投資策略
週一的反彈, 目前來看還是無濟於事, 美國政府對在邊界於蓋圍牆的事, 仍是没有解決方案, 反正美國政府也不是第一次關門, 這個因素並不是影響美股的主要因素, 接下來, 中國的反應, 及歐洲其他地區的地緣政冶的穩定, 可能是潛在的風險. 有關於中國是否能履約, 川普是樂觀以對, 但是政府內並不如此看待. 就目前來看, 資金可能再往下測底, 來完成從前波高點下來的波段. 才會有一波像樣的反彈. 就目前債劵上漲, 10年期美債殖利率跌破2.7%, 黃金將往1300美元走的情況, 可能會是再來一次測底的機會變大. 目前還是小心為宜. 可以小布債劵ETF,
黃金ETF等工具.
上個交易日美股是震盪中收紅, 但是12月份的跌勢, 是出現過往跌幅少見的跌幅, 這樣的跌幅, 也讓資金出現避險的逃命的走勢. 債市殖利率再創新高, 黃金的價格還是持續走高, 目前看來是資金擔心系統性風險的部份. 就油價來看, 也是守成不易. 美國政府的關門, 並不影響太多, 資金還是回到貿易問題, 及未來的地緣政冶的衝突. 目前來看來是有增加的可能性, 所以這次的反彈, 可能在近期內出現結束.
股市
2018年最後一個交易日，美股仍呈波動行情。三大股指早盤高開，道指和納指迅速漲超1%，道指漲超250點。90分鐘後，納指和標普500大盤先後轉跌，道指漲幅收窄至百點。開盤三小時，三大指數重新轉漲，道指再度漲超250點，納指創8月以來的首個四日連漲紀錄，道指尾盤從漲逾100點拉升至漲近270點。
標普500指數收漲21.11點，漲幅0.85%，報2506.85點。道瓊斯工業平均指數收漲265.06點，漲幅1.15%，報23327.46點。納斯達克綜合指數收漲50.76點，漲幅0.77%，報6635.28點。“恐慌指數”VIX跌逾7%，逼近26，上週曾最高突破35。但今日讀數比年初的11.4高出至少兩倍。
美股三大指數表現總結如下：
12月，標普500指數累跌9.18%，道指累跌8.66%，均創1931年大蕭條以來的最大12月百分比跌幅，也是2009年2月以來的最大月度百分比跌幅；納指累跌9.48%，創2008年11月以來的最大月度百分比跌幅。2018年第四季度，標普累跌13.97%，道指累跌11.83%，均創2011年第三季度以來的最大季度百分比跌幅；納指累跌17.54%，創2008年第四季度以來最大季度百分比跌幅。2018全年，標普累跌6.24%，道指累跌5.63%，納指累跌3.88%，均創2008年以來最大的年度百分比跌幅。納指終結六年連漲、標普和道指三年以來首次年度下跌。據CNBC統計，今年也是標普大盤史上首次在前三個季度上漲後年度轉跌。
盤初，FAANG集體漲逾1%，Facebook快速轉跌，並領跌明星科技股。奈飛漲4.5%，今年漲近40%，有望成為FAANG五大科技股中年度表現最好，亞馬遜緊隨其後全年漲30%；Facebook表現墊底，全年跌超25%：
2018年，奈飛表現最佳，累漲39.44%，亞馬遜累漲28.43%；谷歌母公司Alphabet累跌1%，蘋果累跌3.2%，Facebook表現最慘，累跌25.71%。12月，蘋果和亞馬遜均累跌超11%，奈飛和Facebook均累跌超6%，谷歌母公司Alphabet累跌超5%。2018年第四季度，蘋果累跌近30%，奈飛累跌超28%，亞馬遜累跌25%；Facebook累跌超20%，谷歌母公司Alphabet累跌超13%。
今日芯片類股普遍上漲，費城半導體指數漲0.68%；AMD和邁威爾科技均漲超3%；台積電和英偉達收跌，其中AMD全年漲近80%。
特斯拉高開低走，盤中一度跌超2%，Electrek報導稱，截至上週日，特斯拉在美國的Model 3庫存仍有3000多輛。金融和可選消費品板塊漲幅居前，高盛領漲道指。
熱門中概股多數收跌。搜狗、優信、蘑菇街均跌超4%，京東、愛奇藝跌超3%；趣頭條漲及4%。阿里巴巴由漲2%轉跌1.5%，此前消息稱，公司就美國加州集體訴訟達成和解，法院沒有發現阿里巴巴集團存在任何違法或不當行為：
2018年，搜狐跌近60%，搜狗跌超50%；京東累跌近50%，微博、優信、新浪、歡聚時代均累跌超40%；網易、百度累跌超30%，阿里巴巴累跌20%；在熱門中概股中，只有今年新上市的幾隻股票收漲，蘑菇街累漲46%，虎牙和嗶哩嗶哩均累漲近30%，拼多多累漲18%。
據財經媒體CNBC統計，默克製藥今年漲超30%，是2006年以來最大年度漲幅，也是領漲道指的成分股。漲幅排名前五位的道指成分股還包括：輝瑞藥業、微軟、耐克和維薩卡，年內均漲超14%。表現最差的道指成分股是高盛，今年累跌34%，IBM、卡特彼勒和3M等跨國巨頭也表現不佳。
FTSE和MSCI衡量的全球指數均創2008年以來最差年度表現，歐洲、日本、中國內地與香港等主要地區股指均創雙位數年度跌幅。
週一歐股悉數收漲，但泛歐STOXX 600指數今年累跌13.2%，創2008年以來最大年度跌幅。歐元區藍籌績優STOXX 50指數累跌14.3%，創2011年以來最大年度跌幅。英國富時100指數週一收跌0.2%，2018年累跌12.5%，創2008年以來最大年度跌幅。德國市場全天休市，DAX 30指數今年累跌18%，一度陷入熊市。
英國《金融時報》援引瑞銀資管的美國內生價值股主管Tom Digenan稱，除非有美聯儲保持寬鬆政策或貿易層面的好消息，否則市場的負面情緒不會改變。摩根大通資管的市場與投資策略主席Michael Cembalest認為，市場目前計價入了更多的悲觀而非樂觀，是多年以來首次，但風險偏好處於“非理性的超低水平”，一些投資者認為年末拋售過度，新一年風險偏好會反彈。
商品
國際油價走勢波動，布倫特原油期貨一度漲3%，美股開盤後漲幅收窄，午盤前與美油WTI一道回吐日內全部漲幅。WTI一度跌超1%，日內跌破46和45美元兩道關口，布油跌破54和53美元兩道關口，標普500能源指數轉跌。美股午後，油價重新轉漲。
WTI原油週一收報45.41美元/桶，收漲8美分或漲0.18%；2018年累跌近25%；布倫特原油期貨收報53.80美元/桶，收漲59美分或漲1.11%，今年以來累跌近20%，均創2015年以來的首個年度跌幅。四季度油價均跌超1/3，創2014年四季度以來的最深季度跌幅。油價也均較10月所創的四年新高跌近40%，深陷入技術位熊市，市場持續擔心超量供給和需求不振共存。
天然氣期貨跌破3美元整數關口，為9月28日以來首次，日內跌超10%。這一期貨全月暴跌36%，創1991年來最慘的12月表現，或受美國暖冬天氣影響需求所致。
LME 期銅收報5965美元/噸，今年累跌17.7%；LME期鋁收報1846美元/噸，今年累跌18.6%；LME期鎳收報10690美元/噸，今年累跌16.2%；LME期鋅收報2467美元/噸，今年累跌25.7%。以上大宗商品均錄得2015年以來最大年度跌幅。
現貨黃金觸及1284.12美元/盎司，刷新6月15日以來最高，午後跌破1280美元關口，日內轉跌0.1%。現貨黃金今年累跌1.8%，創2015年以來首個年度跌幅。COMEX期金報收1280.30美元/盎司，美元走強和美國利率提升，令2018年期金累跌4.2%，自2015年以來首次年度下跌。
現貨白銀站穩15美元/盎司上方，但今年累跌約9%，同創2015年以來的首個年度跌幅。COMEX白銀期貨今日收報15.51美元/盎司，2018年累跌12.1%，創2014年以來的最大年度跌幅。
現貨鈀金報1261美元，今年累漲18.4%，連續三年成為表現最佳的主要貴金屬；今年鈀金價格曾於2002年以來首次超越金價，得益於汽車尾氣催化轉換器領域的強勁需求。但鉑金今年累跌14%。
匯市&數字貨幣
美元指數下跌0.3%，報96.10，創11月20日以來新低；但今年累漲近5%。歐元兌美元漲0.1%，至1.1452，創六週新高。美元兌日元跌0.5%，至109.72，創六個月新低。
英鎊兌美元漲幅一度擴大100點或0.9%，突破1.28關口，創一個月新高、三週最大漲幅。美股午後短線跳水近60點，至1.2734，漲幅收窄至0.28%。英國脫歐不確定性始終影響情緒，英鎊兌美元今年累跌6%。
CME比特幣期貨BTC 2月合約收跌220美元，跌約5.68%，報3650美元；12月14日以3145美元創即月合約收盤紀錄最低。CBOE比特幣期貨XBT 2月合約收跌217.5美元，跌約5.62%，報3652.50美元。12月14日以3150美元創即月合約收盤紀錄最低。此前Bitstamp平台數據顯示，比特幣跌破3700美元整數關口，最低觸及3630美元。
債市
美債收益率全天走低。美股午盤時，10年期美債收益率跌破2.70%關口，為2月6日以來的首次。
據英國《金融時報》，12月是全球債市自2017年7月以來表現最好的單月。避險需求推動固收資產年內轉漲，迎來令股市“羨慕”的聖誕反彈行情。而就在11月中旬，彭博巴克萊追蹤全球主要國家國債和企業債的指數險些錄得十多年來最差年度表現，美國債市表現曾創1994年以來最差。
美國經濟增速或因週期尾部而放緩、美聯儲2019年可能暫緩收緊貨幣政策，都令10年期基準美債收益率從11月初的七年新高3.26%，一路跌破2.70%，振幅高達57個基點。美國政府債券市場12月累漲近2%，為兩年最佳。但彭博巴克萊高收益債券指數今年跌4.2%，是金融危機以來最差。
沒有留言:
張貼留言