3.15.2017

20170315全球市場隨想

投資建議:
在升息前夕, 市場資金觀望為多, 交易清淡, 只有油價有題材, 不利油價多頭的發展, 連帶的影響到能源類股的股價, 也讓指數往下修正. 除此之外, 其他資產皆為平穩整理.未來升息的情況確定, 首先議避開及調整固定收益的資產規模及調整相關標的物, 尤其是高收益債劵相關類別, 可能會出現較劇烈的調整. 保險類股也建議要避開。

標的物及策略:

美國升息的前一天, 再加上沙烏地阿拉伯的產量增加, 種種不利的因素, 讓資金維持觀望的保守態度, 類股中能源類股的下跌帳度最大, 也是因為油價下跌加上能源類股的高收益債受到升息的影響最大, 在公司債的債用風險大幅拉高之下, 公司股價也是受到較大的影響. 升息的影響就類股而言, 將會影響到有固定收益的現金流量類股. 美元的部份, 目前還算是穩定. 黃金及債市則為小幅整理的情況.

週二(314日)美股收跌,市場在美聯儲利率決議前夕交投清淡。能源股走低,因油價跌至11月以來低點;此外,美國東北部大雪造成大面積航班延誤,拖累航空板塊。
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紐交所主板3115支股票中1004支上漲,1981支下跌,130支收平,64支股票創新高,83支股票創新低,RT領漲,PN領跌。
納斯達克主板3043支股票中908支上漲,1900支下跌,235支收平,62支股票創新高,63支股票創新低,其中MGI領漲,AUPH領跌。
標普500指數11大板塊中,110跌,非日常生活消費品板塊領漲,能源板塊領跌。135支股票上漲,365支股票下跌,5支收平。成分股方面,WU領漲,FTR領跌。
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314日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據
美國2PPI同比2.2%,創20123月來最大升幅;預期1.9%,前值1.6%2PPI環比0.3%,預期0.1%,前值0.6%
美國2NFIB中小企業樂觀程度指數105.3,預期105.6,前值105.9
美國310日當週API原油庫存-53.1萬桶,預期+320萬桶,前值+1160萬桶。

政策及其他新聞
提醒:北京時間週四(316日)凌晨02:00,美聯儲將發佈決議聲明和最新經濟前景預估;02:30美聯儲主席耶倫舉行發佈會。市場預期美聯儲將加息25個基點,關注耶倫是否會暗示緊縮步伐加快。

OPEC原油市場月報顯示,沙特2月份原油產量提高至1001萬桶/日(1月份產量為974.8萬桶/日)。但媒體稱沙特將額外產量投入國內儲備,並未增加對國際石油市場的供應量。
美國國會參議院多數派共和黨領袖McConnell:將上調債務上限,將與財政部討論債務上限的時間問題;將開始處理眾議院醫療衛生議案,允許對其作出修正。
IMF發佈監測報告,呼籲G20國家一致保護貿易所帶來的好處,避免保護主義,降低外部失衡並停止那些會擾亂全球貿易秩序的政策。
美國國防部:特斯拉總裁Musk旗下SpaceX從美國空軍(USAF)贏得9650萬美元合同,將幫助USAF發射GPSIII衛星;衛星發射將在2019430日之前完成。

公司個股
科技及醫藥類公司新聞
o    EEFT/MGI電子支付公司Euronet Worldwide上漲0.31%MoneyGram上漲24.5%,報15.7美元。Euronet Worldwide出價15.2美元收購全球第二大匯款機構速MoneyGram
o    VRX加拿大製藥公司Valeant下跌10%,對沖基金經理Bill Ackman已經以大約每股11美元的價格出售了2720萬股Valeant Pharmaceuticals股票,錄得巨虧約40億美元。
o    SNAPSnap下跌2.4%,數字市場調查公司eMarketer下調公司2017年廣告收入預測3000萬美元,稱受困于于合夥人分享收入高於預期。

中概股新聞
中概股收盤漲跌互現。世紀互聯跌7.7%,歡聚時代跌近4%,暢遊跌2.3%,網秦跌1.8%,微博跌1.4%,京東跌1%,阿里巴巴跌0.9%,搜狐、58同城跌0.6%,新浪跌0.4%;陌陌漲7.3%,中通漲4.1%,眾美聯漲2.9%,宜人貸漲1.8%,攜程網漲0.8%,唯品會漲0.7%
o    BABA阿里巴巴下跌0.9%,報104.25美元。阿里巴巴參與瑞士增強現實初創企業WayRay1800萬美元B輪融資。另外,Euronet Worldwide出價15.2美元收購MoneyGram,高於之前螞蟻金服13.25美元的報價。
o    YY歡聚時代盤下跌近4%,報46.87美元。但盤前財報顯示,歡聚時代四季度淨利潤8240萬美元,同比增長59.3%;經調整每ADS淨收益1.46美元,預期1.08美元。
o    HTHT華住下跌2.4%,報56.20美元。財報顯示,華住四季度淨營收為16.699億元人民幣,同比增長10.9%;淨利潤為人民幣1.259億元,同比增長77.9%2016年全年淨營收為65.386億元人民幣,同比增長13.2%,符合公司此前宣佈的業績展望。
o    TSL天合光能宣佈完成私有化,從紐交所退市。

其他重要公司新聞
o    RT知名休閒連鎖餐廳Ruby Tuesday上漲24%,報2.16美元。公司稱正在尋找公司的潛在戰略選擇,包括可能的出售。
o    HAL哈里伯頓下跌2.1%,報49.8美元。媒體消息稱哈里伯頓將接近收購Aker Solutions的核心資產。
o    ISIG廣告公司Insignia Systems上漲5.3%,報1.37美元。對沖基金Cable Car Capital 披露持有公司6.3%的股份。
o    CTB輪胎公司Cooper Tire & Rubber上漲4.3%,報43.2美元。摩根大通上調公司股票評級至買入,目標價格51美元。
o    WMT沃爾瑪上漲1.1%,報70.72美元。美林美銀將公司加入其美國第一買入名單。

其他市場
歐股:歐股微幅收跌止步於三連陽,油市大跌拖累能源板塊。法國總統候選人菲永被指控不當使用公共資金,拖累法國CAC 40指數。
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匯市:美元週二攀升,市場普遍預計美聯儲將很快宣佈加息。而荷蘭即將迎來大選,歐洲政治風險也提振美元表現。
3
油市:美油慘遭七連陰,累計跌去5.5美元或超10%,美聯儲決議聲明前夕受累於沙特二月份收縮減產力度。
4
金市:期金收平於逾一個月收盤低點附近,美聯儲決議聲明前夕勉強守住1200美元關口。
5
美債:長期美債收益率略微走低,美聯儲決議聲明前一日受累於油價下跌打壓美國通脹預期。

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