20190213全球市場隨想

投資策略:

就昨日的股市, 氣勢如虹, 在A股有MSCI的加持之下, 主要成份股因而受惠不少. 對A股仍有強力的支撐, 在近日的題材之下, 原本2月的冷淡期, 帶來的小反彈, 接下來14-15日的美中貿易談判開始, 部長級的談判, 看有機會拿到一些成果, 而川普在談判之前, 也放了許多煙火, 讓資金充滿期待. 就昨天的線型上, 把上週的跳空缺口填補, 未來的發展是有利的, 但能有持續性, 還是對於談判的觀望, 不得而知. 策略上, 還是保有現金, 其他多空的布局, 先行觀望.

昨日的股票市場出現利多式的走勢, 原因在於川普總統的談話中, 可以接受美中貿易談判中的期限可以有條件的延期, 但是美國貿易代表署官員明白表示, 不可能, 這種狀況, 還是黑白兩面的技巧及手法, 接下來2月15日之後美國政府是否再關門的機率變小, 也是另一個原因. 市場資金認為過去的僵局有改變的機會, 資金就變的相對樂觀, 所以昨日各類股中, 除了房地產類股是没表現之外, 其他類股則是回到近期高點, 或是收復之前的跳空缺口, 這樣的走勢, 把上週的跌勢有打平的情況. 資金因題材的反彈, 則是注意未來資金的狀況是否能延續下去, 不然還是有高點壓力需處理. 債市的殖利率是有反彈, 美元指數回落, 資金避險需求下來, 但黃金上漲的理由, 還是美元下跌的趨動.

股市

標普500指數收漲34.93點，漲幅1.29%，報2744.73點，為12月3日以來首次收於200日均線上方。道瓊斯工業平均指數收漲372.65點，漲幅1.49%，報25425.76點。納斯達克綜合指數收漲106.71點，漲幅1.46%，報7414.62點。

美股科技股普遍上漲。奈飛漲超4%，亞馬遜漲近3%，谷歌母公司Alphabet漲超2%，微軟和IBM漲超1%，蘋果漲0.8%；特斯拉跌0.33%，Facebook跌0.45%。

芯片類股中，費城半導體指數漲2.13%；中芯國際漲超8%，意法半導體漲超5%，美光科技漲超4%，此前，該公司CEO預計下半年情況將改善。英偉達漲超3%，英特爾漲2.5%，AMD跌0.61%。

中概股趣頭條漲19%，今年迄今累漲超120%，盤中最高觸及14.20美元，較2018年12月7日創下的紀錄低點4美元上漲255%，市值接近40億美元。2月1日，據向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件顯示，截至2018年12月31日，騰訊控股持有趣頭條14.6%的被動股權。

週二被納入MSCI的五隻中概股中，騰訊音樂漲6.52%，中通快遞漲3.58%，嗶哩嗶哩漲3.30%，愛奇藝漲2.02%，拼多多漲0.79%。趣頭條收漲19.34%，報14.07美元，較12月初創下的紀錄低點4美元漲251%。

美國政府避免再次關門，令市場情緒樂觀。美國國會民主黨與共和黨議員宣佈，兩黨在週一晚間達成了避免政府再次陷入破壞性關門的協議。竭力避免政府重蹈關門覆轍的共和黨談判代表簽署了一項邊境安全協議，其中的邊境牆撥款遠遠少於美國總統特朗普的要求與白宮先前預期。

National Securities公司首席市場策略師Art Hogan表示：“看來美國政府避免了再次關門。這條消息對市場有利。那方面的阻力消失了。”

據國會成員表示，為避免政府再次關門，兩黨議員達成一項原則性協議，計畫撥款13.75億美元用於修建美墨邊境牆圍欄。這筆數額較特朗普此前要求的55億美元相去甚遠。

這項涉及55英里新邊境牆的臨時性協議仍需特朗普批准。特朗普週二在德克薩斯州埃爾帕索舉行的集會上表示：“邊境牆問題正在取得進展。正如你們所知，我們無論如何都要建牆。”

近期特朗普在美墨邊境牆問題上態度有所鬆動，願意在修建邊境牆的資金問題上作出讓步。但就是否簽署上述協議，特朗普沒有給出任何暗示。

在此之前，由於特朗普與國會領導人未能就修建邊境牆融資問題達成一致，美國政府經歷了為期35天的聯邦政府部分關門，創下歷史最長的政府關門時間紀錄，直到1月25日才重新開張。

國際貿易談判進入第二天，美國財政部長史蒂芬-姆努欽（Steven Mnuchin）和美國貿易代表羅伯特-萊特希澤（Robert Lighthizer）將於週四抵達北京，以進行更多高層談判。雙方都表示希望新一輪談判將使他們更接近達成全面的貿易協定。

Advisors Asset Management公司首席市場策略師Matt Lloyd表示：“他們可以達成一項較淺層次的協議，也能起到一定的刺激作用。它可以是一份單純的貿易協議，同樣能安撫市場的焦慮情緒。如果僅要求這一點的話，協議很快就能達成。”

與此同時，投資者還在密切關注新一輪財報表現。目前美股上市公司財報季已接近尾聲。

JonesTrading公司ETF部門主管Dave Lutz表示：“在有關國會兩黨達成協議使政府避免再次關門、國際貿易談判前景樂觀等消息推動下，美股無視技術分析師所謂回調的預測。標普500指數當中，科技股板塊領漲。”

富時泛歐績優300指數收漲0.45%，報1427.99點。歐洲STOXX 600指數收漲0.46%，報362.78點。

德國DAX 30指數收漲1.01%，報11126.08點。法國CAC 40指數收漲0.84%，報5056.35點。英國富時100指數收漲0.06%，報7133.14點。

商品

WTI 3月原油期貨收漲0.69美元，漲幅1.32%，報53.10美元/桶。布倫特4月原油期貨收漲0.91美元，漲幅1.48%，報62.42美元/桶。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.2%，報1314.00美元/盎司。

外匯

美元指數下跌0.3%，為近兩週來首度下跌。歐元上漲0.5%，至1.1331。

日元進一步下跌0.08％，至每美元110.47。這是今年以來的最低水平。 英鎊上漲0.30％，至1.2893。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間05:59報6.7736元，較週一（2月11日）紐約尾盤漲275點，盤中整體交投於6.7731-6.8091元。

債市

美國國債下跌，受股市上漲和大宗投資級公司債發行拖累，收益率連續第二日上漲。

週五（2月8日）紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率漲3.41個基點，報2.6877%。兩年期美債收益率漲2.05基點，報2.5059%。