20171103全球市場隨想

投資建議:

昨日資本市場的消息應該算多, 美股開低走高, 個股部份,是受到單一的影響, 類股的部份則是稅改的政策影響居多. 不過, 就指數整理而言, 美股維持上升趨勢當中, 日及歐股也因美元維持在相對價位之下, 市場動能仍算強勁, 日股及德股還是在資金推升當中, 目前看來兩大焦點已開盤, 資金相對買單, 而美元維持在相對穩定的情況之下, 對股市仍算是有利的空間, 接下來就看美國國會是否能在年底前把稅改確定下來, 對於股市來說, 可能會有個豐盛的節日.

美股指數昨日開高走低, 昨日市場中應該算是熱鬧的一天, 除了川普介紹新任的聯準會主席, Powell, 還是眾議對稅改的案, 所以市場中各自有所應對及表現. 有關於聯準會主席人選符合市場預期, 所以債劵及股票市場並没針對人選議題做出表態. 而股市部份對於稅改的提案, 因為不同族群有得也有失, 例如, 有關房屋的抵減的變小, 造成房屋族群的類股下挫. 昨天還有社群類股的股價也受到壓力, 除了財報之外, 國會想設立較嚴格的法令, 來避免境外勢力的響影. 英國英格蘭銀行在昨天會議之後, 意外的宣布升息, 原物料的部份, 目前來看並没有受到FED的影響太多, 油價的部份維持近日來的整理. 美元指數在宣布之後, 雖有較大的變動, 但後來還是維持平穩的情況.

主要指數概況

美股週四收漲跌不一，美眾議院共和黨公佈稅改方案，提議將企業稅由35%一次性下調至20%，保留最高個稅檔次；特朗普提名美聯儲理事鮑威爾出任下任聯儲主席，美股今日低開高走，道瓊工業指數攀升至紀錄高位，Facebook跌逾2%拖累標普500和納指。

經濟方面，美國上週首申失業救濟人數降至22.9萬，低於預期。政治方面，美眾議院共和黨公佈稅改方案，提議將企業稅由35%一次性下調至20%，保留最高個稅檔次；特朗普提名美聯儲理事鮑威爾出任下任聯儲主席。個股方面，財報不佳、投行看空特斯拉重挫6.8%，股價跌破300美元；蘋果財報超預期，中國市場營收七個季度來首漲，預計本季銷售新高，股價盤後一度漲超3%市值突破9000億美元；因擔心稅改計畫將限制抵押貸款利息抵扣上限，美國房屋類股和家居修繕用品零售商股價普跌。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2579.85	+0.02%
道瓊斯工業平均指數	23516.26	+0.35%
納斯達克綜合指數	6714.94	-0.02%

紐交所主板3084支股票中1469支上漲，1502支下跌，113支收平，155支股票創新高，91支股票創新低，其中IO領漲，KEM領跌。

納斯達克主板3175支股票中1665支上漲，1295支下跌，215支收平，132支股票創新高，79支股票創新低，其中ESIO領漲，PI領跌。

標普500指數11大板塊中，5漲6跌，金融板塊領漲，電信板塊領跌。268支股票上漲，231支股票下跌，6支收平。成分股方面ANSS領漲，NWL領跌。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  FB：Facebook下跌2.1%，報178.9美元。得益於視屏廣告收入的增長，Facebook季度利潤和收入均好於預期，廣告總收入同比大增49%。但Facebook CEO扎克伯格表示將增加安全投入，這將影響其盈利能力。

§  QCOM：高通上漲2.6%，報54.8美元。儘管遭到台灣監管當局的罰款，且和蘋果存在專利糾紛，但高通季度利潤和收入依然好於預期。

§  TSLA：特斯拉下跌6.8%，報299.3美元。特斯拉二季度虧損，且損程度超預期，收入同樣略遜於預期，此外特斯拉將Model 3產量目標推遲3個月。此外美國電動車稅收抵免或取消，高盛看空特斯拉。

§  SYMC：賽門鐵克下跌8.6%，報29.4美元。公司季度收入符合預期，利潤不及預期，同時給出了遜於預期的當前季度業績指引，並表示沒有剝離其消費業務的計畫。

§  ANSS：軟件公司Ansys上漲9.7%，報148.7美元。得益於其軟件許可證業務的強勁表現，公司季度利潤和收入均好於預期，同時上調了四季度和全年營收指引。

§  IO：離子地球物理公司上漲53.2%，報12美元。公司三季度業績好於預期，其中收入連續第三個季度好於預期。

§  TEVA：梯瓦製藥下跌19.9%，報11.2美元。梯瓦季度利潤和收入雙雙不及預期，梯瓦稱它在美國推出的新仿製藥的銷售收入貢獻低於預期，梯瓦還下調了全年業績指引。

§  OCRX：製藥公司Ocera Therapeutics上漲72%，報1.7美元。Mallinckrodt將以1.52美元/股的價格收購OCRX及其肝性腦病治療藥物OCR-002。

§  NBIX：製藥公司Neurocrine上漲19.5%，報72.8美元。公司旗下遲發性運動障礙(TD)治療藥物三季度銷量顯著好於預期，各投行紛紛上調其目標股價。

§  AAC：醫療服務公司AAC Holdings上漲32.7%，報10美元。公司三季度業績連續第三個季度好於預期。

§  BDX：醫療設備供應商Becton Dickinson上漲7.7%，報224美元。得益於其技術和糖尿病護理設備的旺盛需求，公司季度利潤和收入均好於預期。

§  JUNO：製藥公司Juno Therapeutics上漲24%，報59.9美元。公司血液癌症細胞免疫療法初步試驗數據積極。

§  AMAG：AMAG製藥下跌19.8%，報12.8美元。公司三季度意外虧損，不及預期，同時下調了全年營收指引。

§  ALNY：製藥公司Alnylam上漲10.3%，報133.6美元。公司遺傳性ATTR(hATTR)澱粉樣變性疾病治療藥物試驗數據積極。

中概股新聞

【趣店跌逾10%】

中概股趣店收漲12.21%、結束之前連續三個交易日收於24美元IPO價格下方的疲軟走勢，但10月份整體上仍然跌14.67%，陌陌收漲3.43%，百度收漲3.18%，微博收漲3.09%，新浪收漲2.16%，網易收漲1.96%，阿里巴巴收漲1.82%，刷新收盤紀錄高位至184.89美元，10月份累漲7.05%，京東收漲0.27%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲0.36%，報30.62美元，徘徊於2015年12月15日收盤價6.30美元附近，10月份累漲4.9%。

其他重要公司新聞

§  LB：女性服飾零售商L Brands上漲8%，報47.1美元。得益於旗下維多利亞的秘密以及Bath & Body品牌銷量的意外增長，公司十月份同店銷售額增長2%，好於預期。

§  YUM：百勝上漲6.5%，報79.2美元。得益於肯德基、必勝客以及Taco Bell同店銷售額的增長，百勝季度利潤略好於預期，收入同樣好於預期。

§  RL：拉夫勞倫上漲2.6%，報91.7美元。得益於成本降低以及產品利潤率提高，公司季度利潤和收入均好於預期。

§  CS：瑞士信貸上漲4.9%，報16.4美元。在一家對沖基金投資者發起的一場企圖分拆瑞士信貸的行動中，瑞士信貸首席執行官強調了他的決心，以維持集團的投資銀行業務。

§  PI：RFID生產商Impinj下跌34.3%，報21.6美元。公司預計四季度將迎來虧損，不及預期，給出的收入指引同樣不及預期。

§  GPRO：GoPro下跌10.2%，報9.6美元。GoPro季度利潤略好於預期，收入好於預期，但受產量問題拖累給出了遜於預期的當前季度和全年業績指引。

§  NWL：紐威樂柏美（Newell Brands）下跌26.8%，報30美元。公司季度利潤大幅不及預期，淨銷售收入同比下滑7%，同樣不及預期。同時給出了遜於預期的全年利潤和收入指引。

§  W：高端家具零售商Wayfair下跌15.6%，報62.8美元。公司三季度虧損，且虧損程度超預期，收入同樣不及預期。

§  AN：汽車經銷商AutoNation上漲14.8%，報54.7美元。AutoNation季度收入不及預期，利潤好於預期，同店銷售額同比激增。

§  TWX/T：時代華納下跌3.8%，報94.7美元；AT&T下跌1.1%，報33.2美元。此前華爾街日報報導稱，美國司法部正考慮對AT&T收購時代華納的交易提起反壟斷指控。

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熱點

美東周四下午3點，美國總統特朗普在白宮玫瑰花園宣佈了美聯儲主席的提名人選——現任理事鮑威爾，以接替耶倫的職位。

該消息過後，美元指數短線上揚11點，最高觸及94.78，完全收復日內稍早失地。美元兌加元刷新日低至1.2800。現貨黃金短線下滑大約2美元，最低觸及1275.97美元/盎司，使得日內漲幅收窄至大約0.12%。10年期美債收益率跌幅從1.3%收窄至1.15%，日內下跌近3個基點，不足2.35%。美股三大指數變動不大，標普500指數跌0.16%，道指漲39點，納指跌0.15%。

眾議院共和黨公佈稅改議案，一次性下調企業稅率從35%至20%，個人所得稅率從七檔降至五檔，分別為0%、12%、25%、35%和39.6%，最高個稅與現有標準一致。對美國企業的海外利潤匯回設置多個稅檔，並嚴防富人變相減稅。不過針對富人的遺產稅將在2024年以後取消。

該消息發佈後，現貨黃金短線上揚將近7美元，使得日內漲幅擴大至降級0.7%，刷新10月20日以來盤中高位至1284.13美元/盎司。美元指數波動上揚，稅改案提前透露給媒體後一度回吐稍早漲幅、轉而下跌，但稅改方案正式公佈後跌幅收窄，交投於94.73。

稅改還顯示將貸款利息扣稅的限額從100萬美元降至50萬美元。針對資產超過500億美元的大型銀行，取消其對美國聯邦存款保險公司FDIC的支付稅收優惠。

住房建築商和銀行股應聲下挫。外匯市場和債市也同樣受到影響。美元指數直線下跌，10年期美債收益率同樣下跌。5/30年期美債收益率差收窄至82.6個基點，創2007年以來新低。

早間數據顯示，美國10月28日當週首次申請失業救濟人數 22.9萬，低於預期的23.5萬，表明勞動力市場進一步收緊。首申已連續139周低於30萬關口，為1970年以來最長週期。首申四周均值進一步降至23.25萬，為1973年4月以來最低。

在週四的貨幣政策會議上，英國央行宣佈加息25個基點，符合市場預期。這是英國央行自2007年7月以來的首次加息。自此，英國央行成為美聯儲、歐央行之後第三個退出寬鬆政策的主要央行。市場普遍將此次加息解讀為「鴿派」加息。

決議公佈後，英鎊顯示上竄一度逼近1.3280，隨後又迅速回落至1.3118，英鎊兌美元短線跳水約100點，英國十年期國債收益率走低，英國股市走高。

其後在新聞發佈會上，英央行行長卡尼表示，英國未來的通脹率讓人擔心；未來三年需要再加息兩次，以便讓通脹回到英國央行2%的目標。卡尼稱，英國退歐仍然是英國經濟前景的最大決定因素，退歐談判結果料是英國央行未來利率調整的最大驅動因素。

卡尼講話期間，英鎊兌美元刷新日低至1.3086，日內大跌1.2%，創近五個月最大跌幅。美東周四午盤時分，英鎊兌美元跌超170點或1.3%，刷新10月6日以來低點至1.3063。

比特幣價格今日突破7300美元，刷新歷史高位至7354美元，日內一度累計漲超600美元。觸及日高後，比特幣迅速回吐部分漲幅，短線一度跌超500美元。

本週四晚，上交所上市的江南嘉捷電梯公佈，通過重大資產出售、置換及增發股份，奇虎360公司CEO周鴻禕及其實際控制的兩家天津公司將持有江南嘉捷63.7%的股權。此次交易標的資產作價約504.2億元。

北京時間週四晚中國宏橋公佈，大股東董事會主席張士平當天增持1756.15萬股，每股平均購買價格11.76港元。增持規模是週三的三倍，大股東還表示，將根據市場狀況在未來一段時間內作出進一步增持。本週復牌四天內宏橋港股已累漲70%。

其他市場

股市

美國銀行板塊表現不俗，高盛帶動道指創新高。高盛收漲1.07%，美國銀行收漲1.24%，花旗集團收漲0.96%，摩根大通收漲0.66%，摩根士丹利收漲1.59%，美國運通收漲0.2%，伯克希爾B類股收漲0.77%，富國銀行收漲1.18%。

蘋果股價收漲0.73%，投資者關注蘋果公司財報和iPhone銷售問題。谷歌母公司Alphabet收漲0.04%，亞馬遜收跌0.86%，Facebook收跌2.05%，微軟收漲1.05%，英特爾收漲0.83%，高通收漲2.58%，奈飛收漲0.67%，英偉達收跌0.61%，AMD收漲0.46%。

特斯拉股價收跌6.8%，失守300美元關口，週三美股盤後發佈的財報不佳，虧損超預期並延遲了Model 3實現每週5000輛量產的日期。隨後，高盛發佈看空報告，將特斯拉目標價下調至205美元。

本週三道瓊斯消息稱，美國司法部正考慮對AT&T收購時代華納的交易提起反壟斷訴訟。去年10月公佈AT&T達成以854億美元收購時代華納。時代華納股價小幅低開，傳出上述消息後跌幅急速擴大，一度跌逾6%，最終收跌3.7%。收購方AT&T當天股價跌幅相對較小，傳出上述消息後一度跌逾1%，隨即迅速反彈，曾漲約1.7%，後震盪下行，盤中跌逾1.4%，收跌逾1.1%。

阿里巴巴2018財年第二季度營收同比增長61%至551.22億元人民幣。核心電商業務高速增長，天貓實物商品GMV同比增長49%；雲業務營收同比增長99%。美股盤前漲超4%，開盤一路走低，收跌0.68%，報184.81美元，接近週三所創186.08美元的史上最高，今年累漲110%。

新浪財經11月2日援引美國主流媒體稱，中國考慮關閉存在違法行為的現金貸公司。該消息公佈後，剛剛週三收漲8.6%的趣店，週四美股開盤大跌5%，隨後一路走低，收跌6.58%，報25.27美元，盤後回漲1%。

富時泛歐績優300指數收跌0.36%，報1553.90點。歐洲STOXX 600指數收跌0.46%，報394.94點，脫離週三（11月1日）所創2015年8月10日以來收盤高位396.77點；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.23%。德國DAX 30指數收跌0.18%，報13440.93點，結束之前連漲四個交易日並連續四天創收盤紀錄新高的趨勢。法國CAC 40指數收跌0.07%，報5510.50點，脫離週三所創2008年1月3日以來收盤高位5514.29點。英國富時100指數收漲0.90%，報7555.32點，創10月12日以來收盤新高。西班牙IBEX 35指數收跌0.47%，報10457.80點。

商品

WTI 12月原油期貨收漲0.24美元，漲幅0.44%，報54.54美元/桶。布倫特1月原油期貨收漲0.13美元，漲幅0.21%，報60.62美元/桶。

現貨黃金今日先漲後跌，早間公佈稅改計畫，現貨黃金一度漲至1284美元／盎司，其後漲幅縮窄，下午鮑威爾被提名美聯儲主席，現貨黃金短線下挫。

COMEX 12月黃金今日收漲0.80美元，漲幅0.06%，報1278.10美元/盎司。

倫鎳、倫鉛倫鋁跌離多年高位，受累於投資者獲利了結。倫鎳收跌1.4%，報12,605美元/噸，週三（11月1日）一度刷新逾兩年盤中高位至13,010美元/噸，但本週仍然漲超8%。倫鋅收跌0.6%，報3,258美元/噸，脫離週三所創最近10年盤中高位3,326美元/噸。

倫銅大致收平，報6,929美元/噸。倫鋁收跌0.5%，報2,173.50美元/噸，週三一度逼平上週所創五年來盤中高位2,215美元/噸。倫鉛收跌1.6%，報2,443美元/噸。倫錫收漲1.3%，報19,645美元/噸。

焦炭、焦煤分別收漲0.2%、2.3%，動力煤收跌0.3%，鐵礦石收漲1.3%。螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲0.9%、1.4%。

ICE 3月原糖期貨收跌2.6%，報14.15美分/磅。ICE 3月白糖期貨收跌2.3%，報374美元/噸。

ICE 12月棉花期貨收漲1.33%，報69.08美分/磅。

外匯

美元指數今日下跌0.08%，報94.7。

美元兌日元今日下跌0.07%，報114.09。

英鎊兌美元今日大跌1.37%，報1.3064，最低觸及1.3044。

歐元兌美元今日上漲0.35%，報1.660。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6090元，較週三夜盤收盤跌70點；全天成交量226.20億美元，較週三縮水101.23億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.6068元，較週三紐約尾盤漲21點。

債市

美債在鮑威爾被提名為美聯儲主席之後守住漲勢。美國10年期基準國債價格上漲7/32，其收益率則跌至2.351%。30年期美債價格上漲20/32，其收益率則跌至2.830%。兩年期美債價格上漲1/32，其收益率則跌至1.612%。五年期美債價格上漲3/32，其收益率則跌至2.003%。