20180719全球市場隨想

投資建議:

近日來指數空間並不大, 但是個股因財報的效應, 出現個股表現, 或是類股輪動的情況, 在持股上需要較有耐心來等待, 就美股來看財報的數據支水撐現在的美股, 但是不如人意的是數據上的成長, 並没有帶來令人驚訝的走勢, 反而有點高點小心以對的情況, 當然, 目前貿易摩擦一直有新的狀況會出來, 加稅的情況需要時間來觀察影響的程度. 所以金流的方向則是目丗觀察的重點, 現在從新興市場流出的情況仍未改變, 新興市場貨幣的貶值, 所帶來的風險需要小心因應. 建議維持科技類股中網路類股的持股, 作多美元及作空新興市場.

美股在財報數據的加持之下, 是有相當不錯的表現, 就主要指數的而言是有再創新高的走勢, 不過, 漲勢若跟過去相較, 是没有特別的突出, 就今年第二季的盈餘的表現, 比預期來的好, 在股價上卻有點壓力, 目前來看金融, 工業; 消費及運輸, 當然在科技類股中, 網路的表現仍是最佳的, 以目前的狀況來看財報的效應是有的, 其他市場在美股的財報的加持之下, 效用並没有太好, 只有算維持在相對的高點而已. 人民幣的6.7關卡已破, 接下來還是會往貶值的路來測試, 目前人民銀行及財政部的步調有紋亂的情況, 現在調整效應有限的情況, 人民幣的壓力會很大. 相對新興市場貨幣也會有連帶的影響. 油價來到65美元的支撐, 不過, 壓力仍大, 現在若美股支撐力道不足, 有可能會再度調整, 還是要小心以對.

隔夜市場要聞

鮑威爾重申了首日聽證立場，認為長期關稅更高不是美國政府宣稱想要的結果，也會損害美國經濟動能。他認為加密貨幣不是貨幣，應該受到合理監管，美聯儲不考慮發行官方數字貨幣。美股轉漲，美元走強，黃金走低，美債變化不大。

下周，北美自由貿易協定Nafta要在美國首都華盛頓特區召開三國部長級會談，但美國總統特朗普週三的一番公開言論，不禁令人為Nafta的命運捏了一把汗。在內閣會議前會見記者時，特朗普暗示，美國和墨西哥可能正在接近達成一個雙邊貿易協議。

美聯儲主席鮑威爾和知名對沖基金Citadel創始人格里芬等權威人士，週三給數字貨幣市場澆上一盆冷水。鮑威爾稱數字貨幣不是貨幣，格里芬不建議年輕人投身其中。比特幣午盤前一度跌破7400美元，上衝7600美元後跌破7500美元。

重磅！央行窗口指導銀行增配“AA+”以下信用債，額外給予MLF資金鼓勵。消息稱，央行指導銀行，對AA+及以上信用債投資評級按1:1比例給予MLF資金，AA+以下評級按1:2給予，必須為產業類，金融債不符合。業內人士確認消息，並表示一般很少投AA+以下評級。

美國7月13日當週EIA原油庫存增加583.6萬桶，預期減少410萬桶，前值減少1263.3萬桶。然而，汽油需求強勁，美國原油交割地庫欣地區的原油庫存減少至2014年11月份以來最低水平。

股市

標普創逾五個月收盤新高。

標普500指數收漲6.07點，漲幅0.22%，報2815.62點，創2月1日以來收盤新高。道瓊斯工業平均指數收漲79.40點，漲幅0.32%，報25199.29點，創6月13日以來收盤新高。納斯達克綜合指數收跌0.67點，跌幅0.01%，報7854.44點，脫歐收盤歷史最高位7854.445點。

推特收跌逾3%，亞馬遜和納指均脫離收盤歷史最高位。

推特收跌3.06%，Dropbox收跌1.3%，奈飛收跌1.15%，微軟和英偉達分別收跌0.78%，蘋果收跌0.55%，甲骨文收跌0.53%，Spotify收跌0.48%，Facebook收跌0.3%，高通收跌0.25%，AMD收跌0.12%，英特爾收跌0.06%，亞馬遜收跌0.05%，谷歌收跌0.01%，博通則收漲0.23%，特斯拉收漲0.36%，IBM收漲0.72%，美光科技收漲0.86%，恩智浦收漲2.72%。

中概股嗶哩嗶哩（B站）收漲5.41%，虎牙收漲0.05%，愛奇藝收跌2.81%；陌陌收漲0.4%，歡聚時代收漲0.39%，百度收跌0.22%，阿里巴巴收跌0.97%，新浪收跌1.04%，京東收跌1.21%，微博收跌1.36%，網易收跌1.8%。

伯克希爾創約七年最大單日漲幅，此前公司調整股票回購規則。“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股收漲5.27%——而2011年9月26日漲幅為8.6%、A類股也收漲5.10%——超過2011年11月30日4.9%的收盤漲幅，摩根士丹利收漲2.81%，美國運通收漲1.81%，摩根大通收漲0.93%，花旗集團收漲0.72%，美國銀行收漲0.4%，高盛收漲0.1%，富國銀行收漲0.02%。

英國富時100指數收漲0.65%，報7676.28點。英國富時250指數收漲0.54%，報20984.20點。

富時泛歐績優300指數收漲0.62%，報1516.26點。歐洲STOXX 600指數收0.54%，報387.06點，其中科技指數漲2.53%。德國DAX 30指數收漲0.28%，報12765.94點。法國CAC 40指數收漲0.46%，報5447.44點。意大利富時MIB指數收跌0.39%，報21972.22點；富時意大利綜合股價銀行指數收跌0.93%。西班牙IBEX 35指數收漲0.35%，報9753.20點。

商品

WTI 8月原油期貨收漲0.68美元，漲幅1.00%，報68.76美元/桶。布倫特98月原油期貨收漲0.74美元，漲幅1.03%，報72.90美元/桶。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.60美元，漲幅不到0.1%，報1227.90美元/盎司，一度跌至1220.90美元/盎司，意味著期金較1月15日高位1362.90美元回落9.9%，若陷入技術性回調困境，將是2016年年底以來首次。

倫鋅在投資者抄底之際創一年最大單日漲幅，倫銅倫鉛則創一年新低。

LME期鋅收漲3.5%，創2017年8月份以來最大單日漲幅，報2027美元/噸，一度漲超4%，但7月迄今仍然跌約8%。LME期銅收平，報6150美元/噸，一度跌至6080美元/噸、創最近一年盤中最低位。

LME期鉛收漲0.2%，報2170美元/噸，一度跌至2131美元/噸、創最近一年盤中最低位。LME期鋁收跌0.3%，報2027美元/噸。LME期鎳收漲0.9%，報13615美元/噸，一度跌至4月份以來盤中最低位。LME期錫收跌0.1%，報19475美元/噸。

外匯

美元指數上漲0.2%，至95.13。而歐元下跌0.2%，至1.1642。

美元對日元一度升至113.13，隨後回落至112.88，全天基本持平。墨西哥比索上漲，此前特朗普稱將優先推進美墨雙邊貿易協定。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.7458元，較週二紐約尾盤跌239點，盤中整體交投於6.7123-6.7578元區間。

債市

10年期美債收益率上漲2個基點，至2.88%。而兩年期美債收益率則持平在2.61%。兩者之間的息差接近11年低位。