20171101全球市場隨想

投資建議:

股市在美股財報及政策加持之下, 未來仍是偏多頭走勢的機會較大, 美元若是維持目前的狀況, 會更加刺激到新興市場及歐日等市場, 接下來, 是FED的重頭戲,市場已有較樂觀的態度來應對, 要小心的是否與預期不一樣. 若是符合市場預期的話, 美國科技類, 農業, 及乾淨能源等類股仍會強勢走強. 日本也在寬鬆之下, 再度走強. 未來一個月將會是資金今年作帳的空窗期, 建議要把握機會.

昨日的美股在科技類股的帶領之下, 納斯逹克及費半指數皆再創新高. 加上美國的經濟數據不差, 川普政府於稅改不認分批實施, 所以前天的下挫, 在昨天是有所反彈回補, 未來兩天之內, 聯準會主席及貨幣政策將會有可能確定下來, 所以債劵殖利率也處於觀望的情況.就接近2.4%的水準, 美元指數在近期的情況, 日銀利率政策持寬鬆, 歐元又受到加泰隆尼亞獨立事件, 美元應該會來到96.5的水準. 油價的部份, 近日空頭潰敗, 在美國想要制裁伊朗的情況之下, OPEC再度要延長減產的協議. 不過, 油價來到55美元的價位, 是有刺激到美國的產量, 近月來美國石油的產量再創新高, 這個才是實際上的隱憂.

主要指數概況

美股週二收漲，科技股進一步走高，蘋果連續第二天創收盤紀錄新高，對大盤貢獻最大。在強勁經濟數據以及消費類公司財報向好的推動下，三大股指以收高為強勁的10月劃上句號，且均錄得2月以來最大月度漲幅，其中道指和標普連漲七個月創2012年以來最長連漲月數。10月份，標普500指數累漲2.2%，道指累漲4.3%，納指累漲3.6%。

經濟方面，美國10月諮商會消費者信心指數 125.9，創2000年12月份以來新高。政治方面，美國總統特朗普週二表示，他不希望逐步分階段實施公司減稅；美國國際貿易委員會（ITC）提議，對進口太陽能面板徵收高達35%的關稅。個股方面，媒體報導稱蘋果將在明年棄用高通芯片，高通股價大跌逾6%；安德瑪下調2017年業績指引，股價重挫23.7%；自動化設備製造商羅克韋爾拒絕了艾默生電氣提出的以超過270億美元價格收購該公司的要約，股價跳升7.4%，艾默生電氣股價下挫。此外，美國紐約市曼哈頓下城發生卡車撞人恐怖襲擊事件。

指數	收盤價	漲跌幅
標普500指數	2575.26	+0.09%
道瓊斯工業平均指數	23377.24	+0.12%
納斯達克綜合指數	6727.67	+0.43%

紐交所主板3086支股票中1863支上漲，1112支下跌，111支收平，172支股票創新高，57支股票創新低，其中TREX領漲，UAA領跌。

納斯達克主板3214支股票中1920支上漲,1078支下跌，216支收平，188支股票創新高，59支股票創新低，其中APTI領漲，OXFD領跌。

標普500指數11大板塊中，6漲5跌，日常消費品板塊領漲，工業板塊領跌。277支股票上漲，223支股票下跌，5支收平。成分股方面ROK領漲，UAA領跌。

美股重要新聞

科技及醫藥類公司新聞

§  QCOM：高通下跌6.7%，報51美元。媒體報導稱蘋果下一代iPhones和iPads將棄用高通芯片。

§  AAPL：蘋果上漲1.4%，報169美元。iPhone X熱銷持續提振蘋果股價。

§  MU：美光科技上漲6.4%，報44.3美元。三星稱目前的重點是最大限度地提高DRAM利潤，而不是增加市場份額，這有助於維持存儲芯片近期的上漲勢頭，對美光很有利。

§  SNE：索尼上漲11.7%，報43.4美元。得益於圖像傳感器以及遊戲機銷量上升，索尼季度利潤和收入均好於預期，此外索尼將全年利潤指引上調26%至55.7億美元。

§  PYDS：電子支付服務商Payment Data Systems上漲80.2%，報2.6美元。公司稱三季度信用卡支付處理金額同比增長77%至7.049億美元

§  APTI：軟件服務提供商Apptio上漲27%，報24.3美元。得益於訂閱和服務業務的增長，公司季度利潤和收入均好於預期。

§  EXAS：精密科學上漲9.8%，報55美元。精密科學三季度虧損，不過虧損程度好於預期，收入也好於預期，鑑於旗下結腸直腸癌檢測產品的強勁銷售，精密科學上調了全年營收指引。

§  STML：製藥公司Stemline Therapeutics上漲29.4%，報13.7美元。公司血液癌症治療藥物SL-401在關鍵的中期試驗中達成了主要目標。

§  CTXR：製藥公司Citius Pharmaceuticals上漲5.9%，報3.4美元。公司旗下用於治療與導管相關血液感染的抗生素鎖定解決方案獲得了FDA的快速審批通道資格。

§  MYL/LCI：邁蘭製藥下跌6.6%，報35.7美元；Lannett製藥下跌13.7%，報19.9美元。美國45個州和哥倫比亞特區司法部長對包括MYL總裁兼執行董事Rajiv Malik以及Emcure首席執行官兼董事總經理Satish Mehta在內的18家製藥商提起訴訟，指控後者操控15種仿製藥價格。

中概股新聞

【中概股普遍收漲】

中概股趣店收漲12.21%、結束之前連續三個交易日收於24美元IPO價格下方的疲軟走勢，但10月份整體上仍然跌14.67%，陌陌收漲3.43%，百度收漲3.18%，微博收漲3.09%，新浪收漲2.16%，網易收漲1.96%，阿里巴巴收漲1.82%，刷新收盤紀錄高位至184.89美元，10月份累漲7.05%，京東收漲0.27%。 

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF在紐約收漲0.36%，報30.62美元，徘徊於2015年12月15日收盤價6.30美元附近，10月份累漲4.9%。

其他重要公司新聞

§  UAA：安德瑪下跌23.7%，報12.5美元。安德瑪季度利潤好於預期，但收入不及預期，並給出了遜於預期的全年指引。

§  BP：英國石油上漲2.7%，報40.7美元。英國石油季度利潤好於預期，同比翻番，英國石油稱將恢復股票回購計畫。

§  ROK/EMR：自動化設備製造商羅克韋爾上漲7.4%，報200.8美元；艾默生電氣下跌4.3%，報64.5美元。羅克韋爾拒絕了艾默生電氣提出的以超過270億美元價格收購該公司的要約。

§  MDLZ：億滋國際上漲5.4%，報41.4美元。得益於北美市場以及新興市場銷售收入的增長，億滋國際季度利潤和收入均好於預期。

§  ADM：全球四大糧商之一Archer-Daniels Midland下跌4.5%，報40.9美元。公司季度利潤和收入雙雙不及預期，公司稱經營環境所面臨的挑戰比預期的要更加嚴峻。

§  AKS：AK鋼鐵控股公司下跌21.5%，報4.6美元。AK鋼鐵三季度虧損，不及預期，銷售收入同樣不及預期。

§  MOS：肥料生產商Mosaic Company上漲7.2%，報22.3美元。公司季度利潤和收入均好於預期，同時預計當前季度碳酸鉀和磷酸鹽肥料銷售強勁。

§  CBI：芝加哥橋樑鋼鐵公司Chicago Bridge & Iron下跌13.8%，報13.9美元。作為成本削減計畫的一部分，公司宣佈出售技術部門。

§  TREX：建材商Trex上漲25.7%，報109.5美元。公司三季度利潤連續第八個季度好於預期，收入同樣好於預期。

§  MAT：美泰公司下跌9.4%，報14.1美元。蒙特利爾銀行稱美泰公司存在出售的可能。

§  NLS：鸚鵡螺體育下跌20.3%，報13美元。公司季度利潤好於預期，但收入不及預期，同時下調了全年銷售收入指引，預計營業收入將同比下滑13%-18%。

§  SHOO：史蒂夫‧馬登下跌8.9%，報39美元。由於靴子和服裝類別的銷售不佳，公司三季度銷售收入意外下滑3.8%，預期為增長1.8%。

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熱點

早間數據顯示，美國10月諮商會消費者信心指數 125.9，創2000年12月份以來新高，高於預期 121.3。

美債收益率略微上揚，10年期美債收益率漲至2.379%。美元兌日元漲幅擴大至大約0.28%，刷新日高至113.54。

美國總統特朗普週二表示，他不希望逐步分階段實施公司減稅。美國媒體此前稱，眾議院編寫稅改案的Ways and Means委員會成員正在討論，未來五年逐步下調企業稅，若此稅改計畫落實，美國企業稅率將在2022年才降至稅改計畫的20%的目標。

本週二美國國際貿易委員會（ITC）提議，對進口太陽能面板徵收高達35%的關稅。ITC將把相關提議送交特朗普。特朗普必須在2018年1月12日之前決定採取何種貿易行動。此前美國官員稱，特朗普批准對此征高關稅的概率超過90%。曾有媒體認為，中國的太陽能面板成了美國的就業殺手。

本週二ITC提議公佈後，美國太陽能製造商領頭羊股價明顯走低。First Solar高開低走，早盤漲近1%，午盤跌幅接近12%，最終收跌9.28%。早盤漲逾2%的SunPower止漲回跌，一度跌逾2%，收跌0.56%。加拿大太陽能組件製造商Canadian Solar當天抹平日內約1.8%的跌幅，收漲逾1%。 

全球最大、也最古老的期貨交易所芝商所今天 (10月31日) 宣佈，將從2017年第四季度開始推出比特幣期貨，只待所有相關監管審查宣告結束。

芝商所公佈上述決定後，比特幣交易價強勢走高。比特幣交易平台Bitstamp數據顯示，芝商所公佈決定一小時後，比特幣美元交易價突破6400美元，不到一小時漲逾150美元。

當地時間10月31日下午，美國紐約市曼哈頓下城發生卡車撞人襲擊事件，已有一人被警方拘留。紐約市長稱目前有八人遇難，12人受傷，警方當作恐怖分子襲擊處理。

傳出襲擊事件消息後，現貨黃金一度小幅回升到1271美元上方，日內跌幅收窄到0.4%以下；比特幣日內漲幅擴大到4%以上，逼近6370美元。

週二公佈的數據顯示，歐元區三季度GDP同比初值2.5%，好於預期和前值。歐元區9月失業率8.9%，低於9%的預期，是2009年初以來首次降至9%以下水平。

受經濟向好提振，歐股擴大漲幅，創下逾五個半月新高。

電動車市場推動鎳礦股，媒體援引礦業分析師和高管報導稱，在幫助推動全球電動汽車銷售上，電池製造商越來越倚重鎳。Trafigura首席經濟學家Saad Rahim預計，硫酸鎳需求到2030年可能會增長50%，從而達到300萬噸。

倫鎳收漲5.3%，報12,295美元/噸，盤中一度上漲6.6%至12455美元/噸，創2015年6月份以來新高。

其他市場

股市

標普500科技信息指數收漲0.39%，報1096.28點，連續三個交易日創收盤紀錄新高，最近三個交易日已漲3.73%，10月份累漲逾7.67%。納斯達克100科技分類指數收漲0.78%，報3967.68點，也連續三個交易日創收盤紀錄新高，最近三個交易日漲1.89%，10月份累漲約6.86%。

科技板塊英特爾、英偉達、亞馬遜、微軟和蘋果10月表現不俗，但AMD跌超13%。谷歌母公司Alphabet收跌0.01%，10月份累漲6.09%。亞馬遜收跌0.5%，10月份累漲14.97%。蘋果收漲1.39%，刷新收盤紀錄高位至169.04美元，一度刷新盤中紀錄高位至169.55美元，10月份累漲9.69%。Facebook收漲0.11%，10月份累漲5.41%。英特爾收漲2.52%，10月份累漲19.46%。微軟收跌0.85%，10月份累漲11.69%。奈飛收跌0.98%，10月份累漲8.32%。英偉達收漲1.46%，10月份累漲15.68%。AMD收漲0.87%，但10月份累跌13.84%。特斯拉收漲3.58%，10月份累跌2.81%。

高通將於週三美股盤後發佈2017財年第四季度財報。但發佈前一天盤中深跌8%，接近9月8日不足50美元關口的2016年2月以來新低，過去12個月累跌了26%。此前多家美國媒體報導稱，蘋果正考慮在2018年發佈的iPhone手機和iPad平板電腦中完全棄用高通芯片，轉而使用英特爾或台灣發科的芯片。高通今日收跌6.68%，報51.01美元，10月份累跌1.6%。

中概股方面，趣店今日大漲12.21%，報24.90美元。微博收漲3.09%，百度收漲3.18%，陌陌收漲3.43%，新浪收漲2.16%，阿里巴巴收漲1.82%。

歐股收漲至五個月高位，10月份累漲將近2%。富時泛歐績優300指數收漲0.31%，報1553.87點。STOXX 600指數收漲0.33%，報395.22點，創5月16日以來收盤新高，10月份累漲1.82%。德國股市休市一天，10月份累漲約3.12%。法國CAC 40指數收漲0.18%，報5503.29點。英國富時100指數收漲0.07%，報7493.08點，10月份累漲逾1.5%。西班牙IBEX 35指數收漲0.74%，報10523.50點，10月份累漲逾1%。 

加拿大股市連續三個交易日創收盤新高，受能源股推動。加拿大多倫多證交所S&P/TSX指數週二（10月31日）收漲22.81點或0.14%，報16,025.59點，創收盤紀錄新高，一度刷新盤中紀錄高位至16,064.68點，得益於能源股上漲，抵銷Shopify Inc驟降和礦業股普遍下跌帶來的壓力。

商品

美國能源信息署數據顯示，美國8月總體原油需求同比下降0.6%。美國8月汽油需求同比增長0.9%，至977萬桶/日，創紀錄新高。

受OPEC預計將延長石油減產消息，布油站上61美元創27個月收盤新高，10月份漲幅大約8%。布倫特12月原油期貨收漲0.47美元，漲幅0.77%，報61.37美元/桶。WTI 12月原油期貨收漲0.23美元，漲幅0.42%，報54.38美元/桶。

晚間，美國API公佈原油庫存週報顯示，美國10月27日當週API原油庫存下降509萬桶，高於預期下降257.5萬桶。汽油庫存下降769.7萬桶，精煉油庫存下降310.6萬桶，庫欣地區原油庫存下降26.3萬桶。WTI原油期貨漲幅在API原油庫存週報發佈後擴大至超過1%。

期金10月份跌超1%，受累於美元走強。COMEX 12月黃金期貨收跌7.20美元，跌幅0.6%，報1270.50美元/盎司，10月份累跌約1.1%。COMEX 12月白銀期貨收跌0.9%，報16.693美元/盎司，10月份累漲0.1%。

倫銅在投資者擔心10月份漲勢過猛之際走軟，倫鎳大漲。倫銅收跌0.4%，報6,839美元/噸。倫鎳收漲5.3%，報12,295美元/噸，電子交易盤中一度漲至2015年6月份以來高位至12,455美元/噸。倫鋅收漲1.7%，報3,265美元/噸。倫鉛收漲0.2%，報2,414美元/噸。倫鋁收跌0.1%，報2,160美元/噸。倫錫收跌0.1%，報19,375美元/噸。

焦炭收漲0.2%，焦煤、動力煤分別收跌1.1%、0.7%。鐵礦石收漲0.9%。螺紋鋼收漲0.4%。熱軋卷板高開低走，收跌1.1%。

ICE 3月原糖期貨收漲0.07%，報14.74美分/磅，主力合約10月份累漲8.9%。

外匯

美元指數今日上漲0.06%，報94.56。

美元兌日元今日上漲0.42%，報113.66。

歐盟委員會英國脫歐談判專員Barnier針對英國脫歐事宜所發表的看法偏正面。英鎊兌美元今日上漲0.56%，報1.3282，刷新日高至1.3289。

歐元兌美元今日上漲0.01%，報1.1651。

加拿大8月GDP環比下降0.1%，預期為上升0.1%。該數據公佈後，美元兌加元跳漲，一度漲至1.2915，今日美元兌加元上漲0.53%，報1.2901。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.6340元，較週一夜盤收盤漲120點；全天成交量249.62億美元，較週一縮水43.93億美元。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.6325元，較週一紐約尾盤漲46點，9月29日紐約尾盤報6.6486。

債市

美債基本持穩，投資者靜候美國財政部再融資聲明和FOMC決議聲明。美國10年期基準國債價格下跌1/32，其收益率則漲至2.372%，明顯脫離10月27日所創3月21日以來盤中最高位2.4756%，較9月29日紐約尾盤漲3.9個基點。30年期美債價格上漲4/32，其收益率則跌至2.874%，脫離10月27日所創5月16日以來盤中最高位2.9788%。兩年期美債價格下跌1/32，其收益率則漲至1.592%，也脫離10月27日所創2008年10月29日以來盤中最高位1.6314%，10月份累漲11個基點。五年期美債價格下跌2/32，其收益率則漲至2.007%。

歐元區外圍成員國國債繼續上漲，得益於西班牙政治風險降溫。意大利10年期基準國債收益率跌2個基點，刷新最近10個月最低點至1.82%，10月份累跌約34個基點，創2015年7月以來最大單月跌幅。西班牙10年期國債收益率刷新最近六週低點至1.46%，10月份累跌15個基點，創2017年迄今最大單月跌幅。10年期基準德債收益率10月累跌10個基點，10年期意債/德債收益率報146個基點，創2016年10月份以來最窄水平；10年期西債/德債收益率差則創約五週最窄。