阿湯哥投資筆記: 20170307全球市場隨想

投資建議:

昨天類股來看, 升息預期已滲入股價的反應, 短線漲太多的, 回檔整理, 現金流類股也受升息的壓抑. 美股休息, 全球股市空間也不大, 歐股則受德意慹銀行的增資, 股價受挫, 但是債劵價格是跳升, 目前都是回到個股及個區域的題材, 相對等待非農數據及消化升息預期的影響. 本週行情回到震盪整理, 而下週可能再處理期貨結算的問題, 有機會拉高結算.

標的物及策略:

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美國升息的預期來到最高點, 目前預期3月升息的機率為96%, 是一週前以兩倍以上, 人心如流水, 在氣氛的影響之下, 變化相當快, 而市場的行為也如同一轍, 漲多了就是利空的氣氛之下, 出現震盪整理, 加上預期升息快到, 非農就業的數據週五公佈, 數據好壞可能造成升息的幅度, 而不是升息啟動的扳機. 所以屆時是反應利多, 或是利多出盡, 皆有待觀察, 以過往三月份的情況, 在第一季季報結帳, 及基金作帳的可能性, 將會加上方向的效果. 以下週期貨結算前, 應該是相對安全的情況. 油價仍是資金角力的場域, 彼此仍不相上下, 黃金及債劵還是受到升息預期的影響, 美元稍為轉強, 但是不預期長期走太高, 因為還不符合川普的政策.

週一（3月6日）美股收跌，市場漲勢暫停。特朗普政府的政治爭議及東北亞地緣政治緊張，引發市場回吐前期漲幅。投資者等待週五非農數據，市場預計下周美聯儲極有可能升息。

紐交所主板3126支股票中918支上漲，2097支下跌，111支收平，51支股票創新高，69支股票創新低，OIBR領漲，PN領跌。

納斯達克主板3070支股票中840支上漲，2059支下跌，171支收平，81支股票創新高，59支股票創新低，其中TGTX領漲，KURA領跌。

標普500指數11大板塊中，1漲10跌，能源板塊領漲，原材料板塊領跌。132支股票上漲，368支股票下跌，5支收平。成分股方面，RRC領漲，CSRA領跌。

3月6日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國1月工廠訂單環比1.2%，預期1%，前值1.3%。1月扣除運輸的工廠訂單環比0.3%，前值2.1%修正為2.4%。

美國1月耐用品訂單環比終值2%，預期1%，前值1.8%。1月扣除飛機非國防資本耐用品訂單環比終值-0.1%，前值-0.4%。

政策及其他新聞

美國白宮：總統特朗普簽署了關於移民的新版「禁穆令」。針對蘇丹、敘利亞、伊朗、利比亞、索馬里和也門等六個國家，為期90天。旅美禁令名單中剔除了伊拉克。特朗普下令，暫停難民接納項目120天。

國際能源署（IEA）：預計原油投資將在OPEC支持油價之後復甦。在沒有新項目的情況下，全球可能會在2020年之前面臨「供應緊張」。預計美國頁岩油產出將在2020年之前增長140萬桶/日，屆時的油價料為60美元/桶左右。

伊拉克石油部長：OPEC可能需要延長減產協議。如果OPEC決定延長減產協議，伊拉克準備在2017年下半年繼續減產。

美國國家貿易委員會主席Navarro在《華爾街日報》發文稱，美國長期面臨巨額貿易赤字，需通過資本賬戶盈餘抵消，這就意味著外資在美投資不斷增加，導致美國技術、農田甚至國防工業基礎的控制權都轉移到他們手中，令國家安全處於危險境地。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o SNAP：Snap暴跌12.25%，報23.7美元。公司股價跌破IPO開盤24美元價格。著名投資雜誌巴倫週刊發佈文章稱，調查顯示公司股價高估。文章稱公司股價是其2017年營收目標的34倍，而Facebook只有10倍。市場消息同時稱一批機構投資者正在與股票指數公司接觸，意圖禁止發行無投票權股票的Snap被納入指數。

o GRPO：運動攝像頭生產商GOPRO下跌7.9%，報8.14美元。高盛下調公司評級至賣出，目標價格6美元。

o TGTX：生物製藥公司TG Therapeutics上漲90%，報10.2美元。公司稱其癌症類藥物與艾伯維藥物Imbruvica的混合使用在治療白血病方面效果顯著。

o NFLX：奈飛上漲2%，報141.9美元。UBS上調公司股票評級至買入，給予目標價格為175美元。

o AMD：芯片製造商AMD上漲0.07%，報13.04美元。市場消息稱公司大股東Mubadala Development出售1/3公司倉位，而投資公司Abu Dhabi investment則拋售4500萬股公司股票。

中概股新聞

中概股收盤多數漲跌互現。宜人貸漲4%，新東方漲3.6%，好未來漲1.4%，網秦漲1.1%，新浪漲0.9%，易車網漲0.7%，唯品會漲0.6%；途牛跌4.6%，京東跌1.7%，微博跌1.2%，阿里巴巴、陌陌跌近1%，搜房網跌0.7%。

o WB：微博下跌1.2%，至49.67美元。微博和NBA中國宣佈合作，微博成為NBA中國官方社交媒體平台。

o SPU：天人果汁上漲10.5%，至5.56美元。公司與中國Aigo O2O 科技簽署一年商業合約，公司將加入Aigo誠信聯盟，一個與海外品牌公平競爭的反假冒聯盟。

o BITA：易車網上漲0.7%，至21.90美元。摩根士丹利維持易車網持股觀望評級，目標價由21美元上調至23美元。

o EDU/TAL：新東方上漲3.6%至51.69美元，好未來上漲1.4%至91.68美元。3月6日，以 ClassIn 在線教室為核心產品的翼鷗教育宣佈完成近億元人民幣A+輪融資。本次融資由新東方網領投，上一輪投資人好未來集團和ATA繼續跟投。

其他重要公司新聞

o DAL：達美航空下跌2.5%，報48.85美元。全美第二大航空預計其本季營收處於其預測的低端，公司同時下調其運營毛利率預期，稱受困於成本增加。

o M：梅西百貨下跌3.3%，報30.69美元。市場消息稱，公司拒絕就其出售折價，這使得公司出售計畫存在陰影。

o GM：通用汽車下跌0.83%，報37.9美元。標緻以22億歐元收購通用汽車旗下歐洲子公司歐寶。

o TSN：泰森食品下跌2.5%，報61.9美元。公司將補殺在田納西雞場的73500隻雞，之前其檢測到禽流感。

o DB：德銀下跌3.8%，報18.6美元。德銀宣佈將出售6.875億股新股，籌集80億歐元。定價比週五收盤價19.14歐元折價約39％。該銀行表示，它還計畫出售其資產管理業務的少數股權和其他資產，進一步籌集20億歐元。這是自2015年德銀首席執行官John Cryan聲稱將發起重組以來的首次「大動作」。

其他市場

歐股：受累於德銀，歐股小幅收跌逾0.5%，但企業併購限制歐股跌幅。