20181109全球市場隨想

投資建議:

美股的大反彈之後, 來到中間的整理時段, 面對於壓力的挑戰, 需要強勢類股的帶動, 之前的強勢類股: 能源類股, 最近表現也不好, 科技類股的弱勢, 也是無法振作,所以目前的狀況來看, 美股首先不能示弱,再出現大跌的走勢, 接下來下週是能能順勢而上, 就可以化解目前市場信心不足的情況, 不然, 資金避險的動作又再度出現, 建議現在相較安全的建議, 先以美元指數的布局及操作為主, 加上道瓊或是S&P500的ETF為輔的操作, 就會有機會.

科技類股領跌, 弱勢股還是偏弱勢, 加上FOMC的會議中, 談到升息緊縮的動作可能會持續中, 所以目前的狀況, 美股在科技類股的影響之下, 表現不能延續多頭的力道, 大漲之後的整理是可以預期的, 但是資金遇到接下來的展望保守的情況之下, 如何面對市場也是在比較保守的行為, 美元指數出現反彈走勢, 資金再度回到美元, 原物料價格指數, 也是受到能源及貴重金屬的影響之下, 再度往下修正, 原油庫存的急升, 對油價是最大的影響. 目前的狀況中, 需要小心因應. 資金緊縮的效應則是不可以放以輕心.

股市

標普500指數收跌0.25%，報2806.83點，其中能源指數收跌2.2%——宣告10月29日以來的上漲趨勢暫告一段落。道指收漲10.92點，漲幅0.04%，報26191.22點。納指收跌0.53%，報7530.88點。

今日，美聯儲宣佈維持利率不變，符合市場預期。而儘管10月美股大跌，美聯儲在11月聲明中表態維持加息計畫不變。仍預計2019年將加息三次。而市場預測更加溫和——預計明年只有兩次加息。自上次FOMC會議以來，美聯儲聲明都沒有提及金融市場波動加劇。

美聯儲維持9月份聲明的核心內容不變。聲明稱：“委員會預計聯邦基金利率目標範圍將繼續逐步提高。”聲明表示，經濟前景的風險“似乎大致平衡”，並表示通脹仍接近2%的目標。聲明中唯一的調整，是指出第三季度的商業投資增長已經放緩。

Exencial Wealth Advisors公司首席投資官Tim Courtney表示：“我們早已料到美聯儲會逐步加息。他們不希望操之過急。他們絕對不希望成為使收益率曲線倒掛的人。”

美股財報仍然備受關注。據FactSet數據，目前已有約87%的標普500成分公司公佈了財報，平均盈利增長幅度超過25%。健康的企業財報與強勁的整體經濟支持了市場的樂觀情緒，但投資者擔心企業盈利穩健增長的局面可能難以繼續維持下去，尤其是在全球其他地區經濟擴張已經放緩的情況下。

美國能源類股重挫，追隨美油收跌入熊市的遭遇。Chesapeake能源收跌4.84%，Apache收跌4.73%，康菲石油收跌4.46%，Phillips 66收跌4.32%。

科技股方面，高通收跌8.16%，英偉達收跌3.65%，奈飛和AMD均收跌2.93%，Facebook收跌2.42%，谷歌母公司Alphabet收跌1.23%。

特斯拉收漲0.93%。美東時間8日週四盤前，麥格理分析師Maynard Um發佈報告稱，除了12個月內美國通用會計準則（GAAP）下持續盈利這一條以外， 特斯拉目前已經滿足納入標普500指數的所有條件，而唯一不滿足要求的這條料將在明年二季度實現。Um維持對特斯拉的買入評級，目標價定為430美元，屬於華爾街機構對特斯拉估價的最高價之一，比機構平均目標價321美元高約34%。

Um報告稱，特斯拉仍必須證明可以持續盈利，但我們相信，在Model S和X的穩定需求、為滿足Modle 3需求而增產、零排放車積分交易可能帶來收入的推動下，該司將滿足納入標普的要求。

熱門中概股週四普遍收跌，而攜程公佈財報後，遭多家機構下調評級，股價大跌19%。唯品會收跌9.55%，拼多多收跌6.95%，京東收跌6.94%，愛奇藝收跌4.92%，阿里巴巴收跌2.30%。

富時泛歐績優300指數收漲0.04%，報1440.50點。

德國DAX 30指數收跌0.45%。法國CAC 40指數收跌0.13%。英國富時100指數收漲0.33%。

商品

WTI 12月原油期貨收跌1.00美元，跌幅1.62%，報60.67美元/桶，較10月份所創2014年11月份以來高位回落21%。布倫特1月原油期貨收跌1.42美元，跌幅1.97%，報70.65美元/桶。

由於美國原油庫存和產量的增加，油價連跌9天，創下四年最長下跌週期。原油自上月觸及4年高位以來，持續下跌，自高點回落20%。

週三，美國能源信息署EIA數據顯示，11月2日當週，美國原油庫存與庫欣地區庫存均連續第七周上漲，汽油庫存也意外增加，原油產出再創歷史新高。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.3%，報1225.10美元/盎司。

外匯

美元指數上漲0.7％，至96.69。歐元下跌0.6％，至1.1360。

美元兌日元匯率上漲0.4％，至113.99。

英鎊下跌0.5％，至1.3061美元。此前歐洲媒體有報導稱，英國退歐談判接近達成協議。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間05:59報6.9410元，較週三紐約尾盤跌231點，美聯儲公佈利率決議後一度跌至6.9412，盤中整體交投於6.9175-6.9412元區間。

債市

美國10年期基準國債收益率上漲0.19個基點，報3.2373%。

兩年期美債收益率漲0.83個基點，連漲五個交易日，報2.9650%，美聯儲FOMC利率決議聲明發佈後一度漲至2.9732%——逼近2008年6月25日最高位。

30年期美債收益率則跌0.79個基點，報3.4337%。