20171106全球市場隨想

投資建議:

美股維持多頭走勢, 在企業財報相對優於預期之下, 加上美國的總經數據表現很好的情況之下, 美元資產受到資金的偏好, 美股持續上漲. 未來這樣的趨勢及氣氛應該可以維持在12月底前稅改完成前的走勢. 目前美元指數緩漲, 美債維持在整理的情況, 資金可能會維持在已開發國家之中, 美股的創新高, 仍對全球股市有正面的效果, 只是未來各區域可能呈現的是各自表現的情況. 未來建議在半導體類股, 農業類股, 科技類股, 而跌深反彈的類股也可能注意, 只是不宜拿來當核人持股, 未來要注意的是原物料類股的需求.

美股在上週五受到非農就業數據的激勵之下, 加上Apple手機的熱賣, 半導體公司的併購題材, 美股的表現一如往常 持續走強, 科技類股的走勢, 仍是最強勢, 半導業產業中除了有題材之外, 還有實績, 所以資金才會這麼買單, 接下來網路族群仍是未來科技的骨幹, 所以也是有機會. 另外原物料在能源及農糧業類股的拉抬之下, 也會出現穩定向上的機會. 美元指數在上週出現過95的走勢, 目前看來新興市場未來會受壓力, 而歐洲及日本來看還應該會順著美股的趨勢不變. 黃金明顯因美元上漲而受壓, 美元趨勢往上走, 則黃金仍是受壓當中. 油價看來是緩步墊高, 加上沙烏地啊拉伯對內政冶動作連連, 有可能會讓油價是有題材往上走的.

主要指數概況

美股週五收漲，美國經濟數據強勁，今日美股高開高走，財報向好推動下蘋果大漲2.6%，距離9000億美元市值大關進一步之遙，對大盤貢獻最大，最終三大股指齊創收盤紀錄新高。本週，標普500指數累漲0.26%，連漲八週、創2013年11月份以來最長連漲週數，道指累漲0.45%、連漲八週，納指累漲0.94%、連漲六週。

經濟方面，美國10月新增非農就業人數不及預期，但前兩月數值上修，就業市場依然強勁；美國10月ISM非製造業指數連續94個月擴張，創12年新高。政治方面，特朗普稱不確定Tillerson將繼續任職國務卿。個股方面，媒體報導稱全球最大的半導體製造商之一博通公司（Broadcom）將尋求併購芯片製造商高通，高通股價跳漲近13%；伯克希爾哈撒韋財報不及預期，股價盤後小幅下挫。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2587.84	+0.31%
道瓊斯工業平均指數	23539.19	+0.10%
納斯達克綜合指數	6764.44	+0.74%

紐交所主板3081支股票中1409支上漲，1527支下跌，145支收平，139支股票創新高，78支股票創新低，其中BIO領漲，RUBI領跌。

納斯達克主板3195支股票中1460支上漲，1503支下跌，232支收平，163支股票創新高，85支股票創新低，其中DCIX領漲，GNMK領跌。

標普500指數11大板塊中，7漲4跌，醫療保健板塊領漲，金融板塊領跌。278支股票上漲，223支股票下跌，4支收平。成分股方面QCOM領漲，CTL領跌。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  AAPL：蘋果上漲2.6%，報172.5美元。蘋果季度利潤和收入均好於預期，iPad、Mac以及Apple Pay等服務產品均有兩位數同比增長，中國市場銷售也重拾增長，蘋果同時給出了強勁的當前季度指引。

§  AVGO/QCOM：半導體製造商博通公司（Broadcom）上漲5.5%，報273.6美元；高通上漲12.7%，報61.8美元。據媒體報導，全球最大的半導體製造商之一博通公司（Broadcom）將尋求併購芯片製造商高通。這可能創下芯片行業最大的併購案。

§  ANET：網絡服務公司Arista Netwo上漲11.2%，報201.5美元。公司季度利潤和收入均好於預期，同時給出了好於預期的四季度營收指引。

§  DATA：大數據和雲計算公司Tableau下跌9.2%，報74.6美元。由於向訂閱模式的持續轉型，Tableau軟件公司利潤和收入雙雙不及預期，公司同時給出了悲觀的當前季度指引。

§  KEYW：軟件服務商KeyW下跌33.3%，報5.2美元。公司三季度虧損，利潤和收入雙雙不及預期，同時下調了全年營收指引。

§  VRNS：數據服務商Varonis Systems上漲16%，報48.7美元。得益於授權和總收入的提高，公司季度利潤和收入連續第八個季度好預期。

§  GNMK：診斷測試服務商GenMark Diagnostics下跌41.3%，報4.3美元。由於成本上升，公司季度虧損，且虧損程度超預期，GNMK同時下調了全年營收指引。

§  BRKR：醫療設備生產商Bruker上漲6.5%，報33.3美元。公司週三公佈的三季度業績好於預期，JP摩根及美銀美林將其評級由跑輸大盤上調至中性，目標價格分別由23美元上調至28美元、27美元上調至34美元。

§  BIO：生物科技公司Bio-Rad Laboratories上漲20.5%，報261.4美元。得益於食品安全和基因表達產品線的良好表現以及對RainDance的收購，公司季度利潤和收入均好於預期。

§  PODD：醫療設備生產商Insulet上漲19.4%，報69.5美元。公司三季度虧損，不過虧損程度好於預期，得益於其胰島素泵的強勁銷售，收入好於預期，同時上調了全年營收指引。

§  VRX：威朗製藥上漲3.9%，報11.5美元。FDA意外批准了威朗的青光眼治療藥物latanoprostene bunod。

中概股新聞

【中概股漲跌不一，和信貸在美IPO後首日漲超26%】

中概股和信貸在美IPO（10美元）後首日收漲26.6%，報12.66美元，盤初一度漲至17美元，微博收漲1.83%，網易收漲1.6%，京東收漲1.43%，新浪收漲1.03%，百度收跌0.23%，阿里巴巴收跌0.87%，本週一度突破190美元關口，趣店和搜狐分別收跌0.99%，迅雷收跌1.13%，陌陌收跌1.59%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收跌0.56%，報30.42美元，本週累跌1.2%，上週五（10月27日）創2015年12月15日（當天收於36.30美元）以來收盤最高位30.79美元。

其他重要公司新聞

§  P：潘多拉傳媒下跌24.6%，報5.6美元。潘多拉傳媒三季度虧損，不過虧損程度好於預期，但更加激烈的市場競爭令其廣告收入承壓，潘多拉收入不及預期。

§  AIG：AIG下跌4.6%，報62美元。由於此前颶風造成了巨大損失，AIG三季度虧損，且虧損程度超預期，收入同樣不及預期，

§  ATVI：動視暴雪下跌3.4%，報63.2美元。公司季度利潤和收入均好於預期，得益於其遊戲《命運2》的成功，公司同時上調了全年指引，但鑑於市場競爭加劇，公司預計假日購物季收入和利潤將遜於預期。

§  TMUS/S：T-mobile上漲1.1%，報58.9美元；Sprint上漲3.7%，報6.7美元。媒體報導稱，在談判陷入僵局後，T-mobile已修訂了與競爭對手Sprint的合併提議，Sprint正在考慮該報價。

§  STMP：郵遞服務公司Stamps.com下跌22.6%，報171.3美元。公司季度利潤和收入均好於預期，但給出的全年盈利指引不及預期。

§  RUBI：在線廣告服務商Rubicon Project下跌40%，報2.1美元。受費用上升以及收購nToggle的拖累，公司三季度虧損，不及預期，收入同樣不及預期。

§  OLED：OLED屏幕生產商Universal Display上漲9.5%，報158.1美元。公司季度利潤連續第五個季度好於預期，收入連續第四個季度好於預期，同時預計2017年全年營收也將好於預期。

§  MSI：摩托羅拉上漲4.7%，報94.3美元。摩托羅拉季度利潤和收入連續第六個季度好於預期，Raymond James將其目標價格由100美元上調至104美元。

§  TNET：人力資源公司TriNet上漲15%，報41美元。得益於保險服務收入的提高，公司季度利潤和收入連續第七個季度好於預期。

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熱點

特朗普在週四晚接受Fox News採訪時表達了對國務院的不滿。並表示他本人一人決定美國的外交政策。美國總統特朗普說，他不確定國務卿Rex Tillerson是否會繼續在特朗普政府中任職。

早間美國勞工部公佈數據顯示，美國10月非農新增就業26.1萬，為2016年7月來最大增幅，但不及市場預期的31.3萬。美國10月失業率進一步下降至4.1%，為2000年以來最低。

數據公佈後，美元指數迅速走低，隨後小幅反彈。歐元、日元在數據公佈過後迅速上漲，但20點48分左右，二者幾乎回吐非農過後的全部漲幅。黃金快速走高，隨後小幅回落。美國10年期國債收益率快速走低，但隨後迅速反彈，20點48分左右收復非農數據過後的全部失地。

稍後美國供應管理協會（ISM）公佈數據顯示，美國10月ISM非製造業指數為60.1，刷新2005年8月以來最高，也是2008年指數創設以來的最高值。

數據發佈後，美債收益率略微上漲，10年期美債收益率暫報2.345%。美元指數上漲0.1%，交投於94.80。美元兌日元短線上揚21點，最高觸及114.17，完全收復日內稍早失地。現貨黃金下跌0.03%，交投於1275美元/盎司。

美國商務部數據顯示，9月工廠訂單環比1.4%，高於預期 1.2%，連續兩個月超預期上漲。9月核心耐用品訂單上漲，增幅創2016年7月以來新高，表明製造業活動正在增長。 

過去幾年來，受石油價格崩潰和美國製裁影響，委內瑞拉靠借債度日，該國政府和國有石油巨頭「委內瑞拉石油公司」（PDVSA）累計欠下了約1000億美元的債務。當地時間週四，PDVSA償還了一筆11億美元的債務，以避免違約。委內瑞拉總統馬杜羅當天表示，這筆還款對於一個只有100億美元現金儲備的國家來說是一筆巨款，「但是在這筆付款之後，從今天起，我命令再融資並重組外債。「

馬杜羅講話後，PDVSA公司債券快速跳水，激增800個基點至歷史新高，隱含的違約可能性高達99%。

全球最大期貨交易所宣佈計畫推出比特幣期貨後的24小時內，全球最大比特幣交易平台之一的Coinbase用戶量暴漲10萬人，新增用戶數量是前一日的2倍。

據業內網站Coinmarketcap統計，本週五所有數字貨幣合計市值突破2000億美元，超過了美國銀行巨頭花旗集團。比特幣當天盤中漲至7500美元，刷新最高紀錄，週四比特幣才升破7000美元。獨立股票研究機構Standpoint Research的創始人、資深股票分析師Ronnie Moas在本週五報告中表示，他將比特幣明年的目標價由7500美元上調至1.1萬美元。

其他市場

股市

科技股方面，谷歌母公司Alphabet收漲0.67%，報1049.99美元，創收盤紀錄新高，本週漲1.58%。亞馬遜收漲1.59%，報1111.60美元，創收盤紀錄新高，市值5356.491億美元，本週累漲0.97%。Facebook收平，微軟收漲0.11%，報84.14美元，創收盤紀錄新高，英特爾收跌1.61%，但本週累漲4.37%。奈飛收漲0.35%，英偉達收漲1.34%，報208.69美元，創收盤紀錄新高，AMD收漲2.49%。特斯拉收漲2.28%，使得本週跌幅收窄至4.61%。

據媒體報導，全球最大的半導體製造商之一博通公司（Broadcom）將尋求併購芯片製造商高通。這可能創下芯片行業最大的併購案。高通股價漲幅隨後一度擴大至將14.48%。高通股價今年已累計下跌15%，市值820億美元。Broadcom股價今年則累計上漲51%，市值1090億美元。

Broadcom今日收漲5.45%，報273.63美元。高通今日收漲12.71%，報61.81美元，本週累漲13.27%。

在iPhoneX火爆開售當日、超好三季報次日，蘋果週五高開逾3%，日內最大漲幅3.7%，創174.26美元的盤中新高。此外，蘋果今日提交的10-K文件顯示，將動用海外現金，支付歐盟提出的130億歐元補繳稅款，以及10億歐元利息。

蘋果今日最終收漲2.61%，創172.50美元的收盤新高，市值8856.688億美元，本週累漲5.8%。

德國英國股指創收盤紀錄新高，法國股指創金融危機以來收盤新高。富時泛歐績優300指數收漲0.27%，報1558.13點。歐洲STOXX 600指數收漲0.28%，報396.06點，本週累漲0.67%，其中銀行指數本週跌0.85%。德國DAX 30指數收漲0.28%，報13478.86點，創收盤紀錄新高，本週累漲2.63%。法國CAC 40指數收漲0.13%，報5517.97點，創2008年1月3日以來收盤新高，本週累漲0.44%。英國富時100指數收漲0.07%，報7560.35點，創收盤紀錄新高，本週累漲1.03%。 西班牙IBEX 35指數收跌0.96%，報10357.80點。

商品

WTI 12月原油期貨收漲1.10美元，漲幅2.02%，報55.64美元/桶。布倫特1月原油期貨收漲1.45美元，漲幅2.39%，報62.07美元/桶。油市刷新逾兩年收盤高位。

COMEX 12月黃金期貨收跌8.90美元，跌幅0.7%，報1269.20美元/盎司，創約三個月收盤新低，本週累跌0.2%。

螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲1.2%、1.3%。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲0.5%、1.6%、0.3%。鐵礦石收漲2.2%。

外匯

美元指數今日上漲0.2%，報94.92，最高觸及95.02。

美元兌日元今日下跌0.01%，報114.07。

西班牙法官拒絕接受前加泰羅尼亞自治區主席Puigdemont通過視頻會議參加聽證會的請求。歐元兌美元今日下跌0.4%，報1.1611。

英鎊兌美元今日上漲0.15%，報1.3079。

澳元兌美元今日下跌0.84%，報0.7648。

在岸人民幣本週漲超100點。在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6375元，較週四夜盤收盤跌285點，上週五（10月27日）夜盤收報6.6515元；全天成交量222.63億美元，大體持穩於週四226.20億美元水平附近。

離岸人民幣本週漲100點】離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.6373元，較週四紐約尾盤跌305點，上週五（10月27日）紐約尾盤報6.6473元。

債市

美債持穩，非農就業報告中薪資增幅欠佳引發投資者擔憂美國通脹。美國10年期基準國債價格上漲2/32，其收益率則跌至2.343%。

30年期美債價格上漲7/32，其收益率則跌至2.820%。兩年期美債價格下跌1/32，其收益率則漲至1.625%。五年期美債價格持穩，其收益率報2.003%。