20171123全球市場隨想

投資建議:

美國的感恩節假期, 昨日的成交量有明顯的變少, 加上前天的大漲後, 昨天小幅回檔整理. 美元指數大跌是在於FOMC的會議記錄看來對於升息的態度並没有那麼鷹派, 所以媄元下挫, 債劵上漲, 黃金也因美元下跌而漲, 油價則是因為供給面及庫存的變化而漲, 股市則是假期效應而整理, 未來行情則是在下週, 目前看來應該不會有太大的變化, 重點還是在網路類股, 科技類股, 新興市場因美元弱勢還是有機會, 建議消費類股可以在12月中前調節, 因為季節性的因素將會告一段落.

股市在前天大漲之後, 昨日出現小幅整理, 但是目前的趨勢並没有改變, 只是需注意反彈類股是否來到壓力區之後, 是否能有作為再突破. 昨日的市場公布FOMC的會議記錄, 裡面內容對於升息的態度比市場的認知來的寬容, 所以, 美元下挫, 黃金再度來到1290美元的水準, 而美債殖利率再度來在低點位置.以目前的情況來看, 市場認為資金緊縮的壓力變小, 所以股市的資金行情可能再延續. 不過, 實際上FED縮表的政策已開始執行, 有時候資金也不是那麼敏感. 油價在昨天出現大的反彈, 一來是庫存減少, 二來是沙烏地阿接伯的減產協議的意願表逹, 但是短期影響的重點是因為油管漏油事件, 加拿大往美國送的油, 將會減少, 所以油會對於消息及議題有多頭的反應. 未來兩天因感恩節假期, 週四休市, 週五半天, 昨天的交易量有明顯的減少, 純為放假效應. 未來的等下週的行情來表態.

隔夜市場要點

今日道指低開，標普納指高開。道指在美聯儲會議紀要發佈後收跌逾60點，但科技股蘋果幫助納指勉強收漲，創收盤紀錄新高。

美聯儲11月會議紀要：多位官員認為「近期」加息有保障，少數官員因通脹疲軟反對近期加息，加息路徑仍存分歧。美元受累跌幅擴大，創兩個月最大盤中跌幅。

英國開啟房市改革：取消30萬英鎊以下首套房印花稅。

股市

標普500指數收跌64.65點，跌幅0.27%，報23526.18點。道瓊斯工業平均指數收跌1.95點，跌幅0.08%，報2597.08點。納斯達克綜合指數收漲4.88點，漲幅0.07%，報6867.36點。

科技股漲跌不一。蘋果收漲1.05%使得2017年迄今漲幅保持在大約51%，Facebook收跌0.54%，微軟收跌0.73%，特斯拉收跌1.64%。

據CNBC援引信源，亞馬遜雲業務AWS計畫下周在年度大會上，宣佈與全球領先的醫療信息技術供應商塞納深度合作，大舉進軍醫療數據分析領域。亞馬遜收漲1.46%，報1156.16美元的收盤紀錄新高。塞納收漲5%，創一個月最高。

美國銀行股普遍收跌，高盛拖累道指，收跌0.66%，摩根士丹利收跌0.61%，美國運通收跌0.61%，富國銀行收跌0.86%。

中概股方面，中概股迅雷收漲11.74%，報23.98美元，連續五個交易日創收盤紀錄新高，尾盤以24.07美元逼近週二（11月21日）所創盤中紀錄高位，10月12日收盤以來的累計漲幅已經擴大至將近457%。

歡聚時代收漲2.37%，百度收漲2.19%，新浪收漲1.39%，阿里巴巴收跌0.56%，報189.84美元，脫離盤中紀錄高位191.75美元和週二所創收盤紀錄高位190.90美元，微博收跌1.75%。 

從嚴監管的消息仍在施壓，本週三現金貸類中概股再度集體下挫。今日拍拍貸收跌24.26%，報8.18美元，較13美元的IPO價格下挫大約37.08%，趣店收跌16.36%，刷新收盤紀錄低點至16.15美元，簡普科技（融360）跌約13%，信而富跌約6%，宜人貸跌逾4%，盤中跌逾6%的和信貸收漲近2%。

能源股不敵旅遊休閒板塊頹勢，歐股收跌富時泛歐績優300指數收跌0.25%，報1521.75點。歐洲STOXX 600指數收跌0.27%，387.06點，一度刷新11月10日以來盤中高位至389.68點，其中石油及天然氣指數收漲0.43%、銀行指數收漲0.34%、建築及材料指數收漲0.1%、旅遊與休閒指數收跌0.77%；歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.47%。德國DAX 30指數收跌1.16%，創11月9日以來最大單日跌幅，報13015.04點。

商品

美國11月17日當週EIA原油庫存下降185.5萬桶，低於預期下降220.00萬桶。精煉油庫存不降反增，且原油產量再創新高，油價盤中短線下挫。但由於媒體稱OPEC 11月30日會議料將決定延長減產9個月。油價總體上漲，WTI 1月原油期貨收漲1.19美元，漲幅2.09%，報58.02美元/桶，創2015年6月底以來收盤新高。布倫特1月原油期貨收漲0.75美元，漲幅1.20%，報63.32美元/桶。

得益於美元走軟，期金在美聯儲會議紀要發佈前收漲，COMEX 12月黃金期貨收漲10.50美元，漲幅0.8%，報1292.20美元/盎司。

現貨黃金今日走高，在美聯儲會議紀要發佈後，現貨黃金漲幅擴大超過1%，刷新盤中高位至1294.71美元/盎司。

得益於供應短缺和鋼材價格上漲，倫鋅漲至兩週高位，收漲1.2%，報3228美元/噸，一度漲至11月7日以來盤中最高位3240.50美元/噸。倫銅收漲0.7%，報6954美元/噸，一度漲至兩週盤中最高位6954美元/噸。倫鋁收漲1.2%，報2170美元/噸。

煤炭夜盤大漲。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲3.8%、4.3%、0.6%；鐵礦石收漲3.2%。

ICE 3月原糖期貨收漲2.7%，創10月27日以來最大單日漲幅，報15.28美分/磅。

外匯

今日美元大跌。稍早，美元兌日元跌幅近0.7%，跌破200日均線切入位；歐元兌美元漲超0.4%；英國下調未來五年經濟增長預期，英鎊兌美元早間日內跌超0.1%，其後轉漲。

在美聯儲會議紀要發佈後，美元指數跌幅擴大至約0.7%，刷新10月20日以來盤中低點至93.30。歐元兌美元漲幅擴大至0.73%，刷新11月15日以來盤中高位至1.1825。美元兌日元、瑞郎、瑞典克朗和部分其他非美貨幣跌幅超過1%，其中美元兌日元創逾兩個月新低。英鎊兌美元漲幅擴大至0.59%，逼平11月1日所創10月13日以來盤中最高位1.1319。

離岸人民幣兌美元在美聯儲會議紀要發佈後漲超260點或0.39%，刷新11月2日以來盤中高位至6.6010元。

美元指數週三紐約尾盤則跌76點，報93.21，創10月19日以來紐約尾盤新低。

在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間23:30收報6.6142元，較週二夜盤收盤漲163點；全天成交量254.65億美元，較週二縮水1.26億美元。離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間05:59報6.5968元，較週二紐約尾盤漲311點，創10月16日以來紐約尾盤新高。

債市

美聯儲會議紀要流露出對通脹的擔憂情緒，美債價格上漲。美國10年期基準國債價格上漲10/32，其收益率則跌至2.326%。30年期美債價格漲10/32，其收益率則跌至2.746%。兩年期美債價格漲2/32，其收益率則跌至1.739%，脫離週二所創2008年10月15日以來最高位1.776%。五年期美債價格漲9/32，其收益率則跌至2.050%。2/10年期美債收益率曲線報58.5個基點，徘徊於週二所創2007年後期以來最低位57.4個基點附近。

歐元區債券收益率趨平。德國30年期國債收益率一度跌3個基點， 刷新9月份前期以來盤中低點至1.108%，歐市尾盤報1.13%，本週已跌約6個基點，相比之下，兩年期、五年期和基準10年期德債收益率本週都才跌1個基點。2/30年期德債收益率差一度收窄至約182個基點，創9月前期以來最窄水平，歐市尾盤報約185個基點。