阿湯哥投資筆記: 20170301全球市場隨想

投資建議:

昨日在川普的國會聽証會中, 並没有訴諸於各頸政策的細項, 所以市場資金對於這場聽証會的內容, 看來並不甚滿意, 所以資金有偏向保守的態度, 川普的演說若無法拉抬資金的偏好, 則未來三月中旬的FOMC會議, 對於股市將會是偏向保守的情況, 因為3月升息說的機率已躍上50%以上, 可以未來兩週將會呈整理走勢來應該即將到來的FOMC會議, 以目前來看, 需小心以對, 建議保守型投資人, 可以增加現金比重來趨避風險。

標的物及策略:

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昨天的重頭戲是在川普身上, 川普在國會聽証會時, 再度提出一兆美元的基礎建設的支出, 當時市場的原物料行情及原物料國家的匯價皆出現強勢的表現, 短暫的上漲, 相對而來的賣壓也不少, 所以昨日的行情還是在震盪中姞束, 美股也結束連續12天的漲勢. 昨日雖然有政策性的宣示, 但是並没有透露太多細節的關於基礎建設, 稅改,醫療保險, 及貿易問題. 這也是後來市場後續無力的可能性. 以後就政策落實的情況, 則原物料的需求將會由美國來帶動, 目前市場資金則有邊際效用遞減的情況, 值得小心注意, 趨勢的轉折點.

週二（2月28日）美股微跌，道指結束連續12天新高記錄。Target百貨公司糟糕的業績使得指數承壓。投資者靜待特朗普國會演講，以尋找更多的政策細節。

2月，標普500指數累漲3.7%，道指累漲4.8%，納指累漲3.75%。

紐交所主板3127支股票中1084支上漲，1913支下跌，130支收平，157支股票創新高，29支股票創新低，LXU領漲，CIG領跌。

納斯達克主板3077支股票中648支上漲，2249支下跌，180支收平，127支股票創新高，54支股票創新低，其中KITE領漲，ESND領跌。

標普500指數11大板塊中，3漲8跌，公用事業板塊領漲，非日常生活消費品板塊領跌。155支股票上漲，346支股票下跌，4支收平。成分股方面，ALB領漲，SIG領跌。

2月28日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國四季度實際GDP年化季環比修正值1.9%，不及預期2.1%，初值1.9%。四季度個人消費支出(PCE)年化季環比修正值3%，預期2.6%，初值2.5%。

美國2月諮商會消費者信心指數114.8，創2001年7月份以來新高，預期111，前值111.8修正為111.6。

美國2月里士滿聯儲製造業指數17，預期10，前值12。

美國2月芝加哥PMI 57.4，創2014年12月份以來新高，預期53.5，前值50.3。

美國12月S&P/CS20座大城市房價指數同比5.58%，預期5.4%，前值5.27%修正為5.20%。

美國1月商品貿易帳-692億美元，預期-660億美元，前值由-650億美元修正為-644億美元。

美國1月批發庫存環比初值-0.1%，預期0.4%，前值1%。

美國2月24日當週API原油庫存+250.2萬桶，預期+285萬桶，前值-88.4萬桶。

政策及其他新聞

提醒：北京時間週三10:00，特朗普將發表就任後的首個國情咨文，或提供基建支出、稅改計畫等細節。

美國白宮稱：特朗普演講將要求國會幫助推動經濟強勁增長，在醫療衛生和教育上合作。特朗普在溝通移民系統解決上持開放態度。特朗普當前主要關注的是邊境安全。

據美聯社，美國總統特朗普的預算計畫據稱考慮將國務院預算和外援經費削減37%，以便為提高國防預算提供支撐。

美國紐約聯儲主席杜德利（永久投票權）：加息的理由已經緊迫得多，預計聯儲可能在「相對而言不遠的將來」加息。

美國舊金山聯儲主席Williams（2018年有投票權）：3月份加息是非常值得考慮的，也將得到「認真考慮」。並不認為需要推遲加息。更快地開始加息可能會讓我們更快重返基線。仍然對2017年加息3次感到安心。

美國達拉斯聯儲主席Kaplan（2017年FOMC票委）：現在非常接近達成通脹與就業目標。美聯儲應開始逐步退出寬鬆，應該宜早不宜遲地採取行動。

美國聯邦基金利率期貨暗示，交易員們對美聯儲3月份加息可能性的預期降至57%，認為5月份加息可能性為66%、且2017年加息3次的可能性大約為45%。

美聯儲貼現會議紀要顯示，12家地區聯儲銀行中有2家在1月份希望上調貼現率25個基點。

媒體稱，沙特阿拉伯希望2017年油價升至60美元/桶附近。沙特和阿聯酋、科威特及卡塔爾等其他波斯灣產油國認為，這個價位可鼓勵新油田投資、但又不會導致美國頁岩油產量跳增的水準。

媒體稱，美國眾議院議長Ryan在邊境調節稅計畫上贏得白宮首席策略師史蒂夫‧班農的支持。但該計畫仍然在參議院缺乏足夠的票數支持。

據CNBC，Snap的IPO估值可能為250億美元，公司正尋求IPO發行價高於相關區間。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o AAPL：蘋果上漲0.04%，報136.99美元。華爾街日報報導，蘋果下一代iPhone手機將至少有一型手機配備曲屏屏幕。

o WDAY：人力資源軟件公司Workday下跌8%，報82.9美元。公司4季度業績好於預期，但市場分析師稱其全年財務預測保守。

o PRGO：製藥公司Perrigo下跌11.7%，報74.7美元。公司預計2017年利潤將不及市場預期，公司宣佈以28.5億美元出售其多發性硬化症Tysabri版權。公司將推遲其年度報告發佈時間，同時宣佈其CFO離職。

o VRX：製藥公司Valeant下跌13.9%，報14.3美元。公司季度營收利潤好於預期，公司稱其核心業務已經得到加強同時已經接近相關法律問題。但公司連續第3個季度營收呈2位數百分比下跌，受困於其銷售及價格下跌。

o PCLN：線上旅遊公司Priceline上漲5.6%，報1724美元。公司季度營收利潤好於預期，受惠於公司預定訂單上漲。

o KITE：生物製藥公司Kite Pharma上漲24%，報70美元。公司治療侵襲性非霍奇金淋巴瘤癌症類實驗性藥物CAR T-cell通過重要測試。

中概股新聞

中概股收盤多數下跌，58同城領漲，中通跌幅居前 。中通跌11.5%，途牛跌4.5%，網秦跌2.5%，歡聚時代跌2.2%，新浪、微博跌1.8%，攜程跌1.7%，搜狐跌1.6%，世紀互聯跌1.5%，阿里巴巴跌0.7%；58同城漲12.6%，陌陌漲2.9%，網易漲1.1%，暢遊漲0.8%，百度漲0.7%。

o ZTO：中通下跌11.5%，至12.89美元，週一盤後發佈的財報不及預期。