20181106全球市場隨想

投資建議:

昨日的美股漲跌互見, 在科技類股開低之下, 收盤還是没有能力收漲, 其他道瓊及S&P500指數的狀況是在金融及消費的反彈之下, 有優於科技類股的表現, 接下來今明兩天將是重要的持間點, 若指數無能力站上的話, 則會再出現反下測試低點, 第四季行情可能就是往下作結算, 若能站穩而上的話, 那第四季還有反彈的機會在.不過, 目前避險需求仍在, 美中貿易的衝突還是最大的變數, 建議可以投入美元指數的部份, 來分散最大的風險.

美股昨日的類股表現中, 唯有科技類股的狀況不佳, 其中當然有蘋果的議題存在, 而其他主要指數的反彈, 是受惠於金融類股的部份最大, 煞只是金融類股的上漲, 加上消費的部份, 也有所收益, 這波的反彈之中, 最弱勢的是科技類股的部份, 而最強勢的則是農業類股的反彈, 大型股也是優於中小型股. 在此次的反彈中, 倘若最弱勢的科技類股若無有效的翻轉, 可能會造成再次的測試底部, 今年的年底將會是往下修正的行情. 目前就債市及黃金等貴重金屬的部份, 並没有太大的波動, 美元指數的部份也維畤正常的波動. 油價甚至還是下跌的走勢,可見伊朗的事件, 也是得以控制的情況. 一切回歸到供需及庫存的基本面.

股市

標準普爾500指數和道指週一攀升，能源股、金融股的強勢幫助抵消了科技股的下滑。

標普500指數收漲0.56%，報2738.32點。道指收漲190.87點，漲幅0.76%，報25461.70點。納指收跌0.38%，報7328.85點。

投資者表示，最近股市的波動性上升反映出市場對全球前景的擔憂。今年上半年領漲的科技股在10月經歷大幅波動。

不過，一些亮點幫助投資者保持樂觀：企業盈利。 FactSet的數據顯示，標普500指數成分股公司預計第三季度盈利增長24.9％，創下自2010年以來的第二快增長速度。

SYZ Asset Management的多資產主管Fabrizio Quirighetti向《華爾街日報》表示：“你有足夠好的理由出售股票——貿易上的不確定性、美國以外全球經濟的潛在放緩、意大利的預算問題以及美聯儲的加息步伐。”

巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋B類股上漲4.38%，領漲金融股。該公司第三季度盈利和營收均超市場預期，由於保險業績好於預期，加上稅收降低，營業利潤幾乎翻了一番。公司三季度還回購了9.28億美元股票，是自2012年以來的首次回購。

蘋果下跌2.84%。此前據日經新聞，消費者對蘋果iPhone XR的需求似乎令人失望，蘋果已告知其智能手機組裝商富士康及和碩，暫停為本月所推iPhone XR新增專門生產線的計畫。

同時，Rosenblatt Securities將蘋果評級從“買入”下調至“中性”，這是蘋果自發佈最新財報以來第二次被下調評級。該機構稱，已下調對iPhone產量和出貨量的預期，蘋果很難在2019年下半年以更高的售價抵消銷量下滑的影響。而上週五，美銀美林也將蘋果評級從“買入”下調至“中性”。

其他科技股中，亞馬遜收跌2.27%，谷歌母公司Alphabet A類股收跌1.47%，特斯拉收跌1.45%，Facebook收跌1.11%。

中概股方面，搜狐盤中大跌6.86%後收漲近7%。搜狐收漲6.86%，蔚來汽車收漲2.93%，虎牙收跌1.06%，拼多多收跌1.57%，新浪收跌1.68%，阿里巴巴收跌2%，百度收跌2.11%。

富時泛歐績優300指數收漲0.04%，報1430.22點。

德國DAX 30指數收跌0.21%。法國CAC 40指數收跌0.01%。英國富時100指數收漲0.14%。

商品

WTI 12月原油期貨收跌0.04美元，跌幅0.06%，報63.10美元/桶。布倫特1月原油期貨收漲0.34美元，漲幅0.47%，報73.17美元/桶。

特朗普今日表示：“我們有了史上最嚴厲的制裁，但在石油方面希望稍微慢點，我不希望推高全球油價。”

今日早些時候，美國對伊朗石油制裁生效，宣佈中國等八個地區豁免。

COMEX 12月黃金期貨收跌1美元，跌幅0.08%，報1232.30美元/盎司。

外匯

美元指數下跌0.3％，至96.31。美元兌日元持平於113.18。

歐元上漲0.2％，至1.1410。

歐央行管委會將在11月7日舉行非貨幣政策會議，多名知情人士披露，屆時將討論明年1月1日起調整各國“出資比例”的技術細節，為QE結束後再投資計畫的買債規模奠定基礎。為避免市場動盪，歐央行竭力做“最小改動”但也面臨技術難題。

英鎊兌美元上漲0.5％至，1.3040，盤中觸及兩週高點1.3062。

媒體稱，英國首相梅已制定了一份詳細的退歐秘密計畫，其中關於愛爾蘭邊境問題將得到解決，此外整個英國也將可以在最終協議達成前繼續留在歐盟關稅同盟中。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間05:59報6.9126元，較上週五（11月2日）紐約尾盤跌145點，盤中整體交投於6.8895-6.9284元區間。

債市

意大利2年期債券收益率一度漲至1.23％，最終收於1.13％，當天上漲2個基點。10年期意大利國債收益率上漲1個基點至3.32％。

10年期美國國債收益率下跌1個基點，至3.20％，兩年期國債收益率持平於2.91％。