20180712全球市場隨想

投資建議:

目前股票市場中受到題材性的議題影響很大, 原本認為財報效應將會有助於, 市場信心的支持, 不過, 回到國家的角力競爭中, 財報的好壞就顯然變成不怎麼重要了, 就昨日的市場行為來看, 網路服務的類股仍然是強勢整理, 其他類股皆受影響, 尤其前天大漲的金融類股也是受到衝擊, 油價在昨天也是出現意外的大跌, 不過價格仍在70美元以上的水準, 仍然符合原本的看法, 目前處於區間低點, 建議可以進場買進. 未來的情勢還是不變, 所以仍維持之前建議不變, 作多美元資產, 尤其是美元匯價的部份, 美股的短多行情可能會有利多不漲的時候出現, 屆時建議先行出場, 再等策略時點型成.

昨日市場主要顯著的消息是在美國再針對2000億美元的商品再加稅10%, 市場一度嘩然, 美國川普政府果然是玩真的, 加上另外油價大跌, 由於利比亞石油出口港口, 重新開啟, 使得原本看到供給面緊俏的情況,可望一次性舒解許多, 當然以上的事件, 皆是預期心理, 相同的事件, 也是不可測性的政冶作為, 所以市場的反應算是激烈, 這些事件的議題發生之後, 再看市場資金的反應如何才是未來的重點, 目前來看, 將有可能呈震盪的方式, 不過, 新興市場所面臨的風險則比以前來的高出許多. 就美股來看唯有網路服務類股的表現比較不受影響. 

隔夜市場要聞

美國6月PPI同比增長3.4%，高於預期和前值3.1%，創2011年11月來最大增幅。數據公佈後，美元兌日元漲至日高，10年期美債收益率走高。

新華社評論文章稱，中國已做好充分的應對準備，將拿出實實在在的反制措施，綜合採用數量型和質量型工具在內的各種舉措予以回擊，同時將繼續支持自由貿易和多邊貿易體制，同各國一道堅決反對貿易霸凌主義。

加拿大央行7月11日宣佈加息25個基點，政策利率升至1.50%，符合市場預期。這也是加拿大央行在年內第二次加息，是當前加息週期中的第四次。決策聲明點出貿易保護主義是對全球經濟最大威脅。

土耳其總統埃爾多安稱，相信土耳其經濟處在正軌，認為“利率很快就會降下來”，還預言土耳其里拉兌美元匯率會最終走高。由於市場預期土耳其在7月意外降息，土耳其里拉兌美元盤中刷新歷史新低至4.8495，並首次跌破了4.80關口。

股市

道指收跌逾200點，風險厭惡情緒使其結束連漲四天的表現。標普500指數收跌19.82點，跌幅0.71%，報2774.02點。道瓊斯工業平均指數收跌219.21點，跌幅0.88%，報24700.45點。納斯達克綜合指數收跌42.59點，跌幅0.55%，報7716.61點。

Hantec Markets市場分析師Richard Perry表示：“全球國債收益率下降，美元與日元成為外匯市場中受到追捧的對象，股市回調，這一切都將在一夜之間驟然發生。目前來看，日元的上漲動力似乎十分有限，甚至美元也似乎沒有受到太大的追捧，因為市場似乎並不過於憂慮。”

中概“視頻三寶”漲跌各異，虎牙大漲超13%，三隻股票均處於技術熊市。

愛奇藝（IQ）收漲1.51%；虎牙（HUYA）收漲13.65%，較上月創下的紀錄高點仍跌逾28%，仍處在技術性熊市之中；嗶哩嗶哩（BILI）收跌3.62%。

美國科技股普遍收跌，半導體類股跌幅居前。博通收跌2.84%，美光科技收跌2.8%，恩智浦收跌2.5%，英偉達收跌2.26%，英特爾收跌1.84%，高通收跌1.83%，AMD收跌1.69%，蘋果收跌1.3%，特斯拉和Dropbox分別收跌1.09%，Facebook收跌0.49%，微軟收跌0.14%；IBM則收漲0.16%，推特收漲0.27%，谷歌母公司Alphabet收漲0.37%，亞馬遜收漲0.68%，奈飛收漲0.73%，Spotify收漲1.06%，甲骨文收漲1.38%。

美國能源類股重挫，追隨美油創將近三年最大單日美元跌幅的遭遇。Chesapeake能源收跌4.63%，Hess收跌3.99%，雪佛龍收跌3.19%，Marathon石油收跌3.09%，康菲石油收跌2.36%，Phillips 66收跌2.24%，Occidental石油收跌2.07%，EOG資源收跌1.82%，Schlumberger收跌1.65%，Cimarex能源收跌1.53%，埃克森美孚收跌1.28%。

商品

由於利比亞宣佈恢復在東部的原油出口，增加了原油市場供應，布油一度大跌7%，美油週三創下一年來最差單日表現。

WTI 8月原油期貨收跌3.73美元、創2015年9月1日以來最大單日美元跌幅，百分比跌幅5.03%、創2017年6月7日以來主力合約最大單日百分比跌幅，報70.38美元/桶，創6月25日以來收盤新低。

布倫特9月原油期貨收跌5.46美元、創2013年11月28日以來最大單日美元跌幅，百分比跌幅6.92%、創2016年2月9日以來最大單日百分比跌幅，報73.40美元/桶，創6月21日以來收盤新低。

利比亞國有石油公司National Oil Corp解除東部原油港口的不可抗力。這些港口現在回到政府軍手中。這讓利比亞重新恢復生產成為可能。分析師預計，這將帶來每日數十萬桶的新供應，緩解原油短缺的情況。

原油今日大跌的同時，OPEC發佈月報預計，OPEC以外產油國2019年將提供足夠多的石油產量來滿足需求增長，2019年OPEC以外產油國石油供應增幅將是五年來最大。

而今日公佈的數據顯示，美國7月6日當週EIA原油庫存減少1263.3萬桶，創2016年9月份以來最大單周降幅，預期減少378.8萬桶，前值增加124.5萬桶。

除了原油，大宗商品今日普遍下跌。COMEX 8月黃金期貨收跌11.00美元，跌幅0.9%，報1244.40美元/盎司，創7月2日以來收盤新低。

倫銅、倫鋅均跌至約一年最低位。

LME期銅收跌2.9%，報6145美元/噸，一度跌4%至6081美元/噸、創2017年7月份以來盤中最低。LME期鋅收跌2.6%，報2563美元/噸，一度跌4.8%至2503美元/噸、創2017年6月份以來盤中最低。

LME期鉛收跌4.9%，報2200美元/噸，創2017年6月份以來收盤新低。LME期鎳收跌1.9%，報13880美元/噸，一度跌至13570美元/噸、創最近兩個月盤中最低。

LME期鋁收跌1.4%，報2060美元/噸。LME期錫收跌2.0%，報19375美元/噸。

在農產品中，小麥下跌4%，玉米跌至5個月低位。大豆價格跌至2008年以來最低水平，而棉花下跌2%。彭博農產品指數下跌至歷史新低。

外匯

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.7234元，較週二紐約尾盤跌727點，盤中整體交投於6.6480-6.7251元區間。

美元指數上漲0.6%，至94.75的一週新高。而歐元下跌0.6%，至1.1668。銀邦下跌0.6%，至1.3201。

美元對日元上漲0.9%，至112.01，創下1月來新高。美元對加元上漲0.8%，至1.3201。加拿大央行今日如期加息。

土耳其里拉下跌3%，至4.8425。

債市

10年期美債收益率下跌3個基點，至2.85%。而兩年期美債收益率下跌2個基點，至2.58%。