收跌2.07%，Facebook收跌4.0%。

美國其餘科技股也普遍重挫。微軟收跌1.81%，網飛收跌5.54%，英偉達收跌6.78%、最近三個交易日跌去將近10%，AMD收跌3.04%，英特爾收跌1.74%，高通收跌2.72%，特斯拉收跌3.15%。

鮑威爾聽證會放鬆監管的表態利好金融股，摩根大通漲2.34%、連漲兩個交易日並刷新收盤紀錄高位至103.73美元，摩根士丹利漲1.83%、刷新2008年1月23日以來收盤高位至51.32美元。 美國銀行漲2.32%、刷新2008年10月6日以來收盤位至28.28美元。SPDR金融ETF收漲0.77%，報27.34美元，創2007年10月17日以來收盤新高。

中概股方面，迅雷收跌31.11%，報12.80美元、較11月24日盤中紀錄高位回落逾50%，歡聚時代收跌6.97%，搜狐收跌5.09%，微博收跌4.47%，新浪收跌3.85%，阿里巴巴收跌3.63%，百度收跌3.5%，網易收跌2.28%。

媒體稱朝陽區決定立案調查，紅黃藍連漲兩日後重回跌勢，今日收跌8.42%，報20.33美元。盤後繼續走低。

現金貸公司拍拍貸收跌7.55%，簡普科技收跌4.58%，鉅派收跌4.49%，和信貸收跌4.39%，信而富收跌2.42%，宜人貸收跌2.16%，趣店收漲2.62%，諾亞財富收漲2.77%。

聯準會(Fed)提名主席鮑威爾聽證會稱希望放寬金融監管後銀行股表現不俗，歐股創三周收盤新高，富時泛歐績優300指數收漲0.25%，報1526.21點。歐洲STOXX 600指數收漲0.26%，報388.04點，其中銀行指數收漲1.63%。

 

商品

稍早美國能源信息署EIA庫存顯示，庫欣地區原油庫存創八年最大降幅，美油一度止跌上揚。稍後俄羅斯能源部長稱，針對延長減產協議的問題，減產監督委員會內部已達成共識，但市場仍無視改減產表態，油價下跌。WTI 1月原油期貨收跌0.69美元，跌幅1.19%，報57.30美元/桶，一度刷新11月21日以來盤中低位至56.77美元/桶，布倫特1月原油期貨收跌0.50美元，跌幅0.79%，報63.11美元/桶。一度跌至61.94美元/桶，創逾一週新低。

 

 

COMEX 2月黃金期貨收跌13美元，跌幅1%，報1286.20美元/盎司，創11月21日以來收盤新低。

 

COMEX 3月白銀期貨收跌2.1%，報16.561美元/盎司。

 

投資者擔心需求前景之際追隨油市跌勢，倫銅連跌三天，收跌0.7%，報6760美元/噸，一度刷新11月17日以來盤中低點至6737美元/噸，本週已跌3.5%。倫鋁收跌1.6%，報2068美元/噸，一度刷新8月16日以來盤中低點至2053美元/噸。倫鎳收跌1.5%，報11520美元/噸。

 

焦炭、焦煤、動力煤分別收漲2.4%、2.7%、1.3%，鐵礦石收漲2%。螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲2.3%、1.8%。

外匯

美國三季度實際GDP創三年最高增速，美元指數早間上漲。耶倫宣讀證詞後，美元兌日元一度站上112關口，其後下滑。美元兌加元追隨耶倫講話後的美債收益率漲勢，漲幅一度擴大至0.4%，刷新11月1日以來盤中高位至1.2875，之後漲幅收窄。

市場樂觀認為英國脫歐談判或取得進展，英鎊兌美元一度刷新日高至1.3448，之後漲幅縮小。

 

歐元區11月經濟景氣指數創17年來新高，歐元兌美元早盤上漲，稍後回吐日內全部漲幅，轉為下跌。

 

在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間23:30收報6.6200元，較週二夜盤收盤跌146點；全天成交量231.57億美元，較週二縮水36.30億美元。

債市

美國GDP向好之際得益於耶倫在國會講話，美債收益率上漲。美國10年期基準國債收益率漲4.4個基點，報2.381%，盤中一度刷新11月14日以來盤中高位至2.394%。30年期美債收益率漲5.6個基點，報2.8206%。兩年期美債收益率漲0.4個基點，報1.762%，盤中一度刷新11月21日以來盤中高位至1.778%。五年期美債收益率漲3.2個基點，報2.0976%。

 

英國脫歐談判或取得進展，10年期英債創五個月最大單日跌幅，英國10年期基準國債收益率上漲近10個基點，至1.35%。10年期英債/德債收益率差擴大至將近98個基點，創11月2日英國央行宣佈加息以來新高。兩年期英債收益率漲至2016年6月英國退歐公投以來最高0.540%。