20171116全球市場隨想

投資建議:

美股出現近日難見的連跌, 導致全球股市出現漲多回檔整理的走勢, 新興市場, 已有出現趨勢反轉的攻防, 但是美股的趨勢仍算是健康的水準. 類股的部份, 出現弱勢類股可能來到區間低點反彈的可能性, 如, 生技類股, 金融類股, 也有季節性題材的消費類股, 加上科技類股的強度仍是足夠, 所以美股仍是具有指標性, A股則是區域的指標, 目前A股及港股受到中國資金行情的趨勢, 回到大型藍籌股居多, A股看來仍是機會, 全球來看算是落後補漲的情況. 建議調整, 新興市場的風險, 油價若不破55美元, 可以低點佈局.

美國稅改問題還是困擾著市場資金, 參議院內部意見多, 所以資金偏向保守, 讓十年期公債殖利率再度回到2.3%的水準. 昨日的市場氛圍是有回到系統性風險的味道, 近日來股債及原物料相關皆有修正, 資金回到避險標的物, 主要是在於之前多頭走勢, 讓股票市場多了, 現在呈回檔整理的情況, 是順勢整, 還圶合理的範圍之內. 油價在庫存增加的壓力之下, 加上俄羅斯對於未來減產的時間未決, 所以油價回測55美元的支撐點. 黃金價格也在避險需求緩和之下, 停在1280美元的水準. 全球股市中, 新興市場的除了中國A股外, 其他市場的資金跟的會比較快, 以新興市場的部位仍需要小心, 可能在短線之內會有反彈, 但應該也是反彈的格局. 美國類股的部份, 除了金融反彈, 消費維持, 科技類股受的到的影響較小, 而生技的部份, 可能會遇支撐而出現弱勢反彈的機會.

隔夜市場要點

近期市場大宗商品價格下跌，市場對稅改前景堪憂。今日美股再度低開低走，盤初道指追隨油市跌勢大跌160點，Nasdaq跌超1%，標普500指數受零售股和能源指數拖累跌約0.8%。三大股指全線收跌。

美國消費者金融保護局（CFPB）主管Richard Cordray今日宣布將於11月底辭職。

據媒體報導，主流支付服務商Square將在應用程序Cash中測試數字貨幣買賣功能。比特幣跳漲10%，一度重回7200美元關口。

股市

標普500指數收跌14.25點，跌幅0.55%，報2564.62點，創最近兩個月最大單日跌幅。道瓊斯工業平均指數收跌138.19點，跌幅0.59%，報23271.28點，為兩周低點。納斯達克綜合指數收跌31.66點，跌幅0.47%，報6706.21點。

通用電氣今日盤初一度下跌1%拖累道指，其後轉漲，今日收漲2.01%。

美國銀行股漲跌不一。高盛收漲0.16%，美國銀行收漲2.1%，摩根大通收漲0.95%，摩根士丹利收跌0.58%，“股神”巴菲特旗下波克夏‧海瑟威（Berkshire Hathaway）B類股收跌0.83%。

美國科技股普遍收跌。蘋果連跌兩個交易日拖累Nasdaq表現，今日收跌1.32%，報169.08美元創11月2日以來收盤新低。網飛收跌1.83%，英偉達收跌1.96%，英特爾收跌0.87%，特斯拉收漲0.84%。

美國零售股今日走低。因利潤下滑，且假日盈利前景不佳，零售商Target今日大跌9.87%。亞馬遜宣布全食再降價，雜貨行業股票集體下跌，沃爾瑪收跌1.38%。Kroger收跌1.86%。

中概股方面，和信貸今日收漲8.87%。

歡聚時代周二發佈第三季度財報顯示，該公司第三季度淨營收較去年同期增長48.0%；淨利潤比上年同期增長59.0%，且流媒體直播服務營收高速增長。歡聚時代今日暴漲24.82%，報11.39美元。

富時泛歐績優300指數收跌0.35%，連續第五個交易日下跌，報1504.81點，創9月21日以來收盤新低。歐洲STOXX 600指數收跌0.49%，連跌七個交易日，報381.96點，創一年多最長連跌。歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.3%。

商品

據美國能源信息署EIA官方統計，美國11月10日當周EIA原油庫存增幅小於前值，美國油產也再創新高。需求下滑和美國油產上漲，都對OPEC月底討論延長減產協議不利。WTI 12月原油期貨收跌0.37美元，跌幅0.66%，報55.33美元/桶。布蘭特1月原油期貨收跌0.34美元，跌幅0.55%，報61.87美元/桶。

COMEX 12月黃金期貨收跌5.20美元，跌幅0.4%，報1277.70美元/盎司。

美國10月核心CPI同比增幅為4月以來最大，10月零售銷售環比高於預期。雖然數據總體好於預期，但不及前值。數據發佈後，現貨黃金短線下挫3美元後跳漲近5美元至10月20日以來的盤中高位1289.45美元/盎司。其後再度轉跌，交投於1278美元／盎司附近。

期鋁CMAL3收漲1.2%，報2106美元，稍早觸及8月底以來的低位2068.50美元。

全球需求前景欠佳，倫銅收漲0.2%，報6773美元/噸，一度刷新逾一個月盤中低點至6713美元/噸。倫鋁收漲1.2%，報2106美元/噸，一度刷新8月後期以來盤中低點至2068.50美元/噸。倫鎳收跌0.8%，倫鉛收跌1.4%，倫錫收跌0.7%。

焦炭收漲1.4%，焦煤、動力煤分別收跌1.8%、0.6%；鐵礦石收跌1%。螺紋鋼、熱軋卷板分別收跌1.2%、0.5%。

外匯

美國10月核心CPI和零售銷售數據總體表現良好，美元指數從約四周最低位反彈，美元兌日元一度短線走高10多個點。

歐元兌美元今日下跌，刷新日低至1.1785。

英國至9月三個月ILO就業人數創2015年6月以來最大降幅，英鎊承壓下挫，英鎊兌美元今日最低觸及1.3131。

美元兌加元今日上漲0.28%，報1.2769，最高觸及1.2790。

在岸人民幣兌美元（CNY）台北時間23:30收報6.6195元，較周一夜盤收盤漲171點；全天成交量266.46億美元，較周二縮水11.19億美元。

債市

投資者對聯準會(Fed)加息預期升溫，美債收益率曲線創最近10年最平狀態。美國10年期基準國債收益率跌4.3個基點，報2.3381%。30年期美債收益率跌5.5個基點，報2.7840%。兩年期美債收益率跌0.3個基點，報1.6875%。五年期美債收益率跌2.5個基點，報2.0399%。兩年期、10年期美債利差降至63個基點，為2007年11月以來新低。5年期30年期美債利差降至76個基點下方，為2007年以來首次。

歐元走強和避險情緒帶動歐元區債券上漲。德國10年期基準國債收益率跌2個基點至0.38%，一度跌4個基點至0.36%、創約一周新低。30年期德債收益率也跌約2個基點至1.20%。歐元區其他成員國10年期國債收益率跌幅介於1-3個基點。