20160818全球市場隨想

投資建議:

昨日所公布FOMC的7月會議記錄，市場資金以利多看待，不過之前已有反應，所以昨天是債市有反彈的走勢。就類股而言, 反彈最多的是公用類股, 因為公用類股是以現金流量為主的公司, 若短期內不升息，則公司獲利則可以不受影響，其他類股則是小漲小跌的情況，在此情況之下，風險性資產及區域將會在持續推升的機會大增。建議順勢而為, 但要小心風險。

標的物及策略:

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昨天所公布7月FOMC會議記錄, 內容顯現出FED仍是拿不定主意, 需要多觀察總經數據，在這種前後不定的情況之下，讓市場認定短期之內的升息機率變小, 而資金就更進取。市場昨日小彈，債劵漲, 美元跌，資金行情的走勢仍為主流行情。若是如此，此行情有機會會到11月的美國大選完之後。未來可能的變數可能在油價的部份, 而全球的油國會議是目前的主要題材。

美股主要指數概況

週三（8月17日）美股微漲，大盤止跌回升。美聯儲7月會議紀要顯示，美聯儲官員對於是否需要很快加息存在分歧，但普遍同意在下次加息前需要更多數據。會議紀要令市場對美聯儲近期將加息的預期降溫，幫助高股息的公用事業板塊大幅反彈，抵消了塔吉特，Lowe's和史泰博糟糕業績帶來的下跌。

 • 標普500指數上漲0.19%，報2182.22點。
 • 道瓊斯工業平均指數上漲0.12%，報18573.94點。
 • 納斯達克綜合指數上漲0.03%，報5228.66點。

紐交所主板3150支股票中1592支上漲，1441支下跌，117支收平，105支股票創新高，19支股票創新低，TSQ領漲，VRS領跌。

納斯達克主板2979支股票中1154支上漲，1650支下跌，175支收平，73支股票創新高，28支股票創新低，其中EARS領漲，VXDN領跌。

標普500指數10大板塊中，7漲3跌，公用事業板塊領漲，非日常生活消費品板塊領跌。308支股票上漲，192支股票下跌，5支收平。成分股方面，URBN領漲，SPLS領跌。

8月17日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟數據

美國8月15日當週EIA原油庫存-250.8萬桶，為7月8日當週以來最大降幅，預期+90萬桶，前值+105.5萬桶。

美國8月12日當週MBA抵押貸款申請活動指數週環比-4%，前值7.1%。

英國7月失業金申請人數-0.86萬，預期+0.9萬，前值從+0.04萬修正為+0.09萬。 該數據是英國退歐公投後的首個就業數據，顯示市場可能對英國經濟過分悲觀。

政策及其他新聞

美聯儲公佈7月會議紀要。官員們在經濟前景、勞動力市場、是否應盡快加息等議題上存在分歧，不過普遍認為通脹無過度走高風險。（本週稍早受紐約聯儲主席杜德利和亞特蘭大聯儲主席洛克哈特言論影響，投資人對今年升息的預期升溫。而週三會議紀要未確認杜德利和洛克哈特講話中提及的可能在9月升息的觀點。）

「美聯儲通訊社」稱，最早可能9月加息，但美聯儲不會承諾具體時點，直到他們對經濟、就業、通脹有更統一的意見。

美國聖路易斯聯邦主席Bullard（2016年有投票權）表示，鑑於美國增速和通脹率都偏低，堅持對美聯儲在可預見未來僅僅加息一次的看法不變。

日本央行擔心日本最大的幾家銀行可出售的國債所剩無幾，或令央行進一步逼近其空前寬鬆政策的極限。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

CSCO：思科盤後一度下跌2%，公司盤後公佈業績符合預期，公司宣佈將裁員7%，總人數為5500人，少於之前報導的14000人。

VRX：加拿大威朗製藥上漲12.7%，摩根士丹利上調公司股票評級至買入。

MEET：社交網站公司MeetMe上漲5.9%，公司重申其三季度及全年收入預期。週二投資網站Seeking alphabet上出現對公司的做空報告，公司股價大跌。

ASML：荷蘭芯片設備製造商ASML下跌2.3%，英特爾公司計畫放棄使用極紫外光刻技術，而ASML是該技術的主要製造商。

中概股新聞

BABA：阿里巴巴上漲0.35%，《印度時報》援引消息人士報導稱，阿里巴巴希望將其持股的Paytm市場與ShopClues合併，ShopClues估值超過10億美元。

NTES：網易上漲盤後一度上漲3%，公司第二財季ADS淨收益3.10美元，預期2.52美元。第二財季淨營收13.5億美元，淨利潤約4.1億美元，同比增91%。

YY：歡聚時代上漲1.03%，盤後上漲3.38%，公司第二財季淨利5170萬美元，同比增長18.1%。

JASO：晶澳太陽能下跌0.90%，公司第二財季經調整EPS 2.87元人民幣，第二財季營收41億元人民幣。

NOAH：諾亞財富持平，公司宣佈，已獲得澤西島信託牌照，可開展離岸信託業務。

其他重要公司新聞

TGT：塔吉特百貨下跌6.4%，公司季度銷售下跌超出預期，公司同時下調全年收入預期。

LOW：美國第二大家居裝修零售商Lowe's下跌5.6%，公司季度銷售及利潤下跌超出預期，公司同時下調全年盈利預期。

SPLS：美國第一大辦公用品零售商史泰博下跌7%，公司季度銷售下跌3.7%，受困於強勢美元影響及店面數量下跌。

CHK：美國第二大天然氣生產商Chesapeake Energy下跌3.8%，公司稱受強勁需求影響，公司將上調發行的定期貸款的數額至15億美元，公司之前稱將籌集5年期貸款來進行對2017至2038年之間的次級債券的回購。

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其他市場

歐股：歐股下跌，啤酒商嘉士伯、保險公司Admiral等公司業績不佳拖累市場表現。

 • 斯托克歐洲600指數下跌0.83%，報340.47點。
 • 英國富時100指數下跌0.50%，報6859.15點。
 • 法國CAC 40指數下跌0.96%，報4417.68點。
 • 德國DAX指數下跌1.30%，報10537.67點。

匯市：外匯市場波瀾不驚，7月FOMC會議紀要公佈後，美元兌日元創出當日盤中低點，而歐元兌美元創出當日盤中新高，但隨後美元反彈。

 • 歐元/美元漲0.09%，報1.1289美元。
 • 美元/日元跌0.03%，報100.28日元。
 • 歐元/日元漲0.06%，報113.20日元。
 • 英鎊/美元跌0.03%，報1.3042美元。

原油：油價上漲，美油連續5天上漲，美國原油庫存意外下跌抵消沙特增產帶來的跌勢。

 • WTI原油期貨收漲0.45%，報46.79美元/桶。
 • 布倫特原油期貨收漲1.26%，報49.85美元/桶。

黃金：金價漲跌不一，美聯儲會議紀要顯示聯儲內部對升息時間存在分歧，但普遍同意升息前需要更多數據。

 • COMEX期金下跌0.6%，報1348.80美元/盎司。
 • 現貨黃金上漲0.02%，報1348.73美元/盎司。
 • 現貨白銀下跌0.2%，報19.73美元/盎司。

美債：美債收益率下跌，2年期國債收益率仍處於三週高位，美聯儲官員講話提升年底升息預期。

 • 2年期國債收益率跌0.8個基點，報0.738%。
 • 10年期國債收益率跌1.8個基點，報1.558%。
 • 30年期國債收益率跌3.1個基點，報2.269%。

歐債：歐債收益率下跌，德國政府計畫削減明年發債規模以達到預算平衡，該草案促使德債上漲。

 • 10年期德國國債收益率下跌1.9個基點至-0.053%。
 • 10年期英國國債收益率下跌2.2個基點至0.561%。